Сравнение ISCMF с PZA
ISCMF (iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF) and PZA (Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF) are both exchange-traded funds - ISCMF is a Commodities fund tracking the Bloomberg Commodity Index, while PZA is a Municipal Bonds fund tracking the BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index. Both are passively managed. Over the past 3 years, ISCMF returned 10.82%/yr vs 2.91%/yr for PZA. At a correlation of -0.04, they often move in opposite directions. ISCMF charges 0.19%/yr vs 0.28%/yr for PZA.
Доходность
Сравнение доходности ISCMF и PZA
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, ISCMF показывает доходность 11.96%, что значительно выше, чем у PZA с доходностью 2.48%.
ISCMF
- 1 день
- 0.00%
- 1 месяц
- -8.88%
- 6 месяцев
- 11.96%
- С начала года
- 11.96%
- 1 год
- 22.55%
- 3 года*
- 10.82%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
PZA
- 1 день
- -0.21%
- 1 месяц
- -0.03%
- 6 месяцев
- 1.78%
- С начала года
- 2.48%
- 1 год
- 9.66%
- 3 года*
- 2.91%
- 5 лет*
- -0.21%
- 10 лет*
- 1.75%
Сравнение доходности по годам ISCMF и PZA
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
ISCMF iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF | 11.96% | 19.65% | 3.13% | -9.58% | -5.82% |
PZA Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF | 2.48% | 1.81% | 0.81% | 8.64% | -7.12% |
Correlation
The correlation between ISCMF and PZA is -0.13, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.13 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.04 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 17 мар. 2022 г. | -0.04 |
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
ISCMF vs. PZA — Ранг доходности на риск
ISCMF
PZA
Сравнение ISCMF c PZA - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (ISCMF) и Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| ISCMF | PZA | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -1.20 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -1.64 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.84 | 1.52 | +0.32 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 1.66 | 3.05 | -1.40 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 6.41 | 12.16 | -5.76 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок ISCMF и PZA
Максимальная просадка ISCMF за все время составила -25.42%, примерно равная максимальной просадке PZA в -24.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок ISCMF и PZA.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| ISCMF | PZA | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -25.42% | -24.49% | -0.93% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -13.68% | -3.18% | -10.50% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -13.68% | -7.89% | -5.79% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | — | -18.55% | — |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | — | -21.69% | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -13.68% | -1.09% | -12.59% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -13.31% | -3.93% | -9.38% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 3.53% | 0.80% | +2.73% |
Волатильность
Сравнение волатильности ISCMF и PZA
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (ISCMF) имеет более высокую волатильность в 9.30% по сравнению с Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) с волатильностью 1.03%. Это указывает на то, что ISCMF испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с PZA. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| ISCMF | PZA | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 9.30% | 1.03% | +8.27% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 18.12% | 3.05% | +15.07% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 19.58% | 4.17% | +15.41% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 14.82% | 6.01% | +8.81% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 14.82% | 7.08% | +7.74% |
Сравнение комиссий ISCMF и PZA
ISCMF берет комиссию в 0.19%, что меньше комиссии PZA в 0.28%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов ISCMF и PZA
ISCMF не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность PZA за последние двенадцать месяцев составляет около 3.67%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
ISCMF iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
PZA Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF | 3.67% | 3.55% | 3.22% | 2.91% | 2.68% | 2.34% | 2.44% | 2.81% | 3.19% | 3.04% | 3.23% | 3.59% |
Часто задаваемые вопросы
ISCMF and PZA have a correlation of -0.13, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
ISCMF has higher volatility (9.30%) compared to PZA (1.03%). In terms of maximum drawdown, ISCMF dropped -25.42% vs PZA's -24.49%.
On 3-year performance, ISCMF leads with 10.82% vs 2.91% for PZA. On fees, ISCMF is cheaper at 0.19% per year. On volatility, PZA has been the lower-risk option at 1.03%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 3-year period, ISCMF has performed better with a 10.82% return vs 2.91%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
ISCMF is cheaper with a 0.19% expense ratio, compared with 0.28% for PZA.
PZA has the higher dividend yield at 3.67%, compared with 0.00% for ISCMF.
ISCMF is categorized as Commodities, while PZA is Municipal Bonds. ISCMF tracks Bloomberg Commodity Index, while PZA tracks BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index. They also come from different issuers: iShares and Invesco. Their fees differ too: 0.19% for ISCMF and 0.28% for PZA.
PZA currently has the higher Sharpe Ratio (2.35 vs 1.16), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для ISCMF и PZA
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор