Сравнение FCAL с CMF
FCAL (First Trust California Municipal High Income ETF) and CMF (iShares California Muni Bond ETF) are both Municipal Bonds funds. FCAL is actively managed, while CMF is passively managed. Over the past 5 years, FCAL returned 0.81%/yr vs 0.66%/yr for CMF. A 0.54 correlation means they provide meaningful diversification when combined. FCAL charges 0.50%/yr vs 0.25%/yr for CMF.
Доходность
Сравнение доходности FCAL и CMF
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, FCAL показывает доходность 1.89%, что значительно выше, чем у CMF с доходностью 0.96%.
FCAL
- 1 день
- 0.03%
- 1 месяц
- 0.78%
- С начала года
- 1.89%
- 6 месяцев
- 2.30%
- 1 год
- 7.09%
- 3 года*
- 3.78%
- 5 лет*
- 0.81%
- 10 лет*
- —
CMF
- 1 день
- -0.03%
- 1 месяц
- 0.59%
- С начала года
- 0.96%
- 6 месяцев
- 1.33%
- 1 год
- 6.72%
- 3 года*
- 3.31%
- 5 лет*
- 0.66%
- 10 лет*
- 1.75%
Сравнение доходности по годам FCAL и CMF
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
FCAL First Trust California Municipal High Income ETF | 1.89% | 3.19% | 1.90% | 6.08% | -9.50% | 3.26% | 3.51% | 9.32% | 0.31% | 4.41% |
CMF iShares California Muni Bond ETF | 0.96% | 3.36% | 1.65% | 5.71% | -8.27% | 0.78% | 4.50% | 6.94% | 0.99% | 1.28% |
Correlation
The correlation between FCAL and CMF is 0.70, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.70 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.58 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.62 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 28 июн. 2017 г. | 0.54 |
The correlation between FCAL and CMF shifts across timeframes, from 0.54 (all time) to 0.70 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
FCAL vs. CMF — Ранг доходности на риск
FCAL
CMF
Сравнение FCAL c CMF - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для First Trust California Municipal High Income ETF (FCAL) и iShares California Muni Bond ETF (CMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| FCAL | CMF | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.21 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +0.44 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.59 | 1.54 | +0.05 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.76 | 2.32 | +0.45 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 10.35 | 7.79 | +2.56 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| FCAL | CMF | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.62 | 2.41 | +0.21 |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | 0.19 | 0.16 | +0.03 |
Коэф-т Шарпа (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет | — | 0.35 | — |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 0.50 | 0.39 | +0.10 |
Просадки
Сравнение просадок FCAL и CMF
Максимальная просадка FCAL за все время составила -14.81%, что меньше максимальной просадки CMF в -16.45%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок FCAL и CMF.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| FCAL | CMF | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -14.81% | -16.45% | +1.64% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -2.57% | -2.91% | +0.34% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -5.46% | -5.22% | -0.24% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -14.44% | -12.45% | -1.99% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | — | -14.57% | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.24% | -0.92% | +0.68% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -3.35% | -4.77% | +1.42% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.69% | 0.86% | -0.17% |
Волатильность
Сравнение волатильности FCAL и CMF
First Trust California Municipal High Income ETF (FCAL) имеет более высокую волатильность в 0.96% по сравнению с iShares California Muni Bond ETF (CMF) с волатильностью 0.85%. Это указывает на то, что FCAL испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с CMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| FCAL | CMF | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.96% | 0.85% | +0.11% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 2.12% | 2.11% | +0.01% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 2.72% | 2.80% | -0.08% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 4.26% | 4.19% | +0.07% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 5.25% | 5.08% | +0.17% |
Сравнение комиссий FCAL и CMF
FCAL берет комиссию в 0.50%, что несколько больше комиссии CMF в 0.25%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов FCAL и CMF
Дивидендная доходность FCAL за последние двенадцать месяцев составляет около 3.32%, что больше доходности CMF в 2.95%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
CMF iShares California Muni Bond ETF | 2.95% | 2.94% | 2.78% | 2.29% | 1.91% | 1.58% | 1.80% | 2.03% | 2.17% | 2.09% | 2.21% | 2.55% |
FCAL First Trust California Municipal High Income ETF | 3.32% | 3.22% | 2.99% | 2.74% | 2.38% | 2.03% | 2.11% | 2.68% | 2.99% | 1.30% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
FCAL and CMF have a correlation of 0.70, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
FCAL has higher volatility (0.96%) compared to CMF (0.85%). In terms of maximum drawdown, FCAL dropped -14.81% vs CMF's -16.45%.
On 5-year performance, FCAL leads with 0.81% vs 0.66% for CMF. On fees, CMF is cheaper at 0.25% per year. On volatility, CMF has been the lower-risk option at 0.85%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 5-year period, FCAL has performed better with a 0.81% return vs 0.66%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
CMF is cheaper with a 0.25% expense ratio, compared with 0.50% for FCAL.
FCAL has the higher dividend yield at 3.32%, compared with 2.95% for CMF.
They also come from different issuers: First Trust and iShares. Their fees differ too: 0.50% for FCAL and 0.25% for CMF.
FCAL currently has the higher Sharpe Ratio (2.62 vs 2.41), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для FCAL и CMF
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор