PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SPY с DFEM
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SPY с DFEM

Последнее обновление 14 июн. 2026 г.

SPY (State Street SPDR S&P 500 ETF) and DFEM (Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF) are both exchange-traded funds - SPY is a S&P 500 fund tracking the S&P 500 Index, while DFEM is a Emerging Markets Diversified fund actively managed by Dimensional. SPY is passively managed, while DFEM is actively managed. Over the past 3 years, SPY returned 20.86%/yr vs 21.31%/yr for DFEM. A 0.66 correlation means they provide meaningful diversification when combined. SPY charges 0.09%/yr vs 0.39%/yr for DFEM.

Доходность

Сравнение доходности SPY и DFEM

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) и Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF (DFEM). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SPY показывает доходность 9.07%, что значительно ниже, чем у DFEM с доходностью 22.86%.

SPY

1 день
0.54%
1 месяц
-0.86%
С начала года
9.07%
6 месяцев
9.42%
1 год
25.67%
3 года*
20.86%
5 лет*
13.36%
10 лет*
15.42%

DFEM

1 день
0.37%
1 месяц
0.25%
С начала года
22.86%
6 месяцев
25.68%
1 год
43.48%
3 года*
21.31%
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SPY и DFEM

2026 (YTD)2025202420232022
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		9.07%17.72%24.89%26.18%-6.89%
DFEM
Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF		22.86%29.51%7.53%13.91%-9.60%

Correlation

The correlation between SPY and DFEM is 0.76, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.76

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.66

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 27 апр. 2022 г.

0.66

The correlation between SPY and DFEM has been stable across timeframes, ranging from 0.66 to 0.76 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

State Street SPDR S&P 500 ETF

Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF

Часто сравнивают с SPY:
SPY с QQQSPY с VOOSPY с BRK-BSPY с RSPSPY с VTISPY с SCHDSPY с GLD
Часто сравнивают с DFEM:
DFEM с DFAEDFEM с AVEMDFEM с DFCEXDFEM с VWODFEM с FNDEDFEM с SPEMDFEM с VXUS

Доходность на риск

SPY vs. DFEM — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SPY
Ранг доходности на риск SPY: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPY: 7171
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPY: 6969
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPY: 7171
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPY: 6363
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPY: 7676
Ранг коэф-та Мартина
DFEM
Ранг доходности на риск DFEM: 7575
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DFEM: 7474
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DFEM: 6969
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DFEM: 7777
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DFEM: 7676
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DFEM: 7777
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SPY c DFEM - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) и Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF (DFEM). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

SPYDFEMDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.98
2.07

-0.09

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.68
2.69

-0.01

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.36

1.39

-0.03

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.74

3.42

-0.67

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

12.39

12.78

-0.39

SPY vs. DFEM - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SPY на текущий момент составляет 1.98, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа DFEM равному 2.07. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SPY и DFEM, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок SPY и DFEM

Максимальная просадка SPY за все время составила -55.19%, что больше максимальной просадки DFEM в -20.82%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SPY и DFEM.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SPYDFEMРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-55.19%

-20.82%

-34.37%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-8.88%

-12.12%

+3.24%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-18.76%

-18.09%

-0.67%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-24.50%

—

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-33.72%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.35%

-3.43%

+1.08%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-9.04%

-5.03%

-4.01%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.97%

3.24%

-1.27%

Волатильность

Сравнение волатильности SPY и DFEM

Текущая волатильность для State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) составляет 4.34%, в то время как у Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF (DFEM) волатильность равна 10.14%. Это указывает на то, что SPY испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с DFEM. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SPYDFEMРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

4.34%

10.14%

-5.80%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

9.58%

17.91%

-8.33%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

12.29%

20.02%

-7.73%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

17.12%

17.63%

-0.51%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

17.96%

17.63%

+0.33%

Сравнение комиссий SPY и DFEM

SPY берет комиссию в 0.09%, что меньше комиссии DFEM в 0.39%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SPY и DFEM

Дивидендная доходность SPY за последние двенадцать месяцев составляет около 1.00%, что меньше доходности DFEM в 1.86%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
DFEM
Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF		1.86%2.32%2.50%2.38%1.99%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		1.00%1.07%1.21%1.40%1.65%1.20%1.52%1.75%2.04%1.80%2.03%2.06%

Часто задаваемые вопросы

SPY and DFEM have a correlation of 0.76, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DFEM has higher volatility (10.14%) compared to SPY (4.34%). In terms of maximum drawdown, SPY dropped -55.19% vs DFEM's -20.82%.

On 3-year performance, DFEM leads with 21.31% vs 20.86% for SPY. On fees, SPY is cheaper at 0.09% per year. On volatility, SPY has been the lower-risk option at 4.34%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, DFEM has performed better with a 21.31% return vs 20.86%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPY is cheaper with a 0.09% expense ratio, compared with 0.39% for DFEM.

DFEM has the higher dividend yield at 1.86%, compared with 1.00% for SPY.

SPY is categorized as S&P 500, while DFEM is Emerging Markets Diversified. They also come from different issuers: State Street and Dimensional. Their fees differ too: 0.09% for SPY and 0.39% for DFEM.

DFEM currently has the higher Sharpe Ratio (2.07 vs 1.98), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SPY и DFEM

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор