PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение ITM с MUB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение ITM с MUB

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

ITM (VanEck Intermediate Muni ETF) and MUB (iShares National AMT-Free Muni Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - ITM tracks the Bloomberg AMT-Free Intermediate Continuous while MUB tracks the S&P National AMT-Free Municipal Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, ITM returned 1.95%/yr vs 2.00%/yr for MUB. A 0.61 correlation means they provide meaningful diversification when combined. ITM charges 0.24%/yr vs 0.07%/yr for MUB.

Доходность

Сравнение доходности ITM и MUB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Intermediate Muni ETF (ITM) и iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, ITM показывает доходность 0.61%, что значительно ниже, чем у MUB с доходностью 1.24%. Обе инвестиции показали близкие результаты за последние 10 лет, причем акции ITM имеют среднегодовую доходность 1.95%, а акции MUB немного впереди с 2.00%.

ITM

1 день
-0.09%
1 месяц
0.79%
С начала года
0.61%
6 месяцев
1.22%
1 год
7.29%
3 года*
3.70%
5 лет*
0.44%
10 лет*
1.95%

MUB

1 день
-0.08%
1 месяц
0.56%
С начала года
1.24%
6 месяцев
1.74%
1 год
6.95%
3 года*
3.43%
5 лет*
0.86%
10 лет*
2.00%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам ITM и MUB

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
ITM
VanEck Intermediate Muni ETF		0.61%5.34%0.73%5.69%-9.33%0.21%5.87%8.46%0.96%6.13%
MUB
iShares National AMT-Free Muni Bond ETF		1.24%3.78%1.26%5.56%-7.34%1.02%5.12%7.06%0.93%4.72%

Correlation

The correlation between ITM and MUB is 0.85, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.85

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.88

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.87

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.81

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 7 дек. 2007 г.

0.61

Over the past year, ITM and MUB have become more correlated (0.85) than their long-term average of 0.61, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Intermediate Muni ETF

iShares National AMT-Free Muni Bond ETF

Часто сравнивают с ITM:
ITM с QTUMITM с MUSTITM с HYMBITM с VTEBITM с SCMBITM с FTABXITM с GLD
Часто сравнивают с MUB:
MUB с VTEBMUB с SUBMUB с CMFMUB с NYFMUB с MUNIMUB с HYDMUB с VWIUX

Доходность на риск

ITM vs. MUB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
ITM
Ранг доходности на риск ITM: 6767
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа ITM: 7979
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино ITM: 8383
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега ITM: 8787
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара ITM: 4444
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина ITM: 4343
Ранг коэф-та Мартина
MUB
Ранг доходности на риск MUB: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MUB: 7272
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MUB: 7676
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MUB: 8181
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MUB: 5050
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MUB: 5151
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение ITM c MUB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Intermediate Muni ETF (ITM) и iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

ITMMUBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.58
2.39

+0.18

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.74
3.49

+0.24

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.55

1.50

+0.04

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.13

2.50

-0.37

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

6.84

8.85

-2.00

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

ITM vs. MUB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа ITM на текущий момент составляет 2.58, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа MUB равному 2.39. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа ITM и MUB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

ITMMUBРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.58

2.39

+0.18

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.10

0.21

-0.11

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.28

0.41

-0.13

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.44

0.58

-0.15

Просадки

Сравнение просадок ITM и MUB

Максимальная просадка ITM за все время составила -24.75%, что больше максимальной просадки MUB в -13.68%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок ITM и MUB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

ITMMUBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-24.75%

-13.68%

-11.07%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.43%

-2.79%

-0.64%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.68%

-5.34%

-0.34%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.11%

-11.88%

-3.23%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-24.75%

-13.68%

-11.07%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.33%

-0.70%

-0.63%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.98%

-2.23%

-0.75%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.07%

0.79%

+0.28%

Волатильность

Сравнение волатильности ITM и MUB

VanEck Intermediate Muni ETF (ITM) и iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB) имеют волатильность 1.01% и 0.97% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

ITMMUBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.01%

0.97%

+0.04%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.18%

2.22%

-0.04%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.84%

2.92%

-0.08%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.31%

4.06%

+0.25%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

7.10%

4.92%

+2.18%

Сравнение комиссий ITM и MUB

ITM берет комиссию в 0.24%, что несколько больше комиссии MUB в 0.07%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов ITM и MUB

Дивидендная доходность ITM за последние двенадцать месяцев составляет около 2.93%, что меньше доходности MUB в 3.17%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
ITM
VanEck Intermediate Muni ETF		2.93%2.86%2.73%2.40%1.92%1.70%2.13%2.44%2.33%2.21%2.29%2.28%
MUB
iShares National AMT-Free Muni Bond ETF		3.17%3.14%3.01%2.65%2.11%1.81%2.11%2.42%2.46%2.26%2.21%2.51%

Часто задаваемые вопросы

ITM and MUB have a correlation of 0.85, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

ITM has higher volatility (1.01%) compared to MUB (0.97%). In terms of maximum drawdown, ITM dropped -24.75% vs MUB's -13.68%.

On 10-year performance, MUB leads with 2.00% vs 1.95% for ITM. On fees, MUB is cheaper at 0.07% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, MUB has performed better with a 2.00% return vs 1.95%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

MUB is cheaper with a 0.07% expense ratio, compared with 0.24% for ITM.

MUB has the higher dividend yield at 3.17%, compared with 2.93% for ITM.

ITM tracks Bloomberg AMT-Free Intermediate Continuous, while MUB tracks S&P National AMT-Free Municipal Bond Index. They also come from different issuers: VanEck and iShares. Their fees differ too: 0.24% for ITM and 0.07% for MUB.

ITM currently has the higher Sharpe Ratio (2.58 vs 2.39), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для ITM и MUB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор