PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SMB с FUMB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SMB с FUMB

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

SMB (VanEck Short Muni ETF) and FUMB (First Trust Ultra Short Duration Municipal ETF) are both Municipal Bonds funds. SMB is passively managed, while FUMB is actively managed. Over the past 5 years, SMB returned 1.17%/yr vs 1.96%/yr for FUMB. At a 0.17 correlation, their price movements are largely independent. SMB charges 0.20%/yr vs 0.45%/yr for FUMB.

Доходность

Сравнение доходности SMB и FUMB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Short Muni ETF (SMB) и First Trust Ultra Short Duration Municipal ETF (FUMB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SMB показывает доходность 0.55%, что значительно ниже, чем у FUMB с доходностью 1.07%.

SMB

1 день
0.00%
1 месяц
0.53%
С начала года
0.55%
6 месяцев
1.25%
1 год
3.81%
3 года*
3.62%
5 лет*
1.17%
10 лет*
1.51%

FUMB

1 день
-0.03%
1 месяц
0.15%
С начала года
1.07%
6 месяцев
1.30%
1 год
2.55%
3 года*
2.98%
5 лет*
1.96%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SMB и FUMB

2026 (YTD)20252024202320222021202020192018
SMB
VanEck Short Muni ETF		0.55%4.61%2.41%3.14%-4.50%0.12%3.30%4.54%1.38%
FUMB
First Trust Ultra Short Duration Municipal ETF		1.07%2.78%3.05%2.84%-0.03%0.38%1.25%1.76%0.30%

Correlation

The correlation between SMB and FUMB is 0.34, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.34

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.23

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.23

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 6 нояб. 2018 г.

0.17

The correlation between SMB and FUMB shifts across timeframes, from 0.17 (all time) to 0.34 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Short Muni ETF

First Trust Ultra Short Duration Municipal ETF

Часто сравнивают с SMB:
SMB с SUBSMB с VTESSMB с SMHSMB с ITBSMB с QQQSMB с VTEBSMB с HYD
Часто сравнивают с FUMB:
FUMB с SGOVFUMB с SUBFUMB с JMSTFUMB с FMHIFUMB с MUBFUMB с FALNFUMB с FXAIX

Доходность на риск

SMB vs. FUMB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SMB
Ранг доходности на риск SMB: 6969
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SMB: 7171
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SMB: 7676
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SMB: 7777
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SMB: 6666
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SMB: 5454
Ранг коэф-та Мартина
FUMB
Ранг доходности на риск FUMB: 9595
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FUMB: 9292
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FUMB: 9595
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FUMB: 9595
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FUMB: 9797
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FUMB: 9797
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SMB c FUMB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Short Muni ETF (SMB) и First Trust Ultra Short Duration Municipal ETF (FUMB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SMBFUMBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.33
3.38

-1.04

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.43
5.34

-1.91

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.46

1.76

-0.30

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.27

11.70

-8.43

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.20

44.37

-35.17

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SMB vs. FUMB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SMB на текущий момент составляет 2.33, что ниже коэффициента Шарпа FUMB равного 3.38. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SMB и FUMB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SMBFUMBРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.33

3.38

-1.04

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.48

1.70

-1.22

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.36

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.42

1.00

-0.58

Просадки

Сравнение просадок SMB и FUMB

Максимальная просадка SMB за все время составила -12.64%, что больше максимальной просадки FUMB в -2.68%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SMB и FUMB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SMBFUMBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-12.64%

-2.68%

-9.96%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.17%

-0.22%

-0.95%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-1.80%

-0.60%

-1.20%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-7.48%

-1.25%

-6.23%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-12.64%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.25%

-0.03%

-0.22%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.14%

-0.19%

-0.95%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.41%

0.06%

+0.35%

Волатильность

Сравнение волатильности SMB и FUMB

VanEck Short Muni ETF (SMB) имеет более высокую волатильность в 0.42% по сравнению с First Trust Ultra Short Duration Municipal ETF (FUMB) с волатильностью 0.20%. Это указывает на то, что SMB испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с FUMB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SMBFUMBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.42%

0.20%

+0.22%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.20%

0.53%

+0.67%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.64%

0.76%

+0.88%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

2.48%

1.16%

+1.32%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.26%

1.77%

+2.49%

Сравнение комиссий SMB и FUMB

SMB берет комиссию в 0.20%, что меньше комиссии FUMB в 0.45%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SMB и FUMB

Дивидендная доходность SMB за последние двенадцать месяцев составляет около 2.70%, что меньше доходности FUMB в 2.80%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
FUMB
First Trust Ultra Short Duration Municipal ETF		2.80%2.90%2.86%2.24%1.02%0.43%0.94%1.74%0.15%0.00%0.00%0.00%
SMB
VanEck Short Muni ETF		2.70%2.63%2.38%1.83%1.32%1.24%1.50%1.58%1.49%1.23%1.12%1.13%

Часто задаваемые вопросы

SMB and FUMB have a correlation of 0.34, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SMB has higher volatility (0.42%) compared to FUMB (0.20%). In terms of maximum drawdown, SMB dropped -12.64% vs FUMB's -2.68%.

On 5-year performance, FUMB leads with 1.96% vs 1.17% for SMB. On fees, SMB is cheaper at 0.20% per year. On volatility, FUMB has been the lower-risk option at 0.20%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, FUMB has performed better with a 1.96% return vs 1.17%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SMB is cheaper with a 0.20% expense ratio, compared with 0.45% for FUMB.

FUMB has the higher dividend yield at 2.80%, compared with 2.70% for SMB.

They also come from different issuers: VanEck and First Trust. Their fees differ too: 0.20% for SMB and 0.45% for FUMB.

FUMB currently has the higher Sharpe Ratio (3.38 vs 2.33), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SMB и FUMB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор