PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение ITM с MUB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение ITM с MUB

Последнее обновление 25 июн. 2026 г.

ITM (VanEck Intermediate Muni ETF) and MUB (iShares National AMT-Free Muni Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - ITM tracks the Bloomberg AMT-Free Intermediate Continuous while MUB tracks the S&P National AMT-Free Municipal Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, ITM returned 1.81%/yr vs 1.92%/yr for MUB. A 0.61 correlation means they provide meaningful diversification when combined. ITM charges 0.24%/yr vs 0.07%/yr for MUB.

Доходность

Сравнение доходности ITM и MUB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Intermediate Muni ETF (ITM) и iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, ITM показывает доходность 0.86%, что значительно ниже, чем у MUB с доходностью 1.67%. За последние 10 лет акции ITM уступали акциям MUB по среднегодовой доходности: 1.81% против 1.92% соответственно.

ITM

1 день
0.06%
1 месяц
1.33%
С начала года
0.86%
6 месяцев
0.73%
1 год
6.78%
3 года*
3.44%
5 лет*
0.53%
10 лет*
1.81%

MUB

1 день
0.19%
1 месяц
1.48%
С начала года
1.67%
6 месяцев
1.81%
1 год
6.46%
3 года*
3.25%
5 лет*
0.97%
10 лет*
1.92%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам ITM и MUB

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
ITM
VanEck Intermediate Muni ETF		0.86%5.34%0.73%5.69%-9.33%0.21%5.87%8.46%0.96%6.13%
MUB
iShares National AMT-Free Muni Bond ETF		1.67%3.78%1.26%5.56%-7.34%1.02%5.12%7.06%0.93%4.72%

Correlation

The correlation between ITM and MUB is 0.84, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.84

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.88

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.87

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.81

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 6 дек. 2007 г.

0.61

Over the past year, ITM and MUB have become more correlated (0.84) than their long-term average of 0.61, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Intermediate Muni ETF

iShares National AMT-Free Muni Bond ETF

Часто сравнивают с ITM:
ITM с QTUMITM с MUSTITM с HYMBITM с VTEBITM с SCMBITM с FTABXITM с hyd
Часто сравнивают с MUB:
MUB с VTEBMUB с SUBMUB с CMFMUB с NYFMUB с MUNIMUB с HYDMUB с VWIUX

Доходность на риск

ITM vs. MUB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
ITM
Ранг доходности на риск ITM: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа ITM: 8585
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино ITM: 8787
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега ITM: 9090
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара ITM: 4444
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина ITM: 4242
Ранг коэф-та Мартина
MUB
Ранг доходности на риск MUB: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MUB: 7979
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MUB: 8282
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MUB: 8686
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MUB: 5353
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MUB: 5252
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение ITM c MUB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Intermediate Muni ETF (ITM) и iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

ITMMUBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.41
2.25

+0.16

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.49
3.28

+0.21

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.51

1.47

+0.04

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.99

2.33

-0.34

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

6.10

8.10

-1.99

ITM vs. MUB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа ITM на текущий момент составляет 2.41, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа MUB равному 2.25. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа ITM и MUB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок ITM и MUB

Максимальная просадка ITM за все время составила -24.75%, что больше максимальной просадки MUB в -13.68%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок ITM и MUB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

ITMMUBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-24.75%

-13.68%

-11.07%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.43%

-2.79%

-0.64%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.68%

-5.34%

-0.34%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.11%

-11.88%

-3.23%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-24.75%

-13.68%

-11.07%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.07%

-0.28%

-0.79%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.97%

-2.23%

-0.74%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.11%

0.80%

+0.31%

Волатильность

Сравнение волатильности ITM и MUB

VanEck Intermediate Muni ETF (ITM) и iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB) имеют волатильность 0.76% и 0.78% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

ITMMUBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.76%

0.78%

-0.02%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.22%

2.28%

-0.06%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.83%

2.89%

-0.06%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.30%

4.07%

+0.23%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

7.09%

4.92%

+2.17%

Сравнение комиссий ITM и MUB

ITM берет комиссию в 0.24%, что несколько больше комиссии MUB в 0.07%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов ITM и MUB

Дивидендная доходность ITM за последние двенадцать месяцев составляет около 2.92%, что меньше доходности MUB в 3.16%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
ITM
VanEck Intermediate Muni ETF		2.92%2.86%2.73%2.40%1.92%1.70%2.13%2.44%2.33%2.21%2.29%2.28%
MUB
iShares National AMT-Free Muni Bond ETF		3.16%3.14%3.01%2.65%2.11%1.81%2.11%2.42%2.46%2.26%2.21%2.51%

Часто задаваемые вопросы

ITM and MUB have a correlation of 0.84, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

MUB has higher volatility (0.78%) compared to ITM (0.76%). In terms of maximum drawdown, ITM dropped -24.75% vs MUB's -13.68%.

On 10-year performance, MUB leads with 1.92% vs 1.81% for ITM. On fees, MUB is cheaper at 0.07% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, MUB has performed better with a 1.92% return vs 1.81%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

MUB is cheaper with a 0.07% expense ratio, compared with 0.24% for ITM.

MUB has the higher dividend yield at 3.16%, compared with 2.92% for ITM.

ITM tracks Bloomberg AMT-Free Intermediate Continuous, while MUB tracks S&P National AMT-Free Municipal Bond Index. They also come from different issuers: VanEck and iShares. Their fees differ too: 0.24% for ITM and 0.07% for MUB.

ITM currently has the higher Sharpe Ratio (2.41 vs 2.25), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для ITM и MUB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор