PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение MUB с VTEB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение MUB с VTEB

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

MUB (iShares National AMT-Free Muni Bond ETF) and VTEB (Vanguard Tax-Exempt Bond ETF) are both Municipal Bonds funds tracking the S&P National AMT-Free Municipal Bond Index, from iShares and Vanguard respectively. Both are passively managed. Over the past 10 years, MUB returned 2.01%/yr vs 2.12%/yr for VTEB. Their correlation of 0.85 suggests significant overlap in exposure. MUB charges 0.07%/yr vs 0.03%/yr for VTEB.

Доходность

Сравнение доходности MUB и VTEB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB) и Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, MUB показывает доходность 1.41%, что значительно ниже, чем у VTEB с доходностью 1.60%. За последние 10 лет акции MUB уступали акциям VTEB по среднегодовой доходности: 2.01% против 2.12% соответственно.

MUB

1 день
0.17%
1 месяц
0.66%
С начала года
1.41%
6 месяцев
1.92%
1 год
6.87%
3 года*
3.41%
5 лет*
0.89%
10 лет*
2.01%

VTEB

1 день
0.14%
1 месяц
0.75%
С начала года
1.60%
6 месяцев
2.05%
1 год
7.03%
3 года*
3.54%
5 лет*
0.91%
10 лет*
2.12%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам MUB и VTEB

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
MUB
iShares National AMT-Free Muni Bond ETF		1.41%3.78%1.26%5.56%-7.34%1.02%5.12%7.06%0.93%4.72%
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF		1.60%3.72%1.31%6.15%-7.99%1.14%5.19%7.35%1.04%4.87%

Correlation

The correlation between MUB and VTEB is 0.91, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.91

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.94

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.92

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.87

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 26 авг. 2015 г.

0.85

The correlation between MUB and VTEB has been stable across timeframes, ranging from 0.85 to 0.94 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares National AMT-Free Muni Bond ETF

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

Часто сравнивают с MUB:
MUB с SUBMUB с CMFMUB с NYFMUB с MUNIMUB с HYDMUB с VWIUXMUB с BND
Часто сравнивают с VTEB:
VTEB с VTESVTEB с BNDVTEB с VWIUXVTEB с VTEIVTEB с VWAHXVTEB с VTEAXVTEB с SCMB

Доходность на риск

MUB vs. VTEB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
MUB
Ранг доходности на риск MUB: 6868
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MUB: 7474
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MUB: 7878
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MUB: 8383
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MUB: 5151
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MUB: 5252
Ранг коэф-та Мартина
VTEB
Ранг доходности на риск VTEB: 7373
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTEB: 8181
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTEB: 8787
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTEB: 9090
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTEB: 5454
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTEB: 5555
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение MUB c VTEB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB) и Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

MUBVTEBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.37
2.61

-0.23

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.46
3.86

-0.40

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.50

1.57

-0.07

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.48

2.60

-0.13

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

8.74

9.25

-0.51

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

MUB vs. VTEB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа MUB на текущий момент составляет 2.37, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VTEB равному 2.61. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа MUB и VTEB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

MUBVTEBРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.37

2.61

-0.23

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.22

0.23

-0.01

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.41

0.40

+0.01

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.59

0.48

+0.11

Просадки

Сравнение просадок MUB и VTEB

Максимальная просадка MUB за все время составила -13.68%, что меньше максимальной просадки VTEB в -17.00%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок MUB и VTEB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

MUBVTEBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-13.68%

-17.00%

+3.32%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.79%

-2.71%

-0.08%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.34%

-5.53%

+0.19%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-11.88%

-12.64%

+0.76%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-13.68%

-17.00%

+3.32%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.53%

-0.38%

-0.15%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.23%

-2.33%

+0.10%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.79%

0.76%

+0.03%

Волатильность

Сравнение волатильности MUB и VTEB

iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB) имеет более высокую волатильность в 0.98% по сравнению с Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB) с волатильностью 0.90%. Это указывает на то, что MUB испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VTEB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

MUBVTEBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.98%

0.90%

+0.08%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.22%

2.01%

+0.21%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.92%

2.72%

+0.20%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.06%

3.90%

+0.16%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.92%

5.26%

-0.34%

Сравнение комиссий MUB и VTEB

MUB берет комиссию в 0.07%, что несколько больше комиссии VTEB в 0.03%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов MUB и VTEB

Дивидендная доходность MUB за последние двенадцать месяцев составляет около 3.17%, что меньше доходности VTEB в 3.35%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
MUB
iShares National AMT-Free Muni Bond ETF		3.17%3.14%3.01%2.65%2.11%1.81%2.11%2.42%2.46%2.26%2.21%2.51%
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF		3.35%3.29%3.14%2.79%2.09%1.64%1.99%2.30%2.25%1.96%1.66%0.58%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.91, MUB and VTEB move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

MUB has higher volatility (0.98%) compared to VTEB (0.90%). In terms of maximum drawdown, MUB dropped -13.68% vs VTEB's -17.00%.

On 10-year performance, VTEB leads with 2.12% vs 2.01% for MUB. On fees, VTEB is cheaper at 0.03% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, VTEB has performed better with a 2.12% return vs 2.01%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

VTEB is cheaper with a 0.03% expense ratio, compared with 0.07% for MUB.

VTEB has the higher dividend yield at 3.35%, compared with 3.17% for MUB.

Both ETFs track S&P National AMT-Free Municipal Bond Index. They also come from different issuers: iShares and Vanguard. Their fees differ too: 0.07% for MUB and 0.03% for VTEB.

VTEB currently has the higher Sharpe Ratio (2.61 vs 2.37), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для MUB и VTEB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор