PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение FCAL с MMCA
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение FCAL с MMCA

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

FCAL (First Trust California Municipal High Income ETF) and MMCA (IQ MacKay California Municipal Intermediate ETF) are both Municipal Bonds funds. Both are actively managed. Over the past 3 years, FCAL returned 3.78%/yr vs 4.06%/yr for MMCA. A 0.61 correlation means they provide meaningful diversification when combined. FCAL charges 0.50%/yr vs 0.36%/yr for MMCA.

Доходность

Сравнение доходности FCAL и MMCA

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в First Trust California Municipal High Income ETF (FCAL) и IQ MacKay California Municipal Intermediate ETF (MMCA). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, FCAL показывает доходность 1.89%, что значительно выше, чем у MMCA с доходностью 0.66%.

FCAL

1 день
0.03%
1 месяц
0.78%
С начала года
1.89%
6 месяцев
2.30%
1 год
7.09%
3 года*
3.78%
5 лет*
0.81%
10 лет*
—

MMCA

1 день
-0.05%
1 месяц
0.29%
С начала года
0.66%
6 месяцев
1.02%
1 год
6.39%
3 года*
4.06%
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам FCAL и MMCA

2026 (YTD)20252024202320222021
FCAL
First Trust California Municipal High Income ETF		1.89%3.19%1.90%6.08%-9.50%0.08%
MMCA
IQ MacKay California Municipal Intermediate ETF		0.66%5.74%1.70%5.77%-12.15%0.01%

Correlation

The correlation between FCAL and MMCA is 0.55, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.55

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.54

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 22 дек. 2021 г.

0.61

The correlation between FCAL and MMCA has been stable across timeframes, ranging from 0.54 to 0.61 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

First Trust California Municipal High Income ETF

IQ MacKay California Municipal Intermediate ETF

Часто сравнивают с FCAL:
FCAL с CMFFCAL с PWZFCAL с CALYFCAL с BCHYXFCAL с VTEBFCAL с SWNTXFCAL с VCLAX
Часто сравнивают с MMCA:
MMCA с CAMMCA с DFCAMMCA с NHMRXMMCA с IQSMMMCA с PWZMMCA с ESGBMMCA с CMF

Доходность на риск

FCAL vs. MMCA — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
FCAL
Ранг доходности на риск FCAL: 7474
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FCAL: 8080
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FCAL: 8686
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FCAL: 9090
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FCAL: 5656
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FCAL: 5959
Ранг коэф-та Мартина
MMCA
Ранг доходности на риск MMCA: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MMCA: 7676
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MMCA: 8282
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MMCA: 8585
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MMCA: 4444
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MMCA: 4242
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение FCAL c MMCA - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для First Trust California Municipal High Income ETF (FCAL) и IQ MacKay California Municipal Intermediate ETF (MMCA). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

FCALMMCADifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.62
2.47

+0.15

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.90
3.69

+0.21

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.59

1.52

+0.07

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.76

2.13

+0.63

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.35

6.78

+3.57

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

FCAL vs. MMCA - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа FCAL на текущий момент составляет 2.62, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа MMCA равному 2.47. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа FCAL и MMCA, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

FCALMMCAРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.62

2.47

+0.15

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.19

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.50

0.04

+0.46

Просадки

Сравнение просадок FCAL и MMCA

Максимальная просадка FCAL за все время составила -14.81%, что меньше максимальной просадки MMCA в -15.97%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок FCAL и MMCA.

Загрузка графика...

Показатели просадок

FCALMMCAРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-14.81%

-15.97%

+1.16%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.57%

-3.01%

+0.44%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.46%

-3.68%

-1.78%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-14.44%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.24%

-1.53%

+1.29%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.35%

-7.05%

+3.70%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.69%

0.94%

-0.25%

Волатильность

Сравнение волатильности FCAL и MMCA

First Trust California Municipal High Income ETF (FCAL) имеет более высокую волатильность в 0.96% по сравнению с IQ MacKay California Municipal Intermediate ETF (MMCA) с волатильностью 0.90%. Это указывает на то, что FCAL испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с MMCA. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

FCALMMCAРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.96%

0.90%

+0.06%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.12%

1.89%

+0.23%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.72%

2.60%

+0.12%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.26%

3.61%

+0.65%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.25%

3.61%

+1.64%

Сравнение комиссий FCAL и MMCA

FCAL берет комиссию в 0.50%, что несколько больше комиссии MMCA в 0.36%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов FCAL и MMCA

Дивидендная доходность FCAL за последние двенадцать месяцев составляет около 3.32%, что сопоставимо с доходностью MMCA в 3.29%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
FCAL
First Trust California Municipal High Income ETF		3.32%3.22%2.99%2.74%2.38%2.03%2.11%2.68%2.99%1.30%
MMCA
IQ MacKay California Municipal Intermediate ETF		3.29%3.39%3.66%3.57%2.90%0.05%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

FCAL and MMCA have a correlation of 0.55, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

FCAL has higher volatility (0.96%) compared to MMCA (0.90%). In terms of maximum drawdown, FCAL dropped -14.81% vs MMCA's -15.97%.

On 3-year performance, MMCA leads with 4.06% vs 3.78% for FCAL. On fees, MMCA is cheaper at 0.36% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, MMCA has performed better with a 4.06% return vs 3.78%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

MMCA is cheaper with a 0.36% expense ratio, compared with 0.50% for FCAL.

FCAL has the higher dividend yield at 3.32%, compared with 3.29% for MMCA.

They also come from different issuers: First Trust and IndexIQ. Their fees differ too: 0.50% for FCAL and 0.36% for MMCA.

FCAL currently has the higher Sharpe Ratio (2.62 vs 2.47), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для FCAL и MMCA

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор