Сравнение GLD с SH
GLD (SPDR Gold Shares) and SH (ProShares Short S&P500) are both exchange-traded funds - GLD is a Gold fund tracking the LBMA Gold Price PM, while SH is a Inverse Equities fund tracking the S&P 500 (-100%). Both are passively managed. Over the past 10 years, GLD returned 12.15%/yr vs -12.83%/yr for SH. At a correlation of -0.06, they often move in opposite directions. GLD charges 0.40%/yr vs 0.90%/yr for SH.
Доходность
Сравнение доходности GLD и SH
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, GLD показывает доходность -2.47%, что значительно выше, чем у SH с доходностью -6.39%. За последние 10 лет акции GLD превзошли акции SH по среднегодовой доходности: 12.15% против -12.83% соответственно.
GLD
- 1 день
- 0.06%
- 1 месяц
- -9.52%
- С начала года
- -2.47%
- 6 месяцев
- -2.25%
- 1 год
- 22.21%
- 3 года*
- 28.89%
- 5 лет*
- 17.08%
- 10 лет*
- 12.15%
SH
- 1 день
- -0.50%
- 1 месяц
- 1.30%
- С начала года
- -6.39%
- 6 месяцев
- -6.43%
- 1 год
- -15.90%
- 3 года*
- -11.96%
- 5 лет*
- -8.68%
- 10 лет*
- -12.83%
Сравнение доходности по годам GLD и SH
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
GLD SPDR Gold Shares | -2.47% | 63.68% | 26.66% | 12.69% | -0.77% | -4.15% | 24.81% | 17.86% | -1.94% | 12.81% |
SH ProShares Short S&P500 | -6.39% | -11.35% | -13.52% | -14.80% | 18.98% | -24.21% | -25.09% | -22.12% | 4.93% | -17.36% |
Correlation
The correlation between GLD and SH is -0.24, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.24 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.17 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -0.13 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | -0.06 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 21 июн. 2006 г. | -0.06 |
The correlation between GLD and SH shifts across timeframes, from -0.24 (1 year) to -0.06 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
GLD vs. SH — Ранг доходности на риск
GLD
SH
Сравнение GLD c SH - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Gold Shares (GLD) и ProShares Short S&P500 (SH). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| GLD | SH | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +2.09 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +2.99 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.18 | 0.81 | +0.37 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 0.98 | -0.82 | +1.80 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 2.81 | -1.47 | +4.28 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок GLD и SH
Максимальная просадка GLD за все время составила -45.56%, что меньше максимальной просадки SH в -94.66%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GLD и SH.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| GLD | SH | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -45.56% | -94.66% | +49.10% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -24.46% | -18.16% | -6.30% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -24.46% | -38.82% | +14.36% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -24.46% | -44.53% | +20.07% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -24.46% | -76.12% | +51.66% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -22.05% | -94.53% | +72.48% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -16.16% | -67.75% | +51.59% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 8.49% | 10.13% | -1.64% |
Волатильность
Сравнение волатильности GLD и SH
SPDR Gold Shares (GLD) имеет более высокую волатильность в 7.79% по сравнению с ProShares Short S&P500 (SH) с волатильностью 4.33%. Это указывает на то, что GLD испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SH. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| GLD | SH | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 7.79% | 4.33% | +3.46% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 24.10% | 9.59% | +14.51% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 27.37% | 12.28% | +15.09% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 18.22% | 16.91% | +1.31% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 16.08% | 18.04% | -1.96% |
Сравнение комиссий GLD и SH
GLD берет комиссию в 0.40%, что меньше комиссии SH в 0.90%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов GLD и SH
GLD не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность SH за последние двенадцать месяцев составляет около 4.43%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
GLD SPDR Gold Shares | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
SH ProShares Short S&P500 | 4.43% | 4.49% | 6.20% | 5.37% | 1.08% | 0.00% | 0.16% | 1.76% | 1.01% | 0.06% |
Часто задаваемые вопросы
GLD and SH have a correlation of -0.24, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
GLD has higher volatility (7.79%) compared to SH (4.33%). In terms of maximum drawdown, GLD dropped -45.56% vs SH's -94.66%.
On 10-year performance, GLD leads with 12.15% vs -12.83% for SH. On fees, GLD is cheaper at 0.40% per year. On volatility, SH has been the lower-risk option at 4.33%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, GLD has performed better with a 12.15% return vs -12.83%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
GLD is cheaper with a 0.40% expense ratio, compared with 0.90% for SH.
SH has the higher dividend yield at 4.43%, compared with 0.00% for GLD.
GLD is categorized as Gold, while SH is Inverse Equities. GLD tracks LBMA Gold Price PM, while SH tracks S&P 500 (-100%). They also come from different issuers: State Street and ProShares. Their fees differ too: 0.40% for GLD and 0.90% for SH.
GLD currently has the higher Sharpe Ratio (0.87 vs -1.22), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для GLD и SH
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор