PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Документация

Сменить план
Сравнение DGZ с RAAX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение DGZ с RAAX

Последнее обновление 17 июл. 2026 г.
Документация

DGZ (DB Gold Short Exchange Traded Notes) and RAAX (VanEck Inflation Allocation ETF) are both exchange-traded funds - DGZ is a Inverse Commodities fund tracking the Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Excess Return (-100%), while RAAX is a Diversified Portfolio fund actively managed by VanEck. DGZ is passively managed, while RAAX is actively managed. Over the past 5 years, DGZ returned -9.64%/yr vs 13.19%/yr for RAAX. At a correlation of -0.35, they often move in opposite directions. DGZ charges 0.75%/yr vs 0.89%/yr for RAAX.

Доходность

Сравнение доходности DGZ и RAAX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) и VanEck Inflation Allocation ETF (RAAX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, DGZ показывает доходность 9.14%, что значительно ниже, чем у RAAX с доходностью 12.31%.

DGZ

1 день
4.61%
1 месяц
7.30%
6 месяцев
15.09%
С начала года
9.14%
1 год
-10.08%
3 года*
-15.34%
5 лет*
-9.64%
10 лет*
-7.43%

RAAX

1 день
-1.35%
1 месяц
-3.04%
6 месяцев
5.51%
С начала года
12.31%
1 год
26.07%
3 года*
18.14%
5 лет*
13.19%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам DGZ и RAAX

2026 (YTD)20252024202320222021202020192018
DGZ
DB Gold Short Exchange Traded Notes		9.14%-32.55%-16.46%-4.75%4.93%1.53%-20.80%-13.42%6.37%
RAAX
VanEck Inflation Allocation ETF		12.31%26.74%12.50%6.71%1.51%21.56%-8.27%6.14%-2.41%

Correlation

The correlation between DGZ and RAAX is -0.34, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.34

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.32

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.34

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 апр. 2018 г.

-0.35

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

DB Gold Short Exchange Traded Notes

VanEck Inflation Allocation ETF

Часто сравнивают с DGZ:
DGZ с GLDDGZ с IAUMDGZ с GLLDGZ с BARDGZ с SPYDGZ с CNDGZ с SNPE
Часто сравнивают с RAAX:
RAAX с RLYRAAX с LCRRAAX с INFLRAAX с AOKRAAX с SPYRAAX с XLRERAAX с QUAL

Доходность на риск

DGZ vs. RAAX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
DGZ
Ранг доходности на риск DGZ: 99
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DGZ: 88
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DGZ: 1111
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DGZ: 1111
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DGZ: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DGZ: 77
Ранг коэф-та Мартина
RAAX
Ранг доходности на риск RAAX: 6868
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа RAAX: 6969
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино RAAX: 6464
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега RAAX: 6767
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара RAAX: 7373
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина RAAX: 6464
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение DGZ c RAAX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) и VanEck Inflation Allocation ETF (RAAX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

DGZRAAXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.14
1.78

-1.92

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.30
2.39

-2.09

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.04

1.32

-0.28

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.28

2.97

-3.25

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.50

9.09

-9.59

DGZ vs. RAAX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа DGZ на текущий момент составляет -0.14, что ниже коэффициента Шарпа RAAX равного 1.78. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа DGZ и RAAX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок DGZ и RAAX

Максимальная просадка DGZ за все время составила -86.32%, что больше максимальной просадки RAAX в -33.91%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DGZ и RAAX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

DGZRAAXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-86.32%

-33.91%

-52.41%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-36.14%

-8.81%

-27.33%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-59.54%

-11.59%

-47.95%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-61.54%

-23.55%

-37.99%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-71.49%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-81.30%

-8.13%

-73.17%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-57.88%

-6.77%

-51.11%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

20.22%

2.88%

+17.34%

Волатильность

Сравнение волатильности DGZ и RAAX

DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) имеет более высокую волатильность в 24.11% по сравнению с VanEck Inflation Allocation ETF (RAAX) с волатильностью 4.62%. Это указывает на то, что DGZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с RAAX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

DGZRAAXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

24.11%

4.62%

+19.49%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

59.30%

12.50%

+46.80%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

70.46%

14.70%

+55.76%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

37.01%

15.72%

+21.29%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

28.48%

15.79%

+12.69%

Сравнение комиссий DGZ и RAAX

DGZ берет комиссию в 0.75%, что меньше комиссии RAAX в 0.89%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов DGZ и RAAX

DGZ не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность RAAX за последние двенадцать месяцев составляет около 2.08%.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
DGZ
DB Gold Short Exchange Traded Notes		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
RAAX
VanEck Inflation Allocation ETF		2.08%2.34%1.91%3.66%1.53%8.72%6.27%2.37%0.56%

Часто задаваемые вопросы

DGZ and RAAX have a correlation of -0.34, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DGZ has higher volatility (24.11%) compared to RAAX (4.62%). In terms of maximum drawdown, DGZ dropped -86.32% vs RAAX's -33.91%.

On 5-year performance, RAAX leads with 13.19% vs -9.64% for DGZ. On fees, DGZ is cheaper at 0.75% per year. On volatility, RAAX has been the lower-risk option at 4.62%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, RAAX has performed better with a 13.19% return vs -9.64%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

DGZ is cheaper with a 0.75% expense ratio, compared with 0.89% for RAAX.

RAAX has the higher dividend yield at 2.08%, compared with 0.00% for DGZ.

DGZ is categorized as Inverse Commodities, while RAAX is Diversified Portfolio. They also come from different issuers: Deutsche Bank and VanEck. Their fees differ too: 0.75% for DGZ and 0.89% for RAAX.

RAAX currently has the higher Sharpe Ratio (1.78 vs -0.14), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для DGZ и RAAX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор