PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение FCAL с MUB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение FCAL с MUB

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

FCAL (First Trust California Municipal High Income ETF) and MUB (iShares National AMT-Free Muni Bond ETF) are both Municipal Bonds funds. FCAL is actively managed, while MUB is passively managed. Over the past 5 years, FCAL returned 0.81%/yr vs 0.86%/yr for MUB. A 0.54 correlation means they provide meaningful diversification when combined. FCAL charges 0.50%/yr vs 0.07%/yr for MUB.

Доходность

Сравнение доходности FCAL и MUB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в First Trust California Municipal High Income ETF (FCAL) и iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, FCAL показывает доходность 1.89%, что значительно выше, чем у MUB с доходностью 1.24%.

FCAL

1 день
0.03%
1 месяц
0.78%
С начала года
1.89%
6 месяцев
2.30%
1 год
7.09%
3 года*
3.78%
5 лет*
0.81%
10 лет*
—

MUB

1 день
-0.08%
1 месяц
0.56%
С начала года
1.24%
6 месяцев
1.74%
1 год
6.95%
3 года*
3.43%
5 лет*
0.86%
10 лет*
2.00%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам FCAL и MUB

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
FCAL
First Trust California Municipal High Income ETF		1.89%3.19%1.90%6.08%-9.50%3.26%3.51%9.32%0.31%4.41%
MUB
iShares National AMT-Free Muni Bond ETF		1.24%3.78%1.26%5.56%-7.34%1.02%5.12%7.06%0.93%1.34%

Correlation

The correlation between FCAL and MUB is 0.71, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.71

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.59

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.62

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 28 июн. 2017 г.

0.54

The correlation between FCAL and MUB shifts across timeframes, from 0.54 (all time) to 0.71 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

First Trust California Municipal High Income ETF

iShares National AMT-Free Muni Bond ETF

Часто сравнивают с FCAL:
FCAL с CMFFCAL с PWZFCAL с CALYFCAL с BCHYXFCAL с MMCAFCAL с VTEBFCAL с SWNTX
Часто сравнивают с MUB:
MUB с VTEBMUB с SUBMUB с CMFMUB с NYFMUB с MUNIMUB с HYDMUB с VWIUX

Доходность на риск

FCAL vs. MUB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
FCAL
Ранг доходности на риск FCAL: 7474
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FCAL: 8080
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FCAL: 8686
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FCAL: 9090
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FCAL: 5656
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FCAL: 5959
Ранг коэф-та Мартина
MUB
Ранг доходности на риск MUB: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MUB: 7272
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MUB: 7676
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MUB: 8181
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MUB: 5050
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MUB: 5151
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение FCAL c MUB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для First Trust California Municipal High Income ETF (FCAL) и iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

FCALMUBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.62
2.39

+0.23

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.90
3.49

+0.40

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.59

1.50

+0.09

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.76

2.50

+0.26

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.35

8.85

+1.51

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

FCAL vs. MUB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа FCAL на текущий момент составляет 2.62, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа MUB равному 2.39. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа FCAL и MUB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

FCALMUBРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.62

2.39

+0.23

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.19

0.21

-0.02

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.41

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.50

0.58

-0.09

Просадки

Сравнение просадок FCAL и MUB

Максимальная просадка FCAL за все время составила -14.81%, что больше максимальной просадки MUB в -13.68%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок FCAL и MUB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

FCALMUBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-14.81%

-13.68%

-1.13%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.57%

-2.79%

+0.22%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.46%

-5.34%

-0.12%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-14.44%

-11.88%

-2.56%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-13.68%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.24%

-0.70%

+0.46%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.35%

-2.23%

-1.12%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.69%

0.79%

-0.10%

Волатильность

Сравнение волатильности FCAL и MUB

First Trust California Municipal High Income ETF (FCAL) и iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB) имеют волатильность 0.96% и 0.97% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

FCALMUBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.96%

0.97%

-0.01%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.12%

2.22%

-0.10%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.72%

2.92%

-0.20%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.26%

4.06%

+0.20%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.25%

4.92%

+0.33%

Сравнение комиссий FCAL и MUB

FCAL берет комиссию в 0.50%, что несколько больше комиссии MUB в 0.07%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов FCAL и MUB

Дивидендная доходность FCAL за последние двенадцать месяцев составляет около 3.32%, что больше доходности MUB в 3.17%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
FCAL
First Trust California Municipal High Income ETF		3.32%3.22%2.99%2.74%2.38%2.03%2.11%2.68%2.99%1.30%0.00%0.00%
MUB
iShares National AMT-Free Muni Bond ETF		3.17%3.14%3.01%2.65%2.11%1.81%2.11%2.42%2.46%2.26%2.21%2.51%

Часто задаваемые вопросы

FCAL and MUB have a correlation of 0.71, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

MUB has higher volatility (0.97%) compared to FCAL (0.96%). In terms of maximum drawdown, FCAL dropped -14.81% vs MUB's -13.68%.

On 5-year performance, MUB leads with 0.86% vs 0.81% for FCAL. On fees, MUB is cheaper at 0.07% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, MUB has performed better with a 0.86% return vs 0.81%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

MUB is cheaper with a 0.07% expense ratio, compared with 0.50% for FCAL.

FCAL has the higher dividend yield at 3.32%, compared with 3.17% for MUB.

They also come from different issuers: First Trust and iShares. Their fees differ too: 0.50% for FCAL and 0.07% for MUB.

FCAL currently has the higher Sharpe Ratio (2.62 vs 2.39), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для FCAL и MUB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор