PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PBP с GLD
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PBP с GLD

Последнее обновление 13 июн. 2026 г.

PBP (Invesco S&P 500 BuyWrite ETF) and GLD (SPDR Gold Shares) are both exchange-traded funds - PBP is a Derivative Income fund tracking the Cboe S&P 500 BuyWrite Index, while GLD is a Gold fund tracking the LBMA Gold Price PM. Both are passively managed. Over the past 10 years, PBP returned 7.09%/yr vs 12.15%/yr for GLD. At a 0.06 correlation, their price movements are largely independent. PBP charges 0.29%/yr vs 0.40%/yr for GLD.

Доходность

Сравнение доходности PBP и GLD

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco S&P 500 BuyWrite ETF (PBP) и SPDR Gold Shares (GLD). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PBP показывает доходность 4.48%, что значительно выше, чем у GLD с доходностью -2.47%. За последние 10 лет акции PBP уступали акциям GLD по среднегодовой доходности: 7.09% против 12.15% соответственно.

PBP

1 день
0.49%
1 месяц
0.91%
С начала года
4.48%
6 месяцев
5.65%
1 год
16.94%
3 года*
11.30%
5 лет*
7.94%
10 лет*
7.09%

GLD

1 день
0.06%
1 месяц
-10.21%
С начала года
-2.47%
6 месяцев
-2.25%
1 год
23.81%
3 года*
28.89%
5 лет*
17.08%
10 лет*
12.15%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PBP и GLD

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PBP
Invesco S&P 500 BuyWrite ETF		4.48%8.49%19.83%11.59%-11.82%19.97%-3.31%14.60%-5.57%11.98%
GLD
SPDR Gold Shares		-2.47%63.68%26.66%12.69%-0.77%-4.15%24.81%17.86%-1.94%12.81%

Correlation

The correlation between PBP and GLD is 0.26, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.26

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.16

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.13

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.07

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 дек. 2007 г.

0.06

The correlation between PBP and GLD shifts across timeframes, from 0.06 (all time) to 0.26 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение распределения секторов PBP и GLD

Секторы
PBP
GLD

Технологии

39.5%

-

Финансовые услуги

11.4%

-

Коммуникационные услуги

10.9%

-

Потребительский циклический сектор

10.2%

-

Здравоохранение

8.6%

-

Промышленность

7.8%

-

Потребительский защитный сектор

4.7%

-

Энергетика

3.3%

-

Коммунальные услуги

2.6%

-

Недвижимость

1.8%

-

Сырьевые материалы

1.8%
100.0%

Технологии

PBP
39.5%
GLD

-

Финансовые услуги

PBP
11.4%
GLD

-

Коммуникационные услуги

PBP
10.9%
GLD

-

Потребительский циклический сектор

PBP
10.2%
GLD

-

Здравоохранение

PBP
8.6%
GLD

-

Промышленность

PBP
7.8%
GLD

-

Потребительский защитный сектор

PBP
4.7%
GLD

-

Энергетика

PBP
3.3%
GLD

-

Коммунальные услуги

PBP
2.6%
GLD

-

Недвижимость

PBP
1.8%
GLD

-

Сырьевые материалы

PBP
1.8%
GLD
100.0%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco S&P 500 BuyWrite ETF

SPDR Gold Shares

Часто сравнивают с PBP:
PBP с SPYPBP с XYLDPBP с JEPIPBP с VOOPBP с SCHDPBP с FTHIPBP с JEPQ
Часто сравнивают с GLD:
GLD с IAUGLD с SPYGLD с SLVGLD с GOLDGLD с GDXGLD с GLDMGLD с SGOL

Доходность на риск

PBP vs. GLD — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PBP
Ранг доходности на риск PBP: 8585
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PBP: 8585
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PBP: 8787
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PBP: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PBP: 7373
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PBP: 8888
Ранг коэф-та Мартина
GLD
Ранг доходности на риск GLD: 2626
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GLD: 2727
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GLD: 2525
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GLD: 3030
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GLD: 2424
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GLD: 2424
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PBP c GLD - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco S&P 500 BuyWrite ETF (PBP) и SPDR Gold Shares (GLD). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

PBPGLDDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.40
0.87

+1.52

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.44
1.24

+2.20

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.52

1.18

+0.34

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.26

0.98

+2.28

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

16.95

2.81

+14.13

PBP vs. GLD - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PBP на текущий момент составляет 2.40, что выше коэффициента Шарпа GLD равного 0.87. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PBP и GLD, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок PBP и GLD

Максимальная просадка PBP за все время составила -43.43%, примерно равная максимальной просадке GLD в -45.56%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PBP и GLD.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PBPGLDРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-43.43%

-45.56%

+2.13%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-5.22%

-24.46%

+19.24%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-15.42%

-24.46%

+9.04%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-18.61%

-24.46%

+5.85%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-33.31%

-24.46%

-8.85%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.57%

-22.05%

+21.48%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-6.68%

-16.16%

+9.48%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.00%

8.49%

-7.49%

Волатильность

Сравнение волатильности PBP и GLD

Текущая волатильность для Invesco S&P 500 BuyWrite ETF (PBP) составляет 2.14%, в то время как у SPDR Gold Shares (GLD) волатильность равна 7.79%. Это указывает на то, что PBP испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с GLD. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PBPGLDРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.14%

7.79%

-5.65%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

5.84%

24.10%

-18.26%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

7.10%

27.37%

-20.27%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

11.88%

18.22%

-6.34%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

13.67%

16.08%

-2.41%

Сравнение комиссий PBP и GLD

PBP берет комиссию в 0.29%, что меньше комиссии GLD в 0.40%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PBP и GLD

Дивидендная доходность PBP за последние двенадцать месяцев составляет около 11.20%, тогда как GLD не выплачивал дивиденды акционерам.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
GLD
SPDR Gold Shares		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
PBP
Invesco S&P 500 BuyWrite ETF		11.20%11.12%9.36%3.35%1.33%6.21%1.41%5.04%2.59%10.86%2.56%6.19%

Часто задаваемые вопросы

PBP and GLD have a correlation of 0.26, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

GLD has higher volatility (7.79%) compared to PBP (2.14%). In terms of maximum drawdown, PBP dropped -43.43% vs GLD's -45.56%.

On 10-year performance, GLD leads with 12.15% vs 7.09% for PBP. On fees, PBP is cheaper at 0.29% per year. On volatility, PBP has been the lower-risk option at 2.14%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GLD has performed better with a 12.15% return vs 7.09%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PBP is cheaper with a 0.29% expense ratio, compared with 0.40% for GLD.

PBP has the higher dividend yield at 11.20%, compared with 0.00% for GLD.

PBP is categorized as Derivative Income, while GLD is Gold. PBP tracks Cboe S&P 500 BuyWrite Index, while GLD tracks LBMA Gold Price PM. They also come from different issuers: Invesco and State Street. Their fees differ too: 0.29% for PBP and 0.40% for GLD.

PBP currently has the higher Sharpe Ratio (2.40 vs 0.87), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PBP и GLD

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор