PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение EMHC с PCY
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение EMHC с PCY

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

EMHC (SPDR Bloomberg Emerging Markets USD Bond ETF) and PCY (Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF) are both Emerging Markets Bonds funds - EMHC tracks the Bloomberg Emerging USD Bond Core Index - Benchmark TR Net while PCY tracks the DB Emerging Market USD Liquid Balanced Index. Both are passively managed. Over the past 5 years, EMHC returned 1.55%/yr vs 1.29%/yr for PCY. Their correlation of 0.92 suggests significant overlap in exposure. EMHC charges 0.23%/yr vs 0.50%/yr for PCY.

Доходность

Сравнение доходности EMHC и PCY

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в SPDR Bloomberg Emerging Markets USD Bond ETF (EMHC) и Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, EMHC показывает доходность 1.57%, что значительно ниже, чем у PCY с доходностью 2.20%.

EMHC

1 день
-0.32%
1 месяц
1.13%
С начала года
1.57%
6 месяцев
1.74%
1 год
11.54%
3 года*
8.74%
5 лет*
1.55%
10 лет*
—

PCY

1 день
-0.28%
1 месяц
1.69%
С начала года
2.20%
6 месяцев
1.58%
1 год
15.37%
3 года*
11.35%
5 лет*
1.29%
10 лет*
2.72%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам EMHC и PCY

2026 (YTD)20252024202320222021
EMHC
SPDR Bloomberg Emerging Markets USD Bond ETF		1.57%14.07%3.52%10.06%-17.75%1.68%
PCY
Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF		2.20%16.31%2.55%18.48%-24.47%0.92%

Correlation

The correlation between EMHC and PCY is 0.87, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.87

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.91

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.92

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 8 апр. 2021 г.

0.92

The correlation between EMHC and PCY has been stable across timeframes, ranging from 0.87 to 0.92 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов EMHC и PCY

Секторы
EMHC
PCY

Финансовые услуги

100.0%
0.0%

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Финансовые услуги

EMHC
100.0%
PCY
0.0%

Сырьевые материалы

EMHC

-

PCY

-

Коммуникационные услуги

EMHC

-

PCY

-

Потребительский циклический сектор

EMHC

-

PCY

-

Потребительский защитный сектор

EMHC

-

PCY

-

Энергетика

EMHC

-

PCY

-

Здравоохранение

EMHC

-

PCY

-

Промышленность

EMHC

-

PCY

-

Недвижимость

EMHC

-

PCY

-

Технологии

EMHC

-

PCY

-

Коммунальные услуги

EMHC

-

PCY

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

SPDR Bloomberg Emerging Markets USD Bond ETF

Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF

Часто сравнивают с EMHC:
EMHC с XEMDEMHC с EMBEMHC с VEMBXEMHC с VEGBXEMHC с VWOBEMHC с IAGGEMHC с SPHY
Часто сравнивают с PCY:
PCY с EMBPCY с VWOBPCY с ELDPCY с CMFPCY с DFEMXPCY с EMHYPCY с FEMB

Доходность на риск

EMHC vs. PCY — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
EMHC
Ранг доходности на риск EMHC: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа EMHC: 6464
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино EMHC: 7171
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега EMHC: 6868
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара EMHC: 5353
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина EMHC: 6262
Ранг коэф-та Мартина
PCY
Ранг доходности на риск PCY: 5959
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PCY: 6161
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PCY: 6363
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PCY: 6262
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PCY: 5252
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PCY: 5959
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение EMHC c PCY - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Bloomberg Emerging Markets USD Bond ETF (EMHC) и Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

EMHCPCYDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.14
2.08

+0.06

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.24
2.97

+0.27

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.41

1.38

+0.03

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.65

2.61

+0.04

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

11.09

10.61

+0.48

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

EMHC vs. PCY - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа EMHC на текущий момент составляет 2.14, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа PCY равному 2.08. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа EMHC и PCY, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

EMHCPCYРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.14

2.08

+0.06

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.17

0.10

+0.07

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.21

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.22

0.30

-0.08

Просадки

Сравнение просадок EMHC и PCY

Максимальная просадка EMHC за все время составила -28.03%, что меньше максимальной просадки PCY в -49.13%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок EMHC и PCY.

Загрузка графика...

Показатели просадок

EMHCPCYРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-28.03%

-49.13%

+21.10%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-4.37%

-5.91%

+1.54%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.67%

-11.52%

+3.85%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-28.03%

-37.17%

+9.14%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-37.78%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.32%

-0.31%

-0.01%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-9.91%

-6.97%

-2.94%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.04%

1.45%

-0.41%

Волатильность

Сравнение волатильности EMHC и PCY

Текущая волатильность для SPDR Bloomberg Emerging Markets USD Bond ETF (EMHC) составляет 1.89%, в то время как у Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY) волатильность равна 2.30%. Это указывает на то, что EMHC испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PCY. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

EMHCPCYРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.89%

2.30%

-0.41%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

4.16%

5.81%

-1.65%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

5.43%

7.43%

-2.00%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

9.06%

13.17%

-4.11%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

8.96%

12.94%

-3.98%

Сравнение комиссий EMHC и PCY

EMHC берет комиссию в 0.23%, что меньше комиссии PCY в 0.50%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов EMHC и PCY

Дивидендная доходность EMHC за последние двенадцать месяцев составляет около 6.11%, что больше доходности PCY в 5.85%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
EMHC
SPDR Bloomberg Emerging Markets USD Bond ETF		6.11%6.16%5.95%5.12%5.11%2.97%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
PCY
Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF		5.85%5.93%6.65%6.48%6.81%4.80%4.45%4.78%4.93%4.80%5.19%5.46%

Часто задаваемые вопросы

EMHC and PCY have a correlation of 0.87, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PCY has higher volatility (2.30%) compared to EMHC (1.89%). In terms of maximum drawdown, EMHC dropped -28.03% vs PCY's -49.13%.

On 5-year performance, EMHC leads with 1.55% vs 1.29% for PCY. On fees, EMHC is cheaper at 0.23% per year. On volatility, EMHC has been the lower-risk option at 1.89%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, EMHC has performed better with a 1.55% return vs 1.29%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

EMHC is cheaper with a 0.23% expense ratio, compared with 0.50% for PCY.

EMHC has the higher dividend yield at 6.11%, compared with 5.85% for PCY.

EMHC tracks Bloomberg Emerging USD Bond Core Index - Benchmark TR Net, while PCY tracks DB Emerging Market USD Liquid Balanced Index. They also come from different issuers: State Street and Invesco. Their fees differ too: 0.23% for EMHC and 0.50% for PCY.

EMHC currently has the higher Sharpe Ratio (2.14 vs 2.08), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для EMHC и PCY

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор