PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение GLDM с DBP
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GLDM с DBP

Последнее обновление 6 июн. 2026 г.

GLDM (SPDR Gold MiniShares Trust) and DBP (Invesco DB Precious Metals Fund) are both exchange-traded funds - GLDM is a Gold fund tracking the LBMA Gold Price PM, while DBP is a Precious Metals fund tracking the DBIQ Optimum Yield Precious Metals Index Excess Return. Both are passively managed. Over the past 5 years, GLDM returned 17.81%/yr vs 16.53%/yr for DBP. With a 0.95 correlation, they move nearly in lockstep. GLDM charges 0.10%/yr vs 0.78%/yr for DBP.

Доходность

Сравнение доходности GLDM и DBP

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) и Invesco DB Precious Metals Fund (DBP). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GLDM показывает доходность 0.06%, что значительно выше, чем у DBP с доходностью -1.70%.

GLDM

1 день
-3.67%
1 месяц
-8.00%
С начала года
0.06%
6 месяцев
2.68%
1 год
28.49%
3 года*
29.91%
5 лет*
17.81%
10 лет*
—

DBP

1 день
-4.55%
1 месяц
-9.29%
С начала года
-1.70%
6 месяцев
4.68%
1 год
36.41%
3 года*
30.58%
5 лет*
16.53%
10 лет*
11.88%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GLDM и DBP

2026 (YTD)20252024202320222021202020192018
GLDM
SPDR Gold MiniShares Trust		0.06%64.20%27.08%13.04%-0.47%-4.01%25.10%18.10%1.84%
DBP
Invesco DB Precious Metals Fund		-1.70%73.43%26.71%8.68%-1.51%-7.10%26.79%15.89%-0.26%

Correlation

The correlation between GLDM and DBP is 0.96 - these two move nearly in lockstep. At this level, holding both provides almost no diversification benefit. If you already own one, adding the other does little to reduce portfolio risk.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.96

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.96

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.96

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 27 июн. 2018 г.

0.95

The correlation between GLDM and DBP has been stable across timeframes, ranging from 0.95 to 0.96 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов GLDM и DBP

Секторы
GLDM
DBP

Сырьевые материалы

100.0%

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Финансовые услуги

-

100.5%

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Сырьевые материалы

GLDM
100.0%
DBP

-

Коммуникационные услуги

GLDM

-

DBP

-

Потребительский циклический сектор

GLDM

-

DBP

-

Потребительский защитный сектор

GLDM

-

DBP

-

Энергетика

GLDM

-

DBP

-

Финансовые услуги

GLDM

-

DBP
100.5%

Здравоохранение

GLDM

-

DBP

-

Промышленность

GLDM

-

DBP

-

Недвижимость

GLDM

-

DBP

-

Технологии

GLDM

-

DBP

-

Коммунальные услуги

GLDM

-

DBP

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

SPDR Gold MiniShares Trust

Invesco DB Precious Metals Fund

Часто сравнивают с GLDM:
GLDM с GLDGLDM с IAUGLDM с IAUMGLDM с GDXGLDM с SGOLGLDM с VOOGLDM с SPY
Часто сравнивают с DBP:
DBP с GLDDBP с RINGDBP с DBCDBP с VGPMXDBP с IAUMDBP с IAUDBP с QQQ

Доходность на риск

GLDM vs. DBP — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GLDM
Ранг доходности на риск GLDM: 3030
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GLDM: 3131
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GLDM: 2828
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GLDM: 3333
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GLDM: 3030
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GLDM: 2727
Ранг коэф-та Мартина
DBP
Ранг доходности на риск DBP: 3030
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DBP: 3232
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DBP: 2727
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DBP: 3636
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DBP: 3030
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DBP: 2626
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GLDM c DBP - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) и Invesco DB Precious Metals Fund (DBP). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

GLDMDBPDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.07
1.11

-0.04

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.45
1.45

0.00

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.22

1.23

-0.01

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.43

1.41

+0.02

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

3.63

3.35

+0.28

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

GLDM vs. DBP - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GLDM на текущий момент составляет 1.07, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа DBP равному 1.11. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GLDM и DBP, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

GLDMDBPРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.07

1.11

-0.04

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.99

0.79

+0.20

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.63

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.99

0.42

+0.57

Просадки

Сравнение просадок GLDM и DBP

Максимальная просадка GLDM за все время составила -21.63%, что меньше максимальной просадки DBP в -53.89%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GLDM и DBP.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GLDMDBPРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-21.63%

-53.89%

+32.26%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-20.00%

-25.92%

+5.92%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-20.00%

-25.92%

+5.92%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-20.92%

-25.92%

+5.00%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-28.36%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-20.00%

-25.92%

+5.92%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-6.23%

-25.42%

+19.19%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

7.86%

10.88%

-3.02%

Волатильность

Сравнение волатильности GLDM и DBP

Текущая волатильность для SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) составляет 5.65%, в то время как у Invesco DB Precious Metals Fund (DBP) волатильность равна 7.78%. Это указывает на то, что GLDM испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с DBP. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GLDMDBPРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

5.65%

7.78%

-2.13%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

23.31%

30.25%

-6.94%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

26.65%

32.90%

-6.25%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

17.97%

21.00%

-3.03%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

16.90%

18.77%

-1.87%

Сравнение комиссий GLDM и DBP

GLDM берет комиссию в 0.10%, что меньше комиссии DBP в 0.78%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов GLDM и DBP

GLDM не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность DBP за последние двенадцать месяцев составляет около 2.48%.

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
DBP
Invesco DB Precious Metals Fund		2.48%2.44%4.21%4.47%0.45%0.00%0.00%1.26%1.24%0.12%
GLDM
SPDR Gold MiniShares Trust		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.96, GLDM and DBP move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

DBP has higher volatility (7.78%) compared to GLDM (5.65%). In terms of maximum drawdown, GLDM dropped -21.63% vs DBP's -53.89%.

On 5-year performance, GLDM leads with 17.81% vs 16.53% for DBP. On fees, GLDM is cheaper at 0.10% per year. On volatility, GLDM has been the lower-risk option at 5.65%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, GLDM has performed better with a 17.81% return vs 16.53%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GLDM is cheaper with a 0.10% expense ratio, compared with 0.78% for DBP.

DBP has the higher dividend yield at 2.48%, compared with 0.00% for GLDM.

GLDM is categorized as Gold, while DBP is Precious Metals. GLDM tracks LBMA Gold Price PM, while DBP tracks DBIQ Optimum Yield Precious Metals Index Excess Return. They also come from different issuers: State Street and Invesco. Their fees differ too: 0.10% for GLDM and 0.78% for DBP.

DBP currently has the higher Sharpe Ratio (1.11 vs 1.07), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GLDM и DBP

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор