PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SMDD с TZA
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SMDD с TZA

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

SMDD (ProShares UltraPro Short MidCap400) and TZA (Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares) are both Leveraged Equities funds - SMDD tracks the S&P MidCap 400 Index (-300%) while TZA tracks the Russell 2000 Index (-300%). Both are passively managed. Over the past 10 years, SMDD returned -40.10%/yr vs -43.19%/yr for TZA. Their correlation of 0.94 suggests significant overlap in exposure. SMDD charges 0.95%/yr vs 1.11%/yr for TZA.

Доходность

Сравнение доходности SMDD и TZA

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares UltraPro Short MidCap400 (SMDD) и Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SMDD показывает доходность -34.17%, что значительно выше, чем у TZA с доходностью -42.85%. За последние 10 лет акции SMDD превзошли акции TZA по среднегодовой доходности: -40.10% против -43.19% соответственно.

SMDD

1 день
-1.03%
1 месяц
-8.01%
С начала года
-34.17%
6 месяцев
-33.48%
1 год
-49.82%
3 года*
-39.03%
5 лет*
-29.74%
10 лет*
-40.10%

TZA

1 день
-4.06%
1 месяц
-9.77%
С начала года
-42.85%
6 месяцев
-39.42%
1 год
-67.28%
3 года*
-46.18%
5 лет*
-30.68%
10 лет*
-43.19%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SMDD и TZA

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SMDD
ProShares UltraPro Short MidCap400		-34.17%-27.46%-31.02%-38.37%7.69%-58.01%-74.71%-53.34%33.50%-39.87%
TZA
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares		-42.85%-40.22%-32.22%-41.19%30.21%-50.80%-80.43%-53.25%25.06%-38.19%

Correlation

The correlation between SMDD and TZA is 0.92, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.92

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.94

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.95

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.93

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 12 февр. 2010 г.

0.94

The correlation between SMDD and TZA has been stable across timeframes, ranging from 0.92 to 0.95 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares UltraPro Short MidCap400

Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares

Часто сравнивают с SMDD:
SMDD с UMDDSMDD с XMMOSMDD с XTJLSMDD с TSYXSMDD с ARMGSMDD с IFEDSMDD с UPRO
Часто сравнивают с TZA:
TZA с TNATZA с SRTYTZA с IWMTZA с SOXSTZA с SDSTZA с TECSTZA с FAZ

Доходность на риск

SMDD vs. TZA — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SMDD
Ранг доходности на риск SMDD: 11
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SMDD: 11
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SMDD: 11
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SMDD: 11
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SMDD: 00
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SMDD: 11
Ранг коэф-та Мартина
TZA
Ранг доходности на риск TZA: 11
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TZA: 11
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TZA: 00
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TZA: 11
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TZA: 00
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TZA: 11
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SMDD c TZA - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraPro Short MidCap400 (SMDD) и Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SMDDTZADifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-1.07
-1.18

+0.11

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-1.64
-2.18

+0.54

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.81

0.77

+0.05

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.98

-1.00

+0.02

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.67

-1.54

-0.13

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SMDD vs. TZA - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SMDD на текущий момент составляет -1.07, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа TZA равному -1.18. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SMDD и TZA, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SMDDTZAРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-1.07

-1.18

+0.11

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.51

-0.46

-0.05

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.63

-0.63

-0.01

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.71

-0.71

+0.01

Просадки

Сравнение просадок SMDD и TZA

Максимальная просадка SMDD за все время составила -99.99%, примерно равная максимальной просадке TZA в -100.00%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SMDD и TZA.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SMDDTZAРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-99.99%

-100.00%

+0.01%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-50.84%

-67.26%

+16.42%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-81.25%

-88.34%

+7.09%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-87.31%

-90.83%

+3.52%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-99.50%

-99.71%

+0.21%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-99.99%

-100.00%

+0.01%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-92.96%

-98.00%

+5.04%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

29.85%

43.72%

-13.87%

Волатильность

Сравнение волатильности SMDD и TZA

Текущая волатильность для ProShares UltraPro Short MidCap400 (SMDD) составляет 12.68%, в то время как у Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) волатильность равна 16.71%. Это указывает на то, что SMDD испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с TZA. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SMDDTZAРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

12.68%

16.71%

-4.03%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

34.29%

40.80%

-6.51%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

46.57%

57.00%

-10.43%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

58.82%

67.46%

-8.64%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

63.33%

68.90%

-5.57%

Сравнение комиссий SMDD и TZA

SMDD берет комиссию в 0.95%, что меньше комиссии TZA в 1.11%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SMDD и TZA

Дивидендная доходность SMDD за последние двенадцать месяцев составляет около 7.08%, что больше доходности TZA в 5.02%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
SMDD
ProShares UltraPro Short MidCap400		7.08%4.96%4.09%3.86%0.14%0.00%0.13%1.51%0.09%
TZA
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares		5.02%5.08%5.40%5.49%0.00%0.00%1.21%1.56%0.63%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.92, SMDD and TZA move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

TZA has higher volatility (16.71%) compared to SMDD (12.68%). In terms of maximum drawdown, SMDD dropped -99.99% vs TZA's -100.00%.

On 10-year performance, SMDD leads with -40.10% vs -43.19% for TZA. On fees, SMDD is cheaper at 0.95% per year. On volatility, SMDD has been the lower-risk option at 12.68%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SMDD has performed better with a -40.10% return vs -43.19%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SMDD is cheaper with a 0.95% expense ratio, compared with 1.11% for TZA.

SMDD has the higher dividend yield at 7.08%, compared with 5.02% for TZA.

SMDD tracks S&P MidCap 400 Index (-300%), while TZA tracks Russell 2000 Index (-300%). They also come from different issuers: ProShares and Direxion. Their fees differ too: 0.95% for SMDD and 1.11% for TZA.

SMDD currently has the higher Sharpe Ratio (-1.07 vs -1.18), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SMDD и TZA

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор