PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение NZF с VTMFX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение NZF с VTMFX

Последнее обновление 25 июн. 2026 г.

NZF (Nuveen Municipal Credit Income Fund) and VTMFX (Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares) are both mutual funds - NZF is a Municipal Bonds fund tracking the S&P National Municipal Bond Index, while VTMFX is a Diversified Portfolio fund tracking the Composite benchmark: Russell 1000 Index and Bloomberg 1-15 Year Municipal Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, NZF returned 3.69%/yr vs 8.63%/yr for VTMFX. At a 0.20 correlation, their price movements are largely independent. NZF charges 1.89%/yr vs 0.05%/yr for VTMFX.

Доходность

Сравнение доходности NZF и VTMFX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Nuveen Municipal Credit Income Fund (NZF) и Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares (VTMFX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: NZF показывает доходность 4.67%, а VTMFX немного ниже – 4.50%. За последние 10 лет акции NZF уступали акциям VTMFX по среднегодовой доходности: 3.69% против 8.63% соответственно.

NZF

1 день
0.40%
1 месяц
3.49%
С начала года
4.67%
6 месяцев
5.34%
1 год
15.89%
3 года*
10.45%
5 лет*
0.07%
10 лет*
3.69%

VTMFX

1 день
-0.70%
1 месяц
0.06%
С начала года
4.50%
6 месяцев
3.95%
1 год
13.59%
3 года*
11.82%
5 лет*
6.79%
10 лет*
8.63%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам NZF и VTMFX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
NZF
Nuveen Municipal Credit Income Fund		4.67%11.78%10.09%2.49%-25.53%11.19%3.58%28.33%-6.79%14.48%
VTMFX
Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares		4.50%11.28%12.17%15.55%-12.69%13.10%13.31%18.01%-1.40%12.61%

Correlation

The correlation between NZF and VTMFX is 0.38, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.38

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.40

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.36

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.28

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 3 окт. 2001 г.

0.20

The correlation between NZF and VTMFX shifts across timeframes, from 0.20 (all time) to 0.40 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Nuveen Municipal Credit Income Fund

Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares

Часто сравнивают с NZF:
NZF с NEANZF с MQYNZF с ELFTXNZF с TLTNZF с MFMNZF с NADNZF с NVG
Часто сравнивают с VTMFX:
VTMFX с VTCLXVTMFX с VBIAXVTMFX с VWENXVTMFX с VWINXVTMFX с VOOVTMFX с VASGXVTMFX с USBLX

Доходность на риск

NZF vs. VTMFX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
NZF
Ранг доходности на риск NZF: 3737
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа NZF: 3434
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино NZF: 4040
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега NZF: 3636
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара NZF: 3333
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина NZF: 4141
Ранг коэф-та Мартина
VTMFX
Ранг доходности на риск VTMFX: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTMFX: 6767
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTMFX: 6666
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTMFX: 6767
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTMFX: 5353
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTMFX: 6868
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение NZF c VTMFX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Nuveen Municipal Credit Income Fund (NZF) и Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares (VTMFX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

NZFVTMFXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.52
2.20

-0.68

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.41
3.10

-0.69

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.29

1.42

-0.13

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.97

2.65

-0.68

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

8.08

12.34

-4.26

NZF vs. VTMFX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа NZF на текущий момент составляет 1.52, что ниже коэффициента Шарпа VTMFX равного 2.20. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа NZF и VTMFX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок NZF и VTMFX

Максимальная просадка NZF за все время составила -48.55%, что больше максимальной просадки VTMFX в -28.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок NZF и VTMFX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

NZFVTMFXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-48.55%

-28.49%

-20.06%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-8.11%

-5.38%

-2.73%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-15.59%

-10.61%

-4.98%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-37.42%

-17.40%

-20.02%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-37.42%

-21.87%

-15.55%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.58%

-1.45%

-1.13%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-7.77%

-3.54%

-4.23%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.97%

1.15%

+0.82%

Волатильность

Сравнение волатильности NZF и VTMFX

Nuveen Municipal Credit Income Fund (NZF) и Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares (VTMFX) имеют волатильность 2.64% и 2.56% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

NZFVTMFXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.64%

2.56%

+0.08%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

8.20%

5.22%

+2.98%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

10.49%

6.49%

+4.00%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

12.40%

8.57%

+3.83%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

13.12%

9.14%

+3.98%

Сравнение комиссий NZF и VTMFX

NZF берет комиссию в 1.89%, что несколько больше комиссии VTMFX в 0.05%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов NZF и VTMFX

Дивидендная доходность NZF за последние двенадцать месяцев составляет около 7.52%, что больше доходности VTMFX в 2.14%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
NZF
Nuveen Municipal Credit Income Fund		7.52%7.58%6.84%4.51%5.80%4.63%4.74%4.82%6.05%5.86%6.26%5.50%
VTMFX
Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares		2.14%2.14%2.08%1.94%1.85%1.38%1.72%2.05%2.22%2.00%2.13%2.06%

Часто задаваемые вопросы

NZF and VTMFX have a correlation of 0.38, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

NZF has higher volatility (2.64%) compared to VTMFX (2.56%). In terms of maximum drawdown, NZF dropped -48.55% vs VTMFX's -28.49%.

VTMFX currently has the higher Sharpe Ratio (2.20 vs 1.52), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для NZF и VTMFX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор