PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение DGZ с GDMN
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение DGZ с GDMN

Последнее обновление 25 июн. 2026 г.

DGZ (DB Gold Short Exchange Traded Notes) and GDMN (WisdomTree Efficient Gold Plus Gold Miners Strategy Fund) are both exchange-traded funds - DGZ is a Inverse Commodities fund tracking the Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Excess Return (-100%), while GDMN is a Commodities fund actively managed by WisdomTree. DGZ is passively managed, while GDMN is actively managed. Over the past 3 years, DGZ returned -15.43%/yr vs 52.54%/yr for GDMN. At a correlation of -0.51, they often move in opposite directions. DGZ charges 0.75%/yr vs 0.45%/yr for GDMN.

Доходность

Сравнение доходности DGZ и GDMN

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) и WisdomTree Efficient Gold Plus Gold Miners Strategy Fund (GDMN). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, DGZ показывает доходность 9.14%, что значительно выше, чем у GDMN с доходностью -23.40%.

DGZ

1 день
-4.08%
1 месяц
22.69%
С начала года
9.14%
6 месяцев
15.72%
1 год
-10.15%
3 года*
-15.43%
5 лет*
-9.99%
10 лет*
-7.50%

GDMN

1 день
-6.72%
1 месяц
-21.34%
С начала года
-23.40%
6 месяцев
-29.26%
1 год
46.18%
3 года*
52.54%
5 лет*
—
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам DGZ и GDMN

2026 (YTD)20252024202320222021
DGZ
DB Gold Short Exchange Traded Notes		9.14%-32.55%-16.46%-4.75%4.93%-3.68%
GDMN
WisdomTree Efficient Gold Plus Gold Miners Strategy Fund		-23.40%237.09%28.23%12.97%-14.62%6.93%

Correlation

The correlation between DGZ and GDMN is -0.35, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.35

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.41

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 16 дек. 2021 г.

-0.51

The correlation between DGZ and GDMN shifts across timeframes, from -0.51 (all time) to -0.35 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

DB Gold Short Exchange Traded Notes

WisdomTree Efficient Gold Plus Gold Miners Strategy Fund

Часто сравнивают с DGZ:
DGZ с GLDDGZ с IAUMDGZ с GLLDGZ с BARDGZ с SPYDGZ с CNDGZ с SLV
Часто сравнивают с GDMN:
GDMN с GDXGDMN с GDEGDMN с GLDGDMN с GldGDMN с IAUGDMN с IAUMGDMN с AUMI

Доходность на риск

DGZ vs. GDMN — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
DGZ
Ранг доходности на риск DGZ: 88
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DGZ: 88
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DGZ: 1010
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DGZ: 1010
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DGZ: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DGZ: 77
Ранг коэф-та Мартина
GDMN
Ранг доходности на риск GDMN: 2323
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GDMN: 2222
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GDMN: 2424
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GDMN: 2727
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GDMN: 2222
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GDMN: 2121
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение DGZ c GDMN - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) и WisdomTree Efficient Gold Plus Gold Miners Strategy Fund (GDMN). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

DGZGDMNDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.15
0.72

-0.87

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.29
1.23

-0.93

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.04

1.17

-0.13

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.27

0.93

-1.20

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.46

2.41

-2.86

DGZ vs. GDMN - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа DGZ на текущий момент составляет -0.15, что ниже коэффициента Шарпа GDMN равного 0.72. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа DGZ и GDMN, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок DGZ и GDMN

Максимальная просадка DGZ за все время составила -86.32%, что больше максимальной просадки GDMN в -52.82%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DGZ и GDMN.

Загрузка графика...

Показатели просадок

DGZGDMNРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-86.32%

-52.82%

-33.50%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-38.32%

-49.72%

+11.40%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-59.54%

-49.72%

-9.82%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-61.54%

—

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-71.49%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-81.30%

-49.72%

-31.58%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-57.80%

-19.16%

-38.64%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

22.26%

19.24%

+3.02%

Волатильность

Сравнение волатильности DGZ и GDMN

DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) имеет более высокую волатильность в 44.67% по сравнению с WisdomTree Efficient Gold Plus Gold Miners Strategy Fund (GDMN) с волатильностью 23.02%. Это указывает на то, что DGZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с GDMN. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

DGZGDMNРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

44.67%

23.02%

+21.65%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

58.82%

55.58%

+3.24%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

69.74%

64.46%

+5.28%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

36.54%

48.31%

-11.77%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

28.20%

48.31%

-20.11%

Сравнение комиссий DGZ и GDMN

DGZ берет комиссию в 0.75%, что несколько больше комиссии GDMN в 0.45%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов DGZ и GDMN

DGZ не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность GDMN за последние двенадцать месяцев составляет около 3.53%.

ПозицияTTM2025202420232022
DGZ
DB Gold Short Exchange Traded Notes		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
GDMN
WisdomTree Efficient Gold Plus Gold Miners Strategy Fund		3.53%2.70%9.44%7.69%1.44%

Часто задаваемые вопросы

DGZ and GDMN have a correlation of -0.35, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DGZ has higher volatility (44.67%) compared to GDMN (23.02%). In terms of maximum drawdown, DGZ dropped -86.32% vs GDMN's -52.82%.

On 3-year performance, GDMN leads with 52.54% vs -15.43% for DGZ. On fees, GDMN is cheaper at 0.45% per year. On volatility, GDMN has been the lower-risk option at 23.02%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 3-year period, GDMN has performed better with a 52.54% return vs -15.43%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GDMN is cheaper with a 0.45% expense ratio, compared with 0.75% for DGZ.

GDMN has the higher dividend yield at 3.53%, compared with 0.00% for DGZ.

DGZ is categorized as Inverse Commodities, while GDMN is Commodities. They also come from different issuers: Deutsche Bank and WisdomTree. Their fees differ too: 0.75% for DGZ and 0.45% for GDMN.

GDMN currently has the higher Sharpe Ratio (0.72 vs -0.15), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для DGZ и GDMN

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор