PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SMH с PBP
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SMH с PBP

Последнее обновление 13 июн. 2026 г.

SMH (VanEck Semiconductor ETF) and PBP (Invesco S&P 500 BuyWrite ETF) are both exchange-traded funds - SMH is a Semiconductors fund tracking the MVIS US Listed Semiconductor 25 Index, while PBP is a Derivative Income fund tracking the Cboe S&P 500 BuyWrite Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, SMH returned 37.49%/yr vs 7.09%/yr for PBP. A 0.60 correlation means they provide meaningful diversification when combined. SMH charges 0.35%/yr vs 0.29%/yr for PBP.

Доходность

Сравнение доходности SMH и PBP

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Semiconductor ETF (SMH) и Invesco S&P 500 BuyWrite ETF (PBP). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SMH показывает доходность 72.15%, что значительно выше, чем у PBP с доходностью 4.48%. За последние 10 лет акции SMH превзошли акции PBP по среднегодовой доходности: 37.49% против 7.09% соответственно.

SMH

1 день
1.72%
1 месяц
8.30%
С начала года
72.15%
6 месяцев
75.62%
1 год
136.32%
3 года*
60.05%
5 лет*
38.42%
10 лет*
37.49%

PBP

1 день
0.49%
1 месяц
0.91%
С начала года
4.48%
6 месяцев
5.65%
1 год
16.94%
3 года*
11.30%
5 лет*
7.94%
10 лет*
7.09%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SMH и PBP

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SMH
VanEck Semiconductor ETF		72.15%49.17%39.10%73.38%-33.53%42.13%55.53%64.45%-9.05%38.48%
PBP
Invesco S&P 500 BuyWrite ETF		4.48%8.49%19.83%11.59%-11.82%19.97%-3.31%14.60%-5.57%11.98%

Correlation

The correlation between SMH and PBP is 0.58, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.58

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.60

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.63

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.59

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 дек. 2007 г.

0.60

The correlation between SMH and PBP has been stable across timeframes, ranging from 0.58 to 0.63 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов SMH и PBP

Секторы
SMH
PBP

Технологии

100.0%
39.5%

Сырьевые материалы

-

1.8%

Коммуникационные услуги

-

10.9%

Потребительский циклический сектор

-

10.2%

Потребительский защитный сектор

-

4.7%

Энергетика

-

3.3%

Финансовые услуги

-

11.4%

Здравоохранение

-

8.6%

Промышленность

-

7.8%

Недвижимость

-

1.8%

Коммунальные услуги

-

2.6%

Технологии

SMH
100.0%
PBP
39.5%

Сырьевые материалы

SMH

-

PBP
1.8%

Коммуникационные услуги

SMH

-

PBP
10.9%

Потребительский циклический сектор

SMH

-

PBP
10.2%

Потребительский защитный сектор

SMH

-

PBP
4.7%

Энергетика

SMH

-

PBP
3.3%

Финансовые услуги

SMH

-

PBP
11.4%

Здравоохранение

SMH

-

PBP
8.6%

Промышленность

SMH

-

PBP
7.8%

Недвижимость

SMH

-

PBP
1.8%

Коммунальные услуги

SMH

-

PBP
2.6%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Semiconductor ETF

Invesco S&P 500 BuyWrite ETF

Часто сравнивают с SMH:
SMH с SOXXSMH с QQQSMH с VGTSMH с FSELXSMH с SPYSMH с SMHXSMH с XLK
Часто сравнивают с PBP:
PBP с SPYPBP с XYLDPBP с JEPIPBP с VOOPBP с SCHDPBP с FTHIPBP с JEPQ

Доходность на риск

SMH vs. PBP — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SMH
Ранг доходности на риск SMH: 9696
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SMH: 9797
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SMH: 9494
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SMH: 9494
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SMH: 9797
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SMH: 9696
Ранг коэф-та Мартина
PBP
Ранг доходности на риск PBP: 8585
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PBP: 8585
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PBP: 8787
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PBP: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PBP: 7373
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PBP: 8888
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SMH c PBP - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Semiconductor ETF (SMH) и Invesco S&P 500 BuyWrite ETF (PBP). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

SMHPBPDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
4.13
2.40

+1.74

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.26
3.44

+0.82

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.60

1.52

+0.08

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

9.18

3.26

+5.93

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

33.74

16.95

+16.79

SMH vs. PBP - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SMH на текущий момент составляет 4.13, что выше коэффициента Шарпа PBP равного 2.40. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SMH и PBP, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок SMH и PBP

Максимальная просадка SMH за все время составила -84.96%, что больше максимальной просадки PBP в -43.43%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SMH и PBP.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SMHPBPРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-84.96%

-43.43%

-41.53%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-14.93%

-5.22%

-9.71%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-35.74%

-15.42%

-20.32%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-45.30%

-18.61%

-26.69%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-45.30%

-33.31%

-11.99%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.81%

-0.57%

-2.24%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-41.04%

-6.68%

-34.36%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

4.06%

1.00%

+3.06%

Волатильность

Сравнение волатильности SMH и PBP

VanEck Semiconductor ETF (SMH) имеет более высокую волатильность в 16.25% по сравнению с Invesco S&P 500 BuyWrite ETF (PBP) с волатильностью 2.14%. Это указывает на то, что SMH испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с PBP. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SMHPBPРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

16.25%

2.14%

+14.11%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

27.73%

5.84%

+21.89%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

33.20%

7.10%

+26.10%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

35.47%

11.88%

+23.59%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

32.82%

13.67%

+19.15%

Сравнение комиссий SMH и PBP

SMH берет комиссию в 0.35%, что несколько больше комиссии PBP в 0.29%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SMH и PBP

Дивидендная доходность SMH за последние двенадцать месяцев составляет около 0.18%, что меньше доходности PBP в 11.20%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
PBP
Invesco S&P 500 BuyWrite ETF		11.20%11.12%9.36%3.35%1.33%6.21%1.41%5.04%2.59%10.86%2.56%6.19%
SMH
VanEck Semiconductor ETF		0.18%0.31%0.44%0.60%1.18%0.51%0.69%1.50%1.88%1.43%0.80%2.14%

Часто задаваемые вопросы

SMH and PBP have a correlation of 0.58, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SMH has higher volatility (16.25%) compared to PBP (2.14%). In terms of maximum drawdown, SMH dropped -84.96% vs PBP's -43.43%.

On 10-year performance, SMH leads with 37.49% vs 7.09% for PBP. On fees, PBP is cheaper at 0.29% per year. On volatility, PBP has been the lower-risk option at 2.14%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SMH has performed better with a 37.49% return vs 7.09%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PBP is cheaper with a 0.29% expense ratio, compared with 0.35% for SMH.

PBP has the higher dividend yield at 11.20%, compared with 0.18% for SMH.

SMH is categorized as Semiconductors, while PBP is Derivative Income. SMH tracks MVIS US Listed Semiconductor 25 Index, while PBP tracks Cboe S&P 500 BuyWrite Index. They also come from different issuers: VanEck and Invesco. Their fees differ too: 0.35% for SMH and 0.29% for PBP.

SMH currently has the higher Sharpe Ratio (4.13 vs 2.40), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SMH и PBP

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор