PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SPXS с TMF
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SPXS с TMF

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

SPXS (Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares) and TMF (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF) are both exchange-traded funds - SPXS is a Inverse Equities fund tracking the S&P 500 Index (-300%), while TMF is a Leveraged Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%). Both are passively managed. Over the past 10 years, SPXS returned -42.01%/yr vs -16.56%/yr for TMF. At a 0.25 correlation, their price movements are largely independent. SPXS charges 1.08%/yr vs 1.01%/yr for TMF.

Доходность

Сравнение доходности SPXS и TMF

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares (SPXS) и Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SPXS показывает доходность -25.49%, что значительно ниже, чем у TMF с доходностью -6.13%. За последние 10 лет акции SPXS уступали акциям TMF по среднегодовой доходности: -42.01% против -16.56% соответственно.

SPXS

1 день
2.19%
1 месяц
-13.11%
С начала года
-25.49%
6 месяцев
-24.86%
1 год
-48.73%
3 года*
-42.68%
5 лет*
-34.76%
10 лет*
-42.01%

TMF

1 день
-1.14%
1 месяц
1.22%
С начала года
-6.13%
6 месяцев
-11.63%
1 год
0.90%
3 года*
-20.78%
5 лет*
-30.52%
10 лет*
-16.56%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SPXS и TMF

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SPXS
Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares		-25.49%-41.53%-42.84%-45.97%36.14%-58.11%-70.47%-56.40%3.44%-44.52%
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF		-6.13%-2.94%-35.95%-13.01%-72.60%-19.80%39.02%34.75%-11.01%22.72%

Correlation

The correlation between SPXS and TMF is -0.20, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.20

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.18

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.07

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.09

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 17 апр. 2009 г.

0.25

The correlation between SPXS and TMF shifts across timeframes, from -0.20 (1 year) to 0.25 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF

Часто сравнивают с SPXS:
SPXS с SPXUSPXS с SPXLSPXS с CSPX.LSPXS с SQQQSPXS с SPXP.LSPXS с SPYSPXS с SDS
Часто сравнивают с TMF:
TMF с TLTTMF с TMVTMF с UPROTMF с TQQQTMF с TYDTMF с EDVTMF с ^TNX

Доходность на риск

SPXS vs. TMF — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SPXS
Ранг доходности на риск SPXS: 11
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPXS: 00
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPXS: 00
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPXS: 00
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPXS: 11
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPXS: 11
Ранг коэф-та Мартина
TMF
Ранг доходности на риск TMF: 99
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMF: 99
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMF: 99
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMF: 99
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMF: 99
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMF: 99
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SPXS c TMF - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares (SPXS) и Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SPXSTMFDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-1.38
0.03

-1.41

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-2.31
0.25

-2.56

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.75

1.03

-0.28

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.96

0.03

-1.00

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.62

0.08

-1.70

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SPXS vs. TMF - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SPXS на текущий момент составляет -1.38, что ниже коэффициента Шарпа TMF равного 0.03. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SPXS и TMF, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SPXSTMFРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-1.38

0.03

-1.41

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.69

-0.66

-0.04

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.79

-0.38

-0.41

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.83

-0.14

-0.70

Просадки

Сравнение просадок SPXS и TMF

Максимальная просадка SPXS за все время составила -100.00%, что больше максимальной просадки TMF в -92.89%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SPXS и TMF.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SPXSTMFРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-100.00%

-92.89%

-7.11%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-50.77%

-26.51%

-24.26%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-84.13%

-56.31%

-27.82%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-90.11%

-88.81%

-1.30%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-99.63%

-92.89%

-6.74%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-100.00%

-92.23%

-7.77%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-96.30%

-43.63%

-52.67%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

30.04%

11.49%

+18.55%

Волатильность

Сравнение волатильности SPXS и TMF

Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares (SPXS) имеет более высокую волатильность в 8.51% по сравнению с Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) с волатильностью 8.09%. Это указывает на то, что SPXS испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SPXSTMFРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

8.51%

8.09%

+0.42%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

26.82%

19.01%

+7.81%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

35.54%

28.76%

+6.78%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

50.39%

46.75%

+3.64%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

53.54%

43.92%

+9.62%

Сравнение комиссий SPXS и TMF

SPXS берет комиссию в 1.08%, что несколько больше комиссии TMF в 1.01%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SPXS и TMF

Дивидендная доходность SPXS за последние двенадцать месяцев составляет около 4.91%, что больше доходности TMF в 4.15%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
SPXS
Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares		4.91%4.93%6.18%5.66%0.00%0.00%0.51%1.74%0.58%0.00%
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF		4.15%4.06%4.29%2.82%1.62%0.13%2.23%0.94%1.49%0.41%

Часто задаваемые вопросы

SPXS and TMF have a correlation of -0.20, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SPXS has higher volatility (8.51%) compared to TMF (8.09%). In terms of maximum drawdown, SPXS dropped -100.00% vs TMF's -92.89%.

On 10-year performance, TMF leads with -16.56% vs -42.01% for SPXS. On fees, TMF is cheaper at 1.01% per year. On volatility, TMF has been the lower-risk option at 8.09%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TMF has performed better with a -16.56% return vs -42.01%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TMF is cheaper with a 1.01% expense ratio, compared with 1.08% for SPXS.

SPXS has the higher dividend yield at 4.91%, compared with 4.15% for TMF.

SPXS is categorized as Inverse Equities, while TMF is Leveraged Bonds. SPXS tracks S&P 500 Index (-300%), while TMF tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%). Their fees differ too: 1.08% for SPXS and 1.01% for TMF.

TMF currently has the higher Sharpe Ratio (0.03 vs -1.38), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SPXS и TMF

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор