PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PWZ с HYMB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PWZ с HYMB

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

PWZ (Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF) and HYMB (SPDR Nuveen Bloomberg Barclays High Yield Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - PWZ tracks the ICE BofA California Long-Term Core Plus Muni while HYMB tracks the Bloomberg Municipal Yield. Both are passively managed. Over the past 10 years, PWZ returned 1.89%/yr vs 2.46%/yr for HYMB. At a 0.49 correlation, their price movements are largely independent. PWZ charges 0.28%/yr vs 0.35%/yr for HYMB.

Доходность

Сравнение доходности PWZ и HYMB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и SPDR Nuveen Bloomberg Barclays High Yield Municipal Bond ETF (HYMB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PWZ показывает доходность 2.41%, что значительно ниже, чем у HYMB с доходностью 2.87%. За последние 10 лет акции PWZ уступали акциям HYMB по среднегодовой доходности: 1.89% против 2.46% соответственно.

PWZ

1 день
-0.12%
1 месяц
0.95%
С начала года
2.41%
6 месяцев
2.51%
1 год
9.09%
3 года*
3.20%
5 лет*
0.12%
10 лет*
1.89%

HYMB

1 день
-0.04%
1 месяц
1.19%
С начала года
2.87%
6 месяцев
3.18%
1 год
7.43%
3 года*
5.09%
5 лет*
0.42%
10 лет*
2.46%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PWZ и HYMB

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		2.41%1.26%2.16%6.55%-11.35%1.94%4.90%8.72%0.32%6.82%
HYMB
SPDR Nuveen Bloomberg Barclays High Yield Municipal Bond ETF		2.87%2.04%5.52%7.73%-15.54%5.16%3.74%9.51%4.91%3.22%

Correlation

The correlation between PWZ and HYMB is 0.73, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.73

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.65

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.64

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.54

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 15 апр. 2011 г.

0.49

Over the past year, PWZ and HYMB have become more correlated (0.73) than their long-term average of 0.49, meaning their price movements have been converging.

Сравнение распределения секторов PWZ и HYMB

Секторы
PWZ
HYMB

Финансовые услуги

6.9%

-

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

100.0%

Финансовые услуги

PWZ
6.9%
HYMB

-

Сырьевые материалы

PWZ

-

HYMB

-

Коммуникационные услуги

PWZ

-

HYMB

-

Потребительский циклический сектор

PWZ

-

HYMB

-

Потребительский защитный сектор

PWZ

-

HYMB

-

Энергетика

PWZ

-

HYMB

-

Здравоохранение

PWZ

-

HYMB

-

Промышленность

PWZ

-

HYMB

-

Недвижимость

PWZ

-

HYMB

-

Технологии

PWZ

-

HYMB

-

Коммунальные услуги

PWZ

-

HYMB
100.0%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF

SPDR Nuveen Bloomberg Barclays High Yield Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с PWZ:
PWZ с CMFPWZ с FCALPWZ с VTEBPWZ с FCTFXPWZ с CALYPWZ с VWLTXPWZ с SWCAX
Часто сравнивают с HYMB:
HYMB с HYDHYMB с VTEBHYMB с MUBHYMB с HIMUHYMB с MINOHYMB с NDMOHYMB с ITM

Доходность на риск

PWZ vs. HYMB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PWZ
Ранг доходности на риск PWZ: 6262
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PWZ: 6262
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PWZ: 6868
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PWZ: 7272
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PWZ: 5353
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PWZ: 5555
Ранг коэф-та Мартина
HYMB
Ранг доходности на риск HYMB: 5353
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа HYMB: 5353
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино HYMB: 5454
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега HYMB: 6060
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара HYMB: 4848
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина HYMB: 4949
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PWZ c HYMB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и SPDR Nuveen Bloomberg Barclays High Yield Municipal Bond ETF (HYMB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PWZHYMBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.11
1.84

+0.26

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.18
2.63

+0.54

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.43

1.37

+0.06

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.63

2.40

+0.23

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.50

8.51

+0.99

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PWZ vs. HYMB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PWZ на текущий момент составляет 2.11, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа HYMB равному 1.84. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PWZ и HYMB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PWZHYMBРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.11

1.84

+0.26

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.02

0.06

-0.04

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.32

0.22

+0.11

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.46

0.45

+0.01

Просадки

Сравнение просадок PWZ и HYMB

Максимальная просадка PWZ за все время составила -21.49%, что меньше максимальной просадки HYMB в -29.57%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PWZ и HYMB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PWZHYMBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-21.49%

-29.57%

+8.08%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.47%

-3.11%

-0.36%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-9.09%

-7.44%

-1.65%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.56%

-20.15%

+2.59%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-17.56%

-29.57%

+12.01%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.61%

-0.04%

-0.57%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.54%

-3.81%

+0.27%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.96%

0.88%

+0.08%

Волатильность

Сравнение волатильности PWZ и HYMB

Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и SPDR Nuveen Bloomberg Barclays High Yield Municipal Bond ETF (HYMB) имеют волатильность 1.39% и 1.35% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PWZHYMBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.39%

1.35%

+0.04%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

3.00%

3.14%

-0.14%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.35%

4.05%

+0.30%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.25%

6.66%

-0.41%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.89%

11.36%

-5.47%

Сравнение комиссий PWZ и HYMB

PWZ берет комиссию в 0.28%, что меньше комиссии HYMB в 0.35%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PWZ и HYMB

Дивидендная доходность PWZ за последние двенадцать месяцев составляет около 3.58%, что меньше доходности HYMB в 4.54%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
HYMB
SPDR Nuveen Bloomberg Barclays High Yield Municipal Bond ETF		4.54%4.55%4.29%4.07%3.77%3.19%3.55%3.95%4.03%3.78%4.08%4.54%
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		3.58%3.41%3.28%2.84%2.49%2.28%2.34%2.51%2.53%2.48%2.86%3.16%

Часто задаваемые вопросы

PWZ and HYMB have a correlation of 0.73, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PWZ has higher volatility (1.39%) compared to HYMB (1.35%). In terms of maximum drawdown, PWZ dropped -21.49% vs HYMB's -29.57%.

On 10-year performance, HYMB leads with 2.46% vs 1.89% for PWZ. On fees, PWZ is cheaper at 0.28% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, HYMB has performed better with a 2.46% return vs 1.89%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PWZ is cheaper with a 0.28% expense ratio, compared with 0.35% for HYMB.

HYMB has the higher dividend yield at 4.54%, compared with 3.58% for PWZ.

PWZ tracks ICE BofA California Long-Term Core Plus Muni, while HYMB tracks Bloomberg Municipal Yield. They also come from different issuers: Invesco and State Street. Their fees differ too: 0.28% for PWZ and 0.35% for HYMB.

PWZ currently has the higher Sharpe Ratio (2.11 vs 1.84), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PWZ и HYMB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор