PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SMDD с TZA
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SMDD с TZA

Последнее обновление 26 июн. 2026 г.

SMDD (ProShares UltraPro Short MidCap400) and TZA (Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares) are both Leveraged Equities funds - SMDD tracks the S&P MidCap 400 Index (-300%) while TZA tracks the Russell 2000 Index (-300%). Both are passively managed. Over the past 10 years, SMDD returned -41.41%/yr vs -44.82%/yr for TZA. Their correlation of 0.94 suggests significant overlap in exposure. SMDD charges 0.95%/yr vs 1.11%/yr for TZA.

Доходность

Сравнение доходности SMDD и TZA

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares UltraPro Short MidCap400 (SMDD) и Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SMDD показывает доходность -37.10%, что значительно выше, чем у TZA с доходностью -47.59%. За последние 10 лет акции SMDD превзошли акции TZA по среднегодовой доходности: -41.41% против -44.82% соответственно.

SMDD

1 день
-2.21%
1 месяц
-7.23%
С начала года
-37.10%
6 месяцев
-33.12%
1 год
-50.81%
3 года*
-38.60%
5 лет*
-30.24%
10 лет*
-41.41%

TZA

1 день
-2.03%
1 месяц
-9.56%
С начала года
-47.59%
6 месяцев
-43.28%
1 год
-68.17%
3 года*
-47.17%
5 лет*
-30.85%
10 лет*
-44.82%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SMDD и TZA

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SMDD
ProShares UltraPro Short MidCap400		-37.10%-27.46%-31.02%-38.37%7.69%-58.01%-74.71%-53.34%33.50%-39.87%
TZA
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares		-47.59%-40.22%-32.22%-41.19%30.21%-50.80%-80.43%-53.25%25.06%-38.19%

Correlation

The correlation between SMDD and TZA is 0.92, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.92

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.94

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.95

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.93

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 11 февр. 2010 г.

0.94

The correlation between SMDD and TZA has been stable across timeframes, ranging from 0.92 to 0.95 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares UltraPro Short MidCap400

Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares

Часто сравнивают с SMDD:
SMDD с UMDDSMDD с XMMOSMDD с ARMGSMDD с XTJLSMDD с TSYXSMDD с UPROSMDD с IFED
Часто сравнивают с TZA:
TZA с TNATZA с IWMTZA с SRTYTZA с SOXSTZA с SDSTZA с FAZTZA с TECS

Доходность на риск

SMDD vs. TZA — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SMDD
Ранг доходности на риск SMDD: 11
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SMDD: 11
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SMDD: 11
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SMDD: 11
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SMDD: 00
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SMDD: 00
Ранг коэф-та Мартина
TZA
Ранг доходности на риск TZA: 00
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TZA: 11
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TZA: 00
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TZA: 11
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TZA: 00
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TZA: 11
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SMDD c TZA - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraPro Short MidCap400 (SMDD) и Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

SMDDTZADifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-1.07
-1.17

+0.10

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-1.65
-2.18

+0.53

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.81

0.77

+0.05

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-1.04

-1.02

-0.02

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.89

-1.65

-0.24

SMDD vs. TZA - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SMDD на текущий момент составляет -1.07, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа TZA равному -1.17. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SMDD и TZA, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок SMDD и TZA

Максимальная просадка SMDD за все время составила -99.99%, примерно равная максимальной просадке TZA в -100.00%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SMDD и TZA.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SMDDTZAРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-99.99%

-100.00%

+0.01%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-48.76%

-66.73%

+17.97%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-82.09%

-89.31%

+7.22%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-87.88%

-91.59%

+3.71%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-99.50%

-99.72%

+0.22%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-99.99%

-100.00%

+0.01%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-92.96%

-97.99%

+5.03%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

29.37%

43.63%

-14.26%

Волатильность

Сравнение волатильности SMDD и TZA

Текущая волатильность для ProShares UltraPro Short MidCap400 (SMDD) составляет 13.32%, в то время как у Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) волатильность равна 18.54%. Это указывает на то, что SMDD испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с TZA. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SMDDTZAРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

13.32%

18.54%

-5.22%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

35.50%

42.79%

-7.29%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

47.59%

58.52%

-10.93%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

58.87%

67.65%

-8.78%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

63.33%

68.96%

-5.63%

Сравнение комиссий SMDD и TZA

SMDD берет комиссию в 0.95%, что меньше комиссии TZA в 1.11%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SMDD и TZA

Дивидендная доходность SMDD за последние двенадцать месяцев составляет около 5.94%, что больше доходности TZA в 5.06%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
SMDD
ProShares UltraPro Short MidCap400		5.94%4.96%4.09%3.86%0.14%0.00%0.13%1.51%0.09%
TZA
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares		5.06%5.08%5.40%5.49%0.00%0.00%1.21%1.56%0.63%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.92, SMDD and TZA move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

TZA has higher volatility (18.54%) compared to SMDD (13.32%). In terms of maximum drawdown, SMDD dropped -99.99% vs TZA's -100.00%.

On 10-year performance, SMDD leads with -41.41% vs -44.82% for TZA. On fees, SMDD is cheaper at 0.95% per year. On volatility, SMDD has been the lower-risk option at 13.32%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SMDD has performed better with a -41.41% return vs -44.82%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SMDD is cheaper with a 0.95% expense ratio, compared with 1.11% for TZA.

SMDD has the higher dividend yield at 5.94%, compared with 5.06% for TZA.

SMDD tracks S&P MidCap 400 Index (-300%), while TZA tracks Russell 2000 Index (-300%). They also come from different issuers: ProShares and Direxion. Their fees differ too: 0.95% for SMDD and 1.11% for TZA.

SMDD currently has the higher Sharpe Ratio (-1.07 vs -1.17), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SMDD и TZA

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор