PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SPY с SH
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SPY с SH

Последнее обновление 14 июн. 2026 г.

SPY (State Street SPDR S&P 500 ETF) and SH (ProShares Short S&P500) are both exchange-traded funds - SPY is a S&P 500 fund tracking the S&P 500 Index, while SH is a Inverse Equities fund tracking the S&P 500 (-100%). Both are passively managed. Over the past 10 years, SPY returned 15.42%/yr vs -12.83%/yr for SH. At a correlation of -0.99, they often move in opposite directions. SPY charges 0.09%/yr vs 0.90%/yr for SH.

Доходность

Сравнение доходности SPY и SH

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) и ProShares Short S&P500 (SH). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SPY показывает доходность 9.07%, что значительно выше, чем у SH с доходностью -6.39%. За последние 10 лет акции SPY превзошли акции SH по среднегодовой доходности: 15.42% против -12.83% соответственно.

SPY

1 день
0.54%
1 месяц
-0.86%
С начала года
9.07%
6 месяцев
9.42%
1 год
25.67%
3 года*
20.86%
5 лет*
13.36%
10 лет*
15.42%

SH

1 день
-0.50%
1 месяц
1.30%
С начала года
-6.39%
6 месяцев
-6.43%
1 год
-15.90%
3 года*
-11.96%
5 лет*
-8.68%
10 лет*
-12.83%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SPY и SH

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		9.07%17.72%24.89%26.18%-18.18%28.73%18.33%31.22%-4.57%21.71%
SH
ProShares Short S&P500		-6.39%-11.35%-13.52%-14.80%18.98%-24.21%-25.09%-22.12%4.93%-17.36%

Correlation

The correlation between SPY and SH is -1.00, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-1.00

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-1.00

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-1.00

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-1.00

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 21 июн. 2006 г.

-0.99

The correlation between SPY and SH has been stable across timeframes, ranging from -1.00 to -0.99 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов SPY и SH

Секторы
SPY
SH

Технологии

39.0%

-

Финансовые услуги

11.1%
75.1%

Коммуникационные услуги

10.6%

-

Потребительский циклический сектор

9.9%

-

Здравоохранение

8.3%

-

Промышленность

7.8%

-

Потребительский защитный сектор

4.5%

-

Энергетика

3.1%

-

Коммунальные услуги

2.1%

-

Недвижимость

1.8%

-

Сырьевые материалы

1.7%

-

Технологии

SPY
39.0%
SH

-

Финансовые услуги

SPY
11.1%
SH
75.1%

Коммуникационные услуги

SPY
10.6%
SH

-

Потребительский циклический сектор

SPY
9.9%
SH

-

Здравоохранение

SPY
8.3%
SH

-

Промышленность

SPY
7.8%
SH

-

Потребительский защитный сектор

SPY
4.5%
SH

-

Энергетика

SPY
3.1%
SH

-

Коммунальные услуги

SPY
2.1%
SH

-

Недвижимость

SPY
1.8%
SH

-

Сырьевые материалы

SPY
1.7%
SH

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

State Street SPDR S&P 500 ETF

ProShares Short S&P500

Часто сравнивают с SPY:
SPY с QQQSPY с VOOSPY с BRK-BSPY с RSPSPY с VTISPY с SCHDSPY с GLD
Часто сравнивают с SH:
SH с SDSSH с SPDNSH с SCHDSH с SQQQSH с DOGSH с IVOLSH с DXJS

Доходность на риск

SPY vs. SH — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SPY
Ранг доходности на риск SPY: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPY: 7171
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPY: 6969
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPY: 7171
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPY: 6363
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPY: 7676
Ранг коэф-та Мартина
SH
Ранг доходности на риск SH: 11
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SH: 00
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SH: 11
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SH: 11
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SH: 22
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SH: 11
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SPY c SH - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) и ProShares Short S&P500 (SH). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

SPYSHDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.98
-1.22

+3.20

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.68
-1.75

+4.44

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.36

0.81

+0.55

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.74

-0.82

+3.57

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

12.39

-1.47

+13.86

SPY vs. SH - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SPY на текущий момент составляет 1.98, что выше коэффициента Шарпа SH равного -1.22. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SPY и SH, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок SPY и SH

Максимальная просадка SPY за все время составила -55.19%, что меньше максимальной просадки SH в -94.66%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SPY и SH.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SPYSHРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-55.19%

-94.66%

+39.47%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-8.88%

-18.16%

+9.28%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-18.76%

-38.82%

+20.06%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-24.50%

-44.53%

+20.03%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-33.72%

-76.12%

+42.40%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.35%

-94.53%

+92.18%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-9.04%

-67.75%

+58.71%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.97%

10.13%

-8.16%

Волатильность

Сравнение волатильности SPY и SH

State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) и ProShares Short S&P500 (SH) имеют волатильность 4.34% и 4.33% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SPYSHРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

4.34%

4.33%

+0.01%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

9.58%

9.59%

-0.01%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

12.29%

12.28%

+0.01%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

17.12%

16.91%

+0.21%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

17.96%

18.04%

-0.08%

Сравнение комиссий SPY и SH

SPY берет комиссию в 0.09%, что меньше комиссии SH в 0.90%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SPY и SH

Дивидендная доходность SPY за последние двенадцать месяцев составляет около 1.00%, что меньше доходности SH в 4.43%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SH
ProShares Short S&P500		4.43%4.49%6.20%5.37%1.08%0.00%0.16%1.76%1.01%0.06%0.00%0.00%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		1.00%1.07%1.21%1.40%1.65%1.20%1.52%1.75%2.04%1.80%2.03%2.06%

Часто задаваемые вопросы

SPY and SH have a correlation of -1.00, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SPY has higher volatility (4.34%) compared to SH (4.33%). In terms of maximum drawdown, SPY dropped -55.19% vs SH's -94.66%.

On 10-year performance, SPY leads with 15.42% vs -12.83% for SH. On fees, SPY is cheaper at 0.09% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SPY has performed better with a 15.42% return vs -12.83%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPY is cheaper with a 0.09% expense ratio, compared with 0.90% for SH.

SH has the higher dividend yield at 4.43%, compared with 1.00% for SPY.

SPY is categorized as S&P 500, while SH is Inverse Equities. SPY tracks S&P 500 Index, while SH tracks S&P 500 (-100%). They also come from different issuers: State Street and ProShares. Their fees differ too: 0.09% for SPY and 0.90% for SH.

SPY currently has the higher Sharpe Ratio (1.98 vs -1.22), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SPY и SH

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор