PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PZT с ITM
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PZT с ITM

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

PZT (Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF) and ITM (VanEck Intermediate Muni ETF) are both Municipal Bonds funds - PZT tracks the ICE BofA New York Long-Term Core Plus Muni while ITM tracks the Bloomberg AMT-Free Intermediate Continuous. Both are passively managed. Over the past 10 years, PZT returned 1.94%/yr vs 1.97%/yr for ITM. At a 0.48 correlation, their price movements are largely independent. PZT charges 0.28%/yr vs 0.24%/yr for ITM.

Доходность

Сравнение доходности PZT и ITM

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT) и VanEck Intermediate Muni ETF (ITM). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PZT показывает доходность 3.19%, что значительно выше, чем у ITM с доходностью 0.67%. Обе инвестиции показали близкие результаты за последние 10 лет, причем акции PZT имеют среднегодовую доходность 1.94%, а акции ITM немного впереди с 1.97%.

PZT

1 день
0.31%
1 месяц
1.45%
С начала года
3.19%
6 месяцев
3.54%
1 год
9.78%
3 года*
3.41%
5 лет*
0.03%
10 лет*
1.94%

ITM

1 день
0.06%
1 месяц
0.72%
С начала года
0.67%
6 месяцев
1.25%
1 год
7.12%
3 года*
3.69%
5 лет*
0.45%
10 лет*
1.97%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PZT и ITM

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PZT
Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF		3.19%1.76%1.17%7.57%-13.04%2.67%5.89%9.52%-0.55%6.21%
ITM
VanEck Intermediate Muni ETF		0.67%5.34%0.73%5.69%-9.33%0.21%5.87%8.46%0.96%6.13%

Correlation

The correlation between PZT and ITM is 0.60, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.60

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.68

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.69

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.57

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 7 дек. 2007 г.

0.48

The correlation between PZT and ITM shifts across timeframes, from 0.48 (all time) to 0.69 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF

VanEck Intermediate Muni ETF

Часто сравнивают с PZT:
PZT с NYFPZT с MINOPZT с FMNYPZT с VNYUXPZT с FLIAPZT с FTABXPZT с DGRO
Часто сравнивают с ITM:
ITM с QTUMITM с MUSTITM с HYMBITM с VTEBITM с SCMBITM с MUBITM с FTABX

Доходность на риск

PZT vs. ITM — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PZT
Ранг доходности на риск PZT: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZT: 6363
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZT: 6363
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZT: 7070
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZT: 6363
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZT: 6060
Ранг коэф-та Мартина
ITM
Ранг доходности на риск ITM: 6767
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа ITM: 7979
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино ITM: 8383
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега ITM: 8787
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара ITM: 4343
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина ITM: 4242
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PZT c ITM - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT) и VanEck Intermediate Muni ETF (ITM). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PZTITMDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.07
2.52

-0.45

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.90
3.65

-0.76

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.41

1.53

-0.12

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.10

2.09

+1.01

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.57

6.67

+3.90

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PZT vs. ITM - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PZT на текущий момент составляет 2.07, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа ITM равному 2.52. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PZT и ITM, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PZTITMРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.07

2.52

-0.45

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.00

0.11

-0.10

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.28

0.28

0.00

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.38

0.44

-0.06

Просадки

Сравнение просадок PZT и ITM

Максимальная просадка PZT за все время составила -22.73%, что меньше максимальной просадки ITM в -24.75%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PZT и ITM.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PZTITMРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-22.73%

-24.75%

+2.02%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.17%

-3.43%

+0.26%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-9.00%

-5.68%

-3.32%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-19.13%

-15.11%

-4.02%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-19.13%

-24.75%

+5.62%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.11%

-1.26%

+0.15%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.91%

-2.98%

-0.93%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.93%

1.07%

-0.14%

Волатильность

Сравнение волатильности PZT и ITM

Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF (PZT) имеет более высокую волатильность в 2.10% по сравнению с VanEck Intermediate Muni ETF (ITM) с волатильностью 1.01%. Это указывает на то, что PZT испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с ITM. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PZTITMРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.10%

1.01%

+1.09%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

3.45%

2.18%

+1.27%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.74%

2.84%

+1.90%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.63%

4.30%

+2.33%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

6.96%

7.10%

-0.14%

Сравнение комиссий PZT и ITM

PZT берет комиссию в 0.28%, что несколько больше комиссии ITM в 0.24%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PZT и ITM

Дивидендная доходность PZT за последние двенадцать месяцев составляет около 3.57%, что больше доходности ITM в 2.92%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
ITM
VanEck Intermediate Muni ETF		2.92%2.86%2.73%2.40%1.92%1.70%2.13%2.44%2.33%2.21%2.29%2.28%
PZT
Invesco New York AMT-Free Municipal Bond ETF		3.57%3.43%3.04%2.82%2.66%2.77%2.55%2.73%3.01%2.94%3.36%3.40%

Часто задаваемые вопросы

PZT and ITM have a correlation of 0.60, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PZT has higher volatility (2.10%) compared to ITM (1.01%). In terms of maximum drawdown, PZT dropped -22.73% vs ITM's -24.75%.

On 10-year performance, ITM leads with 1.97% vs 1.94% for PZT. On fees, ITM is cheaper at 0.24% per year. On volatility, ITM has been the lower-risk option at 1.01%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, ITM has performed better with a 1.97% return vs 1.94%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

ITM is cheaper with a 0.24% expense ratio, compared with 0.28% for PZT.

PZT has the higher dividend yield at 3.57%, compared with 2.92% for ITM.

PZT tracks ICE BofA New York Long-Term Core Plus Muni, while ITM tracks Bloomberg AMT-Free Intermediate Continuous. They also come from different issuers: Invesco and VanEck. Their fees differ too: 0.28% for PZT and 0.24% for ITM.

ITM currently has the higher Sharpe Ratio (2.52 vs 2.07), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PZT и ITM

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор