PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение DCIBX с DFSMX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение DCIBX с DFSMX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

DCIBX (DFA California Intermediate-Term Municipal Bond Portfolio) and DFSMX (DFA Short Term Municipal Bond Portfolio) are both Municipal Bonds funds from Dimensional. Over the past 10 years, DCIBX returned 1.36%/yr vs 1.26%/yr for DFSMX. At a 0.39 correlation, their price movements are largely independent. Both charge a 0.20% expense ratio.

Доходность

Сравнение доходности DCIBX и DFSMX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в DFA California Intermediate-Term Municipal Bond Portfolio (DCIBX) и DFA Short Term Municipal Bond Portfolio (DFSMX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: DCIBX показывает доходность 0.93%, а DFSMX немного выше – 0.95%. За последние 10 лет акции DCIBX превзошли акции DFSMX по среднегодовой доходности: 1.36% против 1.26% соответственно.

DCIBX

1 день
0.10%
1 месяц
0.32%
С начала года
0.93%
6 месяцев
1.25%
1 год
5.05%
3 года*
3.07%
5 лет*
1.09%
10 лет*
1.36%

DFSMX

1 день
0.00%
1 месяц
0.20%
С начала года
0.95%
6 месяцев
1.17%
1 год
2.48%
3 года*
2.71%
5 лет*
1.70%
10 лет*
1.26%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам DCIBX и DFSMX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
DCIBX
DFA California Intermediate-Term Municipal Bond Portfolio		0.93%3.70%1.19%3.73%-3.75%-0.53%2.78%4.09%1.36%2.30%
DFSMX
DFA Short Term Municipal Bond Portfolio		0.95%2.30%2.84%2.98%-0.36%-0.11%0.83%1.62%1.22%1.15%

Correlation

The correlation between DCIBX and DFSMX is 0.21, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.21

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.29

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.40

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.38

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 6 авг. 2012 г.

0.39

The correlation between DCIBX and DFSMX shifts across timeframes, from 0.21 (1 year) to 0.40 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

DFA California Intermediate-Term Municipal Bond Portfolio

DFA Short Term Municipal Bond Portfolio

Часто сравнивают с DCIBX:
DCIBX с FCTFXDCIBX с VTECDCIBX с TFCYXDCIBX с NPVDCIBX с DFIEXDCIBX с DISVXDCIBX с LSMSX
Часто сравнивают с DFSMX:
DFSMX с CBTAXDFSMX с MYIDFSMX с DFNMDFSMX с FOHFXDFSMX с VMLUXDFSMX с FUENXDFSMX с KYTFX

Доходность на риск

DCIBX vs. DFSMX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
DCIBX
Ранг доходности на риск DCIBX: 7676
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DCIBX: 9292
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DCIBX: 9494
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DCIBX: 9797
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DCIBX: 5555
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DCIBX: 4141
Ранг коэф-та Мартина
DFSMX
Ранг доходности на риск DFSMX: 9999
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DFSMX: 9999
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DFSMX: 9999
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DFSMX: 100100
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DFSMX: 9999
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DFSMX: 100100
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение DCIBX c DFSMX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для DFA California Intermediate-Term Municipal Bond Portfolio (DCIBX) и DFA Short Term Municipal Bond Portfolio (DFSMX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

DCIBXDFSMXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
3.14
4.16

-1.02

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.91
8.56

-3.65

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.92

4.46

-2.54

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.83

12.85

-10.02

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

8.80

76.74

-67.94

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

DCIBX vs. DFSMX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа DCIBX на текущий момент составляет 3.14, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа DFSMX равному 4.16. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа DCIBX и DFSMX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

DCIBXDFSMXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.14

4.16

-1.02

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.50

2.18

-1.68

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.58

1.64

-1.06

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.75

1.79

-1.03

Просадки

Сравнение просадок DCIBX и DFSMX

Максимальная просадка DCIBX за все время составила -7.97%, что больше максимальной просадки DFSMX в -2.66%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DCIBX и DFSMX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

DCIBXDFSMXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-7.97%

-2.66%

-5.31%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.80%

-0.20%

-1.60%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-2.97%

-0.49%

-2.48%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-7.22%

-1.66%

-5.56%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-7.97%

-1.69%

-6.28%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.73%

0.00%

-0.73%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.29%

-0.23%

-1.06%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.58%

0.03%

+0.55%

Волатильность

Сравнение волатильности DCIBX и DFSMX

DFA California Intermediate-Term Municipal Bond Portfolio (DCIBX) имеет более высокую волатильность в 0.51% по сравнению с DFA Short Term Municipal Bond Portfolio (DFSMX) с волатильностью 0.14%. Это указывает на то, что DCIBX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с DFSMX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

DCIBXDFSMXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.51%

0.14%

+0.37%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.24%

0.37%

+0.87%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.63%

0.61%

+1.02%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

2.19%

0.79%

+1.40%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

2.36%

0.77%

+1.59%

Сравнение комиссий DCIBX и DFSMX

И DCIBX, и DFSMX имеют комиссию равную 0.20%, что является низким показателем по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов DCIBX и DFSMX

Дивидендная доходность DCIBX за последние двенадцать месяцев составляет около 2.58%, что больше доходности DFSMX в 2.36%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
DCIBX
DFA California Intermediate-Term Municipal Bond Portfolio		2.58%2.44%2.06%1.69%1.15%1.05%1.34%1.46%1.44%1.32%1.44%1.61%
DFSMX
DFA Short Term Municipal Bond Portfolio		2.36%2.08%2.80%1.94%0.63%0.19%0.83%1.22%1.11%0.95%0.94%0.95%

Часто задаваемые вопросы

DCIBX and DFSMX have a correlation of 0.21, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DCIBX has higher volatility (0.51%) compared to DFSMX (0.14%). In terms of maximum drawdown, DCIBX dropped -7.97% vs DFSMX's -2.66%.

DFSMX currently has the higher Sharpe Ratio (4.16 vs 3.14), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для DCIBX и DFSMX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор