PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PZA с VTES
Доходность
Доходность на риск
Дивиденды
Просадки
Волатильность

Сравнение PZA с VTES

Последнее обновление 2 апр. 2026 г.

Здесь вы можете быстро сравнить и сопоставить основные факты о Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES).

PZA и VTES являются биржевыми фондами (ETF), то есть они торгуются на фондовых биржах и могут быть куплены и проданы в течение дня. PZA - это пассивный фонд от Invesco, который отслеживает доходность BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index. Фонд был запущен 11 окт. 2007 г.. VTES - это пассивный фонд от Vanguard, который отслеживает доходность S&P 0-7 Yr National AMT-Free Municipal Bond Index - Benchmark TR Gross. Фонд был запущен 8 мар. 2023 г.. Оба фонда являются пассивными, то есть они не управляются активно, а лишь стараются максимально точно повторить доходность индекса, который они отслеживают.

Доходность

Сравнение доходности PZA и VTES

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка...

Сравнение доходности по годам PZA и VTES

2026 (YTD)202520242023
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		0.39%1.81%0.81%7.14%
VTES
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares		0.18%4.19%1.85%3.32%

Доходность по периодам

С начала года, PZA показывает доходность 0.39%, что значительно выше, чем у VTES с доходностью 0.18%.

PZA

1 день
0.39%
1 месяц
-1.53%
С начала года
0.39%
6 месяцев
1.61%
1 год
3.25%
3 года*
2.49%
5 лет*
0.00%
10 лет*
1.89%

VTES

1 день
0.16%
1 месяц
-0.97%
С начала года
0.18%
6 месяцев
0.74%
1 год
3.45%
3 года*
2.66%
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF

Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares

Часто сравнивают с PZA:
PZA с VTEBPZA с MUBPZA с HYMUPZA с NJTFXPZA с VNJTXPZA с BNDPZA с IEF
Часто сравнивают с VTES:
VTES с VTEBVTES с SUBVTES с VGSHVTES с VSDMVTES с MUBVTES с JMSTVTES с VUSB

Сравнение комиссий PZA и VTES

PZA берет комиссию в 0.28%, что несколько больше комиссии VTES в 0.07%.

PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF
VTES
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares

Доходность на риск

PZA vs. VTES — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PZA
Ранг доходности на риск PZA: 2626
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZA: 2727
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZA: 2222
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZA: 2929
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZA: 2929
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZA: 2222
Ранг коэф-та Мартина
VTES
Ранг доходности на риск VTES: 8484
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTES: 8888
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTES: 8787
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTES: 9696
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTES: 8080
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTES: 6969
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PZA c VTES - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PZAVTESDifference

Коэффициент Шарпа

Доходность на единицу общей волатильности

0.52

1.91

-1.39

Коэффициент Сортино

Доходность на единицу негативного риска

0.67

2.43

-1.76

Коэффициент Омега

Вероятность прибыли против убытков

1.13

1.49

-0.37

Коэффициент Кальмара

Доходность относительно максимальной просадки

0.74

2.28

-1.54

Коэффициент Мартина

Доходность относительно средней просадки

1.55

7.30

-5.75

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PZA vs. VTES - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PZA на текущий момент составляет 0.52, что ниже коэффициента Шарпа VTES равного 1.91. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PZA и VTES, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PZAVTESРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.52

1.91

-1.39

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.00

—

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.27

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.42

1.79

-1.37

Корреляция

Корреляция между PZA и VTES составляет 0.69 и считается умеренной. Это предполагает, что два актива имеют некоторую степень положительной связи в их ценовых движениях.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PZA и VTES

Дивидендная доходность PZA за последние двенадцать месяцев составляет около 3.64%, что больше доходности VTES в 2.76%

TTM20252024202320222021202020192018201720162015
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		3.64%3.55%3.22%2.91%2.68%2.34%2.44%2.81%3.19%3.04%3.23%3.59%
VTES
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares		2.76%2.77%2.99%2.03%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Просадки

Сравнение просадок PZA и VTES

Максимальная просадка PZA за все время составила -24.49%, что больше максимальной просадки VTES в -2.42%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PZA и VTES.

Загрузка...

Показатели просадок

PZAVTESРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-24.49%

-2.42%

-22.07%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-5.23%

-1.59%

-3.64%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-18.55%

—

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-21.69%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-3.11%

-1.09%

-2.02%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.97%

-0.48%

-3.49%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

2.50%

0.49%

+2.01%

Волатильность

Сравнение волатильности PZA и VTES

Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) имеет более высокую волатильность в 1.85% по сравнению с Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF Shares (VTES) с волатильностью 0.68%. Это указывает на то, что PZA испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VTES. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка...

Волатильность по периодам

PZAVTESРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.85%

0.68%

+1.17%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.61%

0.97%

+1.64%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

6.30%

1.82%

+4.48%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

5.96%

1.75%

+4.21%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

7.07%

1.75%

+5.32%