PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение GBTC с DBE
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GBTC с DBE

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

GBTC (Grayscale Bitcoin Trust ETF) and DBE (Invesco DB Energy Fund) are both exchange-traded funds - GBTC is a Cryptocurrency fund tracking the CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index, while DBE is a Oil & Gas fund tracking the DBIQ Optimum Yield Energy Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, GBTC returned 49.21%/yr vs 11.58%/yr for DBE. At a 0.06 correlation, their price movements are largely independent. GBTC charges 1.50%/yr vs 0.78%/yr for DBE.

Доходность

Сравнение доходности GBTC и DBE

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) и Invesco DB Energy Fund (DBE). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GBTC показывает доходность -27.82%, что значительно ниже, чем у DBE с доходностью 79.04%. За последние 10 лет акции GBTC превзошли акции DBE по среднегодовой доходности: 49.21% против 11.58% соответственно.

GBTC

1 день
-2.74%
1 месяц
-22.25%
С начала года
-27.82%
6 месяцев
-31.83%
1 год
-40.35%
3 года*
53.36%
5 лет*
9.81%
10 лет*
49.21%

DBE

1 день
-2.52%
1 месяц
-6.01%
С начала года
79.04%
6 месяцев
69.31%
1 год
81.31%
3 года*
22.41%
5 лет*
19.05%
10 лет*
11.58%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GBTC и DBE

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		-27.82%-7.65%113.81%317.61%-75.80%7.03%290.72%106.56%-82.10%1,787.72%
DBE
Invesco DB Energy Fund		79.04%-2.17%2.96%-12.14%33.77%57.56%-25.91%19.72%-12.95%5.21%

Correlation

The correlation between GBTC and DBE is -0.10, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.10

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.04

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.06

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.06

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 5 мая 2015 г.

0.06

The correlation between GBTC and DBE shifts across timeframes, from -0.10 (1 year) to 0.06 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Grayscale Bitcoin Trust ETF

Invesco DB Energy Fund

Часто сравнивают с GBTC:
GBTC с IBITGBTC с BTC-USDGBTC с MSTRGBTC с BITOGBTC с TSLAGBTC с FBTCGBTC с SPY
Часто сравнивают с DBE:
DBE с DBBDBE с XLEDBE с VDEDBE с XLKDBE с COMTDBE с GLDDBE с TIP

Доходность на риск

GBTC vs. DBE — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GBTC
Ранг доходности на риск GBTC: 22
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GBTC: 22
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GBTC: 22
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GBTC: 22
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GBTC: 22
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GBTC: 22
Ранг коэф-та Мартина
DBE
Ранг доходности на риск DBE: 7171
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DBE: 7373
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DBE: 6262
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DBE: 6565
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DBE: 9191
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DBE: 6262
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GBTC c DBE - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) и Invesco DB Energy Fund (DBE). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

GBTCDBEDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.93
2.33

-3.26

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-1.31
2.87

-4.17

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.85

1.39

-0.53

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.81

5.67

-6.49

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.40

11.08

-12.48

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

GBTC vs. DBE - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GBTC на текущий момент составляет -0.93, что ниже коэффициента Шарпа DBE равного 2.33. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GBTC и DBE, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

GBTCDBEРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.93

2.33

-3.26

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.16

0.65

-0.49

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.60

0.41

+0.19

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.65

0.09

+0.56

Просадки

Сравнение просадок GBTC и DBE

Максимальная просадка GBTC за все время составила -89.91%, примерно равная максимальной просадке DBE в -86.69%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GBTC и DBE.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GBTCDBEРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-89.91%

-86.69%

-3.22%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-49.87%

-14.41%

-35.46%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-49.87%

-23.89%

-25.98%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-85.42%

-38.74%

-46.68%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-89.91%

-60.84%

-29.07%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-49.87%

-32.03%

-17.84%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-43.43%

-57.30%

+13.87%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

28.81%

7.37%

+21.44%

Волатильность

Сравнение волатильности GBTC и DBE

Текущая волатильность для Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) составляет 9.07%, в то время как у Invesco DB Energy Fund (DBE) волатильность равна 13.05%. Это указывает на то, что GBTC испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с DBE. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GBTCDBEРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

9.07%

13.05%

-3.98%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

33.86%

30.97%

+2.89%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

43.69%

35.07%

+8.62%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

62.44%

29.41%

+33.03%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

82.20%

28.34%

+53.86%

Сравнение комиссий GBTC и DBE

GBTC берет комиссию в 1.50%, что несколько больше комиссии DBE в 0.78%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов GBTC и DBE

GBTC не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность DBE за последние двенадцать месяцев составляет около 2.16%.

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
DBE
Invesco DB Energy Fund		2.16%3.86%6.32%3.87%0.75%0.00%0.00%1.79%1.67%0.00%
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%5.61%

Часто задаваемые вопросы

GBTC and DBE have a correlation of -0.10, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DBE has higher volatility (13.05%) compared to GBTC (9.07%). In terms of maximum drawdown, GBTC dropped -89.91% vs DBE's -86.69%.

On 10-year performance, GBTC leads with 49.21% vs 11.58% for DBE. On fees, DBE is cheaper at 0.78% per year. On volatility, GBTC has been the lower-risk option at 9.07%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GBTC has performed better with a 49.21% return vs 11.58%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

DBE is cheaper with a 0.78% expense ratio, compared with 1.50% for GBTC.

DBE has the higher dividend yield at 2.16%, compared with 0.00% for GBTC.

GBTC is categorized as Cryptocurrency, while DBE is Oil & Gas. GBTC tracks CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index, while DBE tracks DBIQ Optimum Yield Energy Index. They also come from different issuers: Grayscale and Invesco. Their fees differ too: 1.50% for GBTC and 0.78% for DBE.

DBE currently has the higher Sharpe Ratio (2.33 vs -0.93), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GBTC и DBE

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор