PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение MUB с PZA
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение MUB с PZA

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

MUB (iShares National AMT-Free Muni Bond ETF) and PZA (Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds - MUB tracks the S&P National AMT-Free Municipal Bond Index while PZA tracks the BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, MUB returned 2.00%/yr vs 1.86%/yr for PZA. A 0.64 correlation means they provide meaningful diversification when combined. MUB charges 0.07%/yr vs 0.28%/yr for PZA.

Доходность

Сравнение доходности MUB и PZA

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB) и Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, MUB показывает доходность 1.24%, что значительно ниже, чем у PZA с доходностью 2.34%. За последние 10 лет акции MUB превзошли акции PZA по среднегодовой доходности: 2.00% против 1.86% соответственно.

MUB

1 день
-0.08%
1 месяц
0.56%
С начала года
1.24%
6 месяцев
1.74%
1 год
6.95%
3 года*
3.43%
5 лет*
0.86%
10 лет*
2.00%

PZA

1 день
-0.13%
1 месяц
0.79%
С начала года
2.34%
6 месяцев
2.56%
1 год
9.00%
3 года*
3.28%
5 лет*
-0.02%
10 лет*
1.86%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам MUB и PZA

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
MUB
iShares National AMT-Free Muni Bond ETF		1.24%3.78%1.26%5.56%-7.34%1.02%5.12%7.06%0.93%4.72%
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		2.34%1.81%0.81%8.64%-13.17%2.37%5.07%9.00%-0.09%6.95%

Correlation

The correlation between MUB and PZA is 0.84, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.84

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.84

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.82

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.78

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 окт. 2007 г.

0.64

The correlation between MUB and PZA shifts across timeframes, from 0.64 (all time) to 0.84 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares National AMT-Free Muni Bond ETF

Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с MUB:
MUB с VTEBMUB с SUBMUB с CMFMUB с NYFMUB с MUNIMUB с HYDMUB с VWIUX
Часто сравнивают с PZA:
PZA с VTEBPZA с HYMUPZA с NJTFXPZA с VNJTXPZA с BNDPZA с VTEIPZA с IEF

Доходность на риск

MUB vs. PZA — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
MUB
Ранг доходности на риск MUB: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MUB: 7272
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MUB: 7676
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MUB: 8181
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MUB: 5050
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MUB: 5151
Ранг коэф-та Мартина
PZA
Ранг доходности на риск PZA: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZA: 6464
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZA: 6767
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZA: 7777
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZA: 5757
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZA: 5757
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение MUB c PZA - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB) и Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

MUBPZADifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.39
2.14

+0.25

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.49
3.11

+0.38

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.50

1.46

+0.04

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.50

2.84

-0.34

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

8.85

10.04

-1.20

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

MUB vs. PZA - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа MUB на текущий момент составляет 2.39, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа PZA равному 2.14. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа MUB и PZA, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

MUBPZAРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.39

2.14

+0.25

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.21

-0.00

+0.22

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.41

0.26

+0.14

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.58

0.43

+0.15

Просадки

Сравнение просадок MUB и PZA

Максимальная просадка MUB за все время составила -13.68%, что меньше максимальной просадки PZA в -24.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок MUB и PZA.

Загрузка графика...

Показатели просадок

MUBPZAРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-13.68%

-24.49%

+10.81%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.79%

-3.18%

+0.39%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.34%

-7.89%

+2.55%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-11.88%

-18.55%

+6.67%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-13.68%

-21.69%

+8.01%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.70%

-1.23%

+0.53%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.23%

-3.95%

+1.72%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.79%

0.90%

-0.11%

Волатильность

Сравнение волатильности MUB и PZA

Текущая волатильность для iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB) составляет 0.97%, в то время как у Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) волатильность равна 1.48%. Это указывает на то, что MUB испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PZA. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

MUBPZAРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.97%

1.48%

-0.51%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.22%

2.89%

-0.67%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.92%

4.22%

-1.30%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.06%

6.00%

-1.94%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.92%

7.08%

-2.16%

Сравнение комиссий MUB и PZA

MUB берет комиссию в 0.07%, что меньше комиссии PZA в 0.28%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов MUB и PZA

Дивидендная доходность MUB за последние двенадцать месяцев составляет около 3.17%, что меньше доходности PZA в 3.64%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
MUB
iShares National AMT-Free Muni Bond ETF		3.17%3.14%3.01%2.65%2.11%1.81%2.11%2.42%2.46%2.26%2.21%2.51%
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		3.64%3.55%3.22%2.91%2.68%2.34%2.44%2.81%3.19%3.04%3.23%3.59%

Часто задаваемые вопросы

MUB and PZA have a correlation of 0.84, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PZA has higher volatility (1.48%) compared to MUB (0.97%). In terms of maximum drawdown, MUB dropped -13.68% vs PZA's -24.49%.

On 10-year performance, MUB leads with 2.00% vs 1.86% for PZA. On fees, MUB is cheaper at 0.07% per year. On volatility, MUB has been the lower-risk option at 0.97%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, MUB has performed better with a 2.00% return vs 1.86%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

MUB is cheaper with a 0.07% expense ratio, compared with 0.28% for PZA.

PZA has the higher dividend yield at 3.64%, compared with 3.17% for MUB.

MUB tracks S&P National AMT-Free Municipal Bond Index, while PZA tracks BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index. They also come from different issuers: iShares and Invesco. Their fees differ too: 0.07% for MUB and 0.28% for PZA.

MUB currently has the higher Sharpe Ratio (2.39 vs 2.14), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для MUB и PZA

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор