Сравнение ITM с HYD
ITM (VanEck Intermediate Muni ETF) and HYD (VanEck High Yield Muni ETF) are both Municipal Bonds funds from VanEck - ITM tracks the Bloomberg AMT-Free Intermediate Continuous while HYD tracks the ICE Broad High Yield Crossover Municipal Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, ITM returned 1.69%/yr vs 1.68%/yr for HYD. Their 0.51 correlation means they have sometimes moved together and sometimes differently. ITM charges 0.24%/yr vs 0.35%/yr for HYD.
Доходность
Сравнение доходности ITM и HYD
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, ITM показывает доходность -0.56%, что значительно ниже, чем у HYD с доходностью 0.92%. Обе инвестиции показали близкие результаты за последние 10 лет, причем акции ITM имеют среднегодовую доходность 1.69%, а акции HYD немного отстают с 1.68%.
ITM
- 1 день
- 0.15%
- 1 месяц
- -1.50%
- 6 месяцев
- -1.35%
- С начала года
- -0.56%
- 1 год
- 4.05%
- 3 года*
- 3.20%
- 5 лет*
- 0.07%
- 10 лет*
- 1.69%
- Всё время*
- 3.24%
HYD
- 1 день
- 0.04%
- 1 месяц
- -2.09%
- 6 месяцев
- 0.79%
- С начала года
- 0.92%
- 1 год
- 6.35%
- 3 года*
- 4.26%
- 5 лет*
- -0.60%
- 10 лет*
- 1.68%
- Всё время*
- 4.75%
Liquidity Comparison
| Позиция | Avg. Volume Value (2W) | Avg. Volume Value (1M) | Avg. Volume Value (3M) |
|---|---|---|---|
| $61.94M | $46.63M | $41.14M | |
| $19.38M | $13.20M | $10.68M |
Сравнение доходности по годам ITM и HYD
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
ITM VanEck Intermediate Muni ETF | -0.56% | 5.34% | 0.73% | 5.69% | -9.33% | 0.21% | 5.87% | 8.46% | 0.96% | 6.13% |
HYD VanEck High Yield Muni ETF | 0.92% | 2.83% | 4.94% | 6.52% | -15.97% | 5.05% | 0.17% | 9.34% | 2.19% | 9.78% |
Correlation
The correlation between ITM and HYD is 0.75, which is moderate. They have sometimes moved together and sometimes differently, sharing some price drivers without tracking each other closely.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего. | 0.75 |
Корреляция (3 года) Сочетает недавнее поведение с более длинной историей. | 0.80 |
Корреляция (5 лет) Показывает, сохранялась ли связь на более длинном периоде. | 0.78 |
Корреляция (10 лет) Даёт долгосрочный взгляд на разных рыночных условиях. | 0.65 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 5 февр. 2009 г. | 0.51 |
Over the past year, ITM and HYD have become more correlated (0.75) than their long-term average of 0.51, meaning their price movements have been converging.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
ITM vs. HYD — Ранг доходности на риск
ITM
HYD
Сравнение ITM c HYD - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Intermediate Muni ETF (ITM) и VanEck High Yield Muni ETF (HYD). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| ITM | HYD | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.24 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.42 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.27 | 1.33 | -0.06 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 1.19 | 1.99 | -0.80 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 3.08 | 7.45 | -4.36 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок ITM и HYD
Максимальная просадка ITM за все время составила -24.75%, что меньше максимальной просадки HYD в -35.61%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок ITM и HYD.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| ITM | HYD | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -24.75% | -35.61% | +10.86% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -3.43% | -3.21% | -0.22% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -4.67% | -5.94% | +1.27% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -14.84% | -20.52% | +5.68% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -24.75% | -35.61% | +10.86% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -2.47% | -3.19% | +0.72% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -2.97% | -4.30% | +1.33% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 1.32% | 0.86% | +0.46% |
Волатильность
Сравнение волатильности ITM и HYD
Текущая волатильность для VanEck Intermediate Muni ETF (ITM) составляет 1.06%, в то время как у VanEck High Yield Muni ETF (HYD) волатильность равна 1.19%. Это указывает на то, что ITM испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с HYD. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| ITM | HYD | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.06% | 1.19% | -0.13% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 2.38% | 3.23% | -0.85% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.93% | 3.91% | -0.98% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 4.33% | 6.49% | -2.16% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 7.10% | 12.61% | -5.51% |
Сравнение комиссий ITM и HYD
ITM берет комиссию в 0.24%, что меньше комиссии HYD в 0.35%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов ITM и HYD
Дивидендная доходность ITM за последние двенадцать месяцев составляет около 3.04%, что меньше доходности HYD в 4.40%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
HYD VanEck High Yield Muni ETF | 4.40% | 4.29% | 4.29% | 4.13% | 3.96% | 3.50% | 4.01% | 4.08% | 4.43% | 4.29% | 4.58% | 4.82% |
ITM VanEck Intermediate Muni ETF | 3.04% | 2.86% | 2.73% | 2.40% | 1.92% | 1.70% | 2.13% | 2.44% | 2.33% | 2.21% | 2.29% | 2.28% |
Часто задаваемые вопросы
ITM and HYD have a correlation of 0.75, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
HYD has higher volatility (1.19%) compared to ITM (1.06%). In terms of maximum drawdown, ITM dropped -24.75% vs HYD's -35.61%.
On 10-year performance, ITM leads with 1.69% vs 1.68% for HYD. On fees, ITM is cheaper at 0.24% per year. On volatility, ITM has been the lower-risk option at 1.06%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, ITM has performed better with a 1.69% return vs 1.68%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
ITM is cheaper with a 0.24% expense ratio, compared with 0.35% for HYD.
HYD has the higher dividend yield at 4.40%, compared with 3.04% for ITM.
ITM tracks Bloomberg AMT-Free Intermediate Continuous, while HYD tracks ICE Broad High Yield Crossover Municipal Index. Their fees differ too: 0.24% for ITM and 0.35% for HYD.
HYD currently has the higher Sharpe Ratio (1.63 vs 1.39), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для ITM и HYD
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор