PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение DFNM с DFSMX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение DFNM с DFSMX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

DFNM (Dimensional National Municipal Bond ETF) and DFSMX (DFA Short Term Municipal Bond Portfolio) are both Municipal Bonds funds from Dimensional. Over the past 3 years, DFNM returned 3.40%/yr vs 2.71%/yr for DFSMX. At a 0.33 correlation, their price movements are largely independent. DFNM charges 0.17%/yr vs 0.20%/yr for DFSMX.

Доходность

Сравнение доходности DFNM и DFSMX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Dimensional National Municipal Bond ETF (DFNM) и DFA Short Term Municipal Bond Portfolio (DFSMX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, DFNM показывает доходность 1.29%, что значительно выше, чем у DFSMX с доходностью 0.95%.

DFNM

1 день
0.02%
1 месяц
0.42%
С начала года
1.29%
6 месяцев
1.71%
1 год
5.29%
3 года*
3.40%
5 лет*
—
10 лет*
—

DFSMX

1 день
0.00%
1 месяц
0.20%
С начала года
0.95%
6 месяцев
1.17%
1 год
2.48%
3 года*
2.71%
5 лет*
1.70%
10 лет*
1.26%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам DFNM и DFSMX

2026 (YTD)20252024202320222021
DFNM
Dimensional National Municipal Bond ETF		1.29%3.87%1.19%3.97%-4.02%0.47%
DFSMX
DFA Short Term Municipal Bond Portfolio		0.95%2.30%2.84%2.98%-0.36%0.00%

Correlation

The correlation between DFNM and DFSMX is 0.20, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.20

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.28

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 17 нояб. 2021 г.

0.33

The correlation between DFNM and DFSMX shifts across timeframes, from 0.20 (1 year) to 0.33 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Dimensional National Municipal Bond ETF

DFA Short Term Municipal Bond Portfolio

Часто сравнивают с DFNM:
DFNM с DUSBDFNM с DFIPDFNM с VTEBDFNM с DFSDDFNM с DFCFDFNM с MUBDFNM с SUB
Часто сравнивают с DFSMX:
DFSMX с CBTAXDFSMX с MYIDFSMX с FOHFXDFSMX с VMLUXDFSMX с FUENXDFSMX с KYTFXDFSMX с FCOTX

Доходность на риск

DFNM vs. DFSMX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
DFNM
Ранг доходности на риск DFNM: 7979
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DFNM: 8989
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DFNM: 9191
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DFNM: 9494
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DFNM: 5959
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DFNM: 5959
Ранг коэф-та Мартина
DFSMX
Ранг доходности на риск DFSMX: 9999
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DFSMX: 9999
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DFSMX: 9999
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DFSMX: 100100
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DFSMX: 9999
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DFSMX: 100100
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение DFNM c DFSMX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Dimensional National Municipal Bond ETF (DFNM) и DFA Short Term Municipal Bond Portfolio (DFSMX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

DFNMDFSMXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
3.03
4.16

-1.13

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.39
8.56

-4.17

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.69

4.46

-2.77

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.89

12.85

-9.97

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.48

76.74

-66.26

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

DFNM vs. DFSMX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа DFNM на текущий момент составляет 3.03, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа DFSMX равному 4.16. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа DFNM и DFSMX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

DFNMDFSMXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.03

4.16

-1.13

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

2.18

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

1.64

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.57

1.79

-1.22

Просадки

Сравнение просадок DFNM и DFSMX

Максимальная просадка DFNM за все время составила -6.99%, что больше максимальной просадки DFSMX в -2.66%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DFNM и DFSMX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

DFNMDFSMXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-6.99%

-2.66%

-4.33%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.84%

-0.20%

-1.64%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-2.82%

-0.49%

-2.33%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-1.66%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-1.69%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.36%

0.00%

-0.36%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.96%

-0.23%

-1.73%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.51%

0.03%

+0.48%

Волатильность

Сравнение волатильности DFNM и DFSMX

Dimensional National Municipal Bond ETF (DFNM) имеет более высокую волатильность в 0.58% по сравнению с DFA Short Term Municipal Bond Portfolio (DFSMX) с волатильностью 0.14%. Это указывает на то, что DFNM испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с DFSMX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

DFNMDFSMXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.58%

0.14%

+0.44%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.29%

0.37%

+0.92%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.75%

0.61%

+1.14%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

2.54%

0.79%

+1.75%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

2.54%

0.77%

+1.77%

Сравнение комиссий DFNM и DFSMX

DFNM берет комиссию в 0.17%, что меньше комиссии DFSMX в 0.20%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов DFNM и DFSMX

Дивидендная доходность DFNM за последние двенадцать месяцев составляет около 2.89%, что больше доходности DFSMX в 2.36%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
DFNM
Dimensional National Municipal Bond ETF		2.89%2.94%2.74%2.39%1.16%0.05%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
DFSMX
DFA Short Term Municipal Bond Portfolio		2.36%2.08%2.80%1.94%0.63%0.19%0.83%1.22%1.11%0.95%0.94%0.95%

Часто задаваемые вопросы

DFNM and DFSMX have a correlation of 0.20, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DFNM has higher volatility (0.58%) compared to DFSMX (0.14%). In terms of maximum drawdown, DFNM dropped -6.99% vs DFSMX's -2.66%.

DFSMX currently has the higher Sharpe Ratio (4.16 vs 3.03), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для DFNM и DFSMX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор