PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение ITM с MUST
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение ITM с MUST

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

ITM (VanEck Intermediate Muni ETF) and MUST (Columbia Multi-Sector Municipal Income ETF) are both exchange-traded funds - ITM is a Municipal Bonds fund tracking the Bloomberg AMT-Free Intermediate Continuous, while MUST is a Money Market fund tracking the Bloomberg Beta Advantage Multi-Sector Municipal Bond Index. Both are passively managed. Over the past 5 years, ITM returned 0.45%/yr vs 0.87%/yr for MUST. A 0.51 correlation means they provide meaningful diversification when combined. ITM charges 0.24%/yr vs 0.23%/yr for MUST.

Доходность

Сравнение доходности ITM и MUST

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Intermediate Muni ETF (ITM) и Columbia Multi-Sector Municipal Income ETF (MUST). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, ITM показывает доходность 0.67%, что значительно ниже, чем у MUST с доходностью 1.60%.

ITM

1 день
0.06%
1 месяц
0.72%
С начала года
0.67%
6 месяцев
1.25%
1 год
7.12%
3 года*
3.69%
5 лет*
0.45%
10 лет*
1.97%

MUST

1 день
0.00%
1 месяц
0.98%
С начала года
1.60%
6 месяцев
1.99%
1 год
6.76%
3 года*
3.65%
5 лет*
0.87%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам ITM и MUST

2026 (YTD)20252024202320222021202020192018
ITM
VanEck Intermediate Muni ETF		0.67%5.34%0.73%5.69%-9.33%0.21%5.87%8.46%3.64%
MUST
Columbia Multi-Sector Municipal Income ETF		1.60%4.92%0.37%6.23%-8.82%1.93%6.67%8.35%2.72%

Correlation

The correlation between ITM and MUST is 0.42, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.42

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.56

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.57

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 11 окт. 2018 г.

0.51

The correlation between ITM and MUST shifts across timeframes, from 0.42 (1 year) to 0.57 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Intermediate Muni ETF

Columbia Multi-Sector Municipal Income ETF

Часто сравнивают с ITM:
ITM с QTUMITM с HYMBITM с VTEBITM с SCMBITM с MUBITM с FTABXITM с GLD
Часто сравнивают с MUST:
MUST с SHYDMUST с SCMBMUST с EVIMMUST с BILMUST с FMHIMUST с JPSTMUST с VOO

Доходность на риск

ITM vs. MUST — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
ITM
Ранг доходности на риск ITM: 6767
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа ITM: 7979
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино ITM: 8383
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега ITM: 8787
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара ITM: 4343
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина ITM: 4242
Ранг коэф-та Мартина
MUST
Ранг доходности на риск MUST: 4040
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MUST: 3838
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MUST: 3838
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MUST: 3939
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MUST: 4646
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MUST: 4040
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение ITM c MUST - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Intermediate Muni ETF (ITM) и Columbia Multi-Sector Municipal Income ETF (MUST). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

ITMMUSTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.52
1.32

+1.20

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.65
1.91

+1.74

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.53

1.25

+0.29

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.09

2.25

-0.17

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

6.67

6.17

+0.50

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

ITM vs. MUST - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа ITM на текущий момент составляет 2.52, что выше коэффициента Шарпа MUST равного 1.32. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа ITM и MUST, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

ITMMUSTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.52

1.32

+1.20

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.11

0.16

-0.05

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.28

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.44

0.54

-0.10

Просадки

Сравнение просадок ITM и MUST

Максимальная просадка ITM за все время составила -24.75%, что больше максимальной просадки MUST в -13.83%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок ITM и MUST.

Загрузка графика...

Показатели просадок

ITMMUSTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-24.75%

-13.83%

-10.92%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.43%

-3.01%

-0.42%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.68%

-6.08%

+0.40%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.11%

-13.83%

-1.28%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-24.75%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.26%

-0.94%

-0.32%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.98%

-3.41%

+0.43%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.07%

1.10%

-0.03%

Волатильность

Сравнение волатильности ITM и MUST

Текущая волатильность для VanEck Intermediate Muni ETF (ITM) составляет 1.01%, в то время как у Columbia Multi-Sector Municipal Income ETF (MUST) волатильность равна 1.80%. Это указывает на то, что ITM испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с MUST. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

ITMMUSTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.01%

1.80%

-0.79%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.18%

3.60%

-1.42%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.84%

5.15%

-2.31%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.30%

5.44%

-1.14%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

7.10%

5.59%

+1.51%

Сравнение комиссий ITM и MUST

ITM берет комиссию в 0.24%, что несколько больше комиссии MUST в 0.23%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов ITM и MUST

Дивидендная доходность ITM за последние двенадцать месяцев составляет около 2.92%, что меньше доходности MUST в 3.32%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
ITM
VanEck Intermediate Muni ETF		2.92%2.86%2.73%2.40%1.92%1.70%2.13%2.44%2.33%2.21%2.29%2.28%
MUST
Columbia Multi-Sector Municipal Income ETF		3.32%3.28%3.13%2.51%1.76%1.62%2.33%2.70%0.55%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

ITM and MUST have a correlation of 0.42, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

MUST has higher volatility (1.80%) compared to ITM (1.01%). In terms of maximum drawdown, ITM dropped -24.75% vs MUST's -13.83%.

On 5-year performance, MUST leads with 0.87% vs 0.45% for ITM. On fees, MUST is cheaper at 0.23% per year. On volatility, ITM has been the lower-risk option at 1.01%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, MUST has performed better with a 0.87% return vs 0.45%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

MUST is cheaper with a 0.23% expense ratio, compared with 0.24% for ITM.

MUST has the higher dividend yield at 3.32%, compared with 2.92% for ITM.

ITM is categorized as Municipal Bonds, while MUST is Money Market. ITM tracks Bloomberg AMT-Free Intermediate Continuous, while MUST tracks Bloomberg Beta Advantage Multi-Sector Municipal Bond Index. They also come from different issuers: VanEck and Ameriprise Financial. Their fees differ too: 0.24% for ITM and 0.23% for MUST.

ITM currently has the higher Sharpe Ratio (2.52 vs 1.32), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для ITM и MUST

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор