Сравнение ITM с VTEB
ITM (VanEck Intermediate Muni ETF) and VTEB (Vanguard Tax-Exempt Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - ITM tracks the Bloomberg AMT-Free Intermediate Continuous while VTEB tracks the S&P National AMT-Free Municipal Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, ITM returned 1.69%/yr vs 1.93%/yr for VTEB. Their 0.80 correlation means they have sometimes moved together and sometimes differently. ITM charges 0.24%/yr vs 0.03%/yr for VTEB.
Доходность
Сравнение доходности ITM и VTEB
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, ITM показывает доходность -0.56%, что значительно ниже, чем у VTEB с доходностью 0.78%. За последние 10 лет акции ITM уступали акциям VTEB по среднегодовой доходности: 1.69% против 1.93% соответственно.
ITM
- 1 день
- 0.15%
- 1 месяц
- -1.50%
- 6 месяцев
- -1.35%
- С начала года
- -0.56%
- 1 год
- 4.05%
- 3 года*
- 3.20%
- 5 лет*
- 0.07%
- 10 лет*
- 1.69%
- Всё время*
- 3.24%
VTEB
- 1 день
- 0.06%
- 1 месяц
- -1.40%
- 6 месяцев
- 0.00%
- С начала года
- 0.78%
- 1 год
- 5.14%
- 3 года*
- 3.30%
- 5 лет*
- 0.63%
- 10 лет*
- 1.93%
- Всё время*
- 2.32%
Liquidity Comparison
| Позиция | Avg. Volume Value (2W) | Avg. Volume Value (1M) | Avg. Volume Value (3M) |
|---|---|---|---|
| $19.38M | $13.20M | $10.68M | |
| $412.59M | $365.82M | $362.23M |
Сравнение доходности по годам ITM и VTEB
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
ITM VanEck Intermediate Muni ETF | -0.56% | 5.34% | 0.73% | 5.69% | -9.33% | 0.21% | 5.87% | 8.46% | 0.96% | 6.13% |
VTEB Vanguard Tax-Exempt Bond ETF | 0.78% | 3.72% | 1.31% | 6.15% | -7.99% | 1.14% | 5.19% | 7.35% | 1.04% | 4.87% |
Correlation
The correlation between ITM and VTEB is 0.83, meaning they have usually moved in the same direction, including during past declines.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего. | 0.83 |
Корреляция (3 года) Сочетает недавнее поведение с более длинной историей. | 0.87 |
Корреляция (5 лет) Показывает, сохранялась ли связь на более длинном периоде. | 0.87 |
Корреляция (10 лет) Даёт долгосрочный взгляд на разных рыночных условиях. | 0.81 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 25 авг. 2015 г. | 0.80 |
The correlation between ITM and VTEB has been stable across timeframes, ranging from 0.80 to 0.87 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
ITM vs. VTEB — Ранг доходности на риск
ITM
VTEB
Сравнение ITM c VTEB - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Intermediate Muni ETF (ITM) и Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| ITM | VTEB | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.49 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.75 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.27 | 1.39 | -0.11 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 1.19 | 1.90 | -0.72 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 3.08 | 6.17 | -3.09 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок ITM и VTEB
Максимальная просадка ITM за все время составила -24.75%, что больше максимальной просадки VTEB в -17.00%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок ITM и VTEB.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| ITM | VTEB | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -24.75% | -17.00% | -7.75% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -3.43% | -2.71% | -0.72% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -4.67% | -4.76% | +0.09% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -14.84% | -12.43% | -2.41% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -24.75% | -17.00% | -7.75% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -2.47% | -1.40% | -1.07% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -2.97% | -2.30% | -0.67% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 1.32% | 0.83% | +0.49% |
Волатильность
Сравнение волатильности ITM и VTEB
VanEck Intermediate Muni ETF (ITM) имеет более высокую волатильность в 1.06% по сравнению с Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB) с волатильностью 0.94%. Это указывает на то, что ITM испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VTEB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| ITM | VTEB | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.06% | 0.94% | +0.12% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 2.38% | 2.24% | +0.14% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.93% | 2.74% | +0.19% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 4.33% | 3.92% | +0.41% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 7.10% | 5.25% | +1.85% |
Сравнение комиссий ITM и VTEB
ITM берет комиссию в 0.24%, что несколько больше комиссии VTEB в 0.03%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов ITM и VTEB
Дивидендная доходность ITM за последние двенадцать месяцев составляет около 3.04%, что меньше доходности VTEB в 3.42%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
ITM VanEck Intermediate Muni ETF | 3.04% | 2.86% | 2.73% | 2.40% | 1.92% | 1.70% | 2.13% | 2.44% | 2.33% | 2.21% | 2.29% | 2.28% |
VTEB Vanguard Tax-Exempt Bond ETF | 3.42% | 3.29% | 3.14% | 2.79% | 2.09% | 1.64% | 1.99% | 2.30% | 2.25% | 1.96% | 1.66% | 0.58% |
Часто задаваемые вопросы
ITM and VTEB have a correlation of 0.83, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
ITM has higher volatility (1.06%) compared to VTEB (0.94%). In terms of maximum drawdown, ITM dropped -24.75% vs VTEB's -17.00%.
On 10-year performance, VTEB leads with 1.93% vs 1.69% for ITM. On fees, VTEB is cheaper at 0.03% per year. On volatility, VTEB has been the lower-risk option at 0.94%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, VTEB has performed better with a 1.93% return vs 1.69%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
VTEB is cheaper with a 0.03% expense ratio, compared with 0.24% for ITM.
VTEB has the higher dividend yield at 3.42%, compared with 3.04% for ITM.
ITM tracks Bloomberg AMT-Free Intermediate Continuous, while VTEB tracks S&P National AMT-Free Municipal Bond Index. They also come from different issuers: VanEck and Vanguard. Their fees differ too: 0.24% for ITM and 0.03% for VTEB.
VTEB currently has the higher Sharpe Ratio (1.89 vs 1.39), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для ITM и VTEB
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор