PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение DBO с MUB
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение DBO с MUB

Последнее обновление 6 июн. 2026 г.

DBO (Invesco DB Oil Fund) and MUB (iShares National AMT-Free Muni Bond ETF) are both exchange-traded funds - DBO is a Oil & Gas fund tracking the DBIQ Optimum Yield Crude Oil Index Excess Return, while MUB is a Municipal Bonds fund tracking the S&P National AMT-Free Municipal Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, DBO returned 10.48%/yr vs 1.99%/yr for MUB. At a correlation of -0.10, they often move in opposite directions. DBO charges 0.78%/yr vs 0.07%/yr for MUB.

Доходность

Сравнение доходности DBO и MUB

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco DB Oil Fund (DBO) и iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, DBO показывает доходность 76.15%, что значительно выше, чем у MUB с доходностью 1.20%. За последние 10 лет акции DBO превзошли акции MUB по среднегодовой доходности: 10.48% против 1.99% соответственно.

DBO

1 день
-2.05%
1 месяц
1.22%
С начала года
76.15%
6 месяцев
69.63%
1 год
72.26%
3 года*
20.11%
5 лет*
14.88%
10 лет*
10.48%

MUB

1 день
-0.21%
1 месяц
0.24%
С начала года
1.20%
6 месяцев
1.66%
1 год
6.66%
3 года*
3.29%
5 лет*
0.85%
10 лет*
1.99%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам DBO и MUB

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
DBO
Invesco DB Oil Fund		76.15%-11.71%7.85%-4.44%13.04%60.74%-20.99%28.05%-15.22%4.86%
MUB
iShares National AMT-Free Muni Bond ETF		1.20%3.78%1.26%5.56%-7.34%1.02%5.12%7.06%0.93%4.72%

Correlation

The correlation between DBO and MUB is -0.33, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.33

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.16

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.12

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.11

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 11 сент. 2007 г.

-0.10

Over the past year, the inverse relationship between DBO and MUB has strengthened: their correlation has moved from -0.10 to -0.33, meaning they now move in opposite directions more often than their long-term average.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco DB Oil Fund

iShares National AMT-Free Muni Bond ETF

Часто сравнивают с DBO:
DBO с USODBO с USLDBO с OILKDBO с OIHDBO с xleDBO с TPLDBO с KSA
Часто сравнивают с MUB:
MUB с VTEBMUB с SUBMUB с CMFMUB с NYFMUB с MUNIMUB с HYDMUB с VWIUX

Доходность на риск

DBO vs. MUB — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
DBO
Ранг доходности на риск DBO: 6262
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DBO: 6666
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DBO: 6060
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DBO: 5757
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DBO: 8080
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DBO: 5050
Ранг коэф-та Мартина
MUB
Ранг доходности на риск MUB: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MUB: 7272
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MUB: 7676
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MUB: 8181
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MUB: 5050
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MUB: 5151
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение DBO c MUB - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco DB Oil Fund (DBO) и iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

DBOMUBDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.10
2.29

-0.19

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.71
3.34

-0.63

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.34

1.47

-0.13

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.99

2.40

+1.59

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

8.09

8.46

-0.37

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

DBO vs. MUB - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа DBO на текущий момент составляет 2.10, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа MUB равному 2.29. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа DBO и MUB, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

DBOMUBРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.10

2.29

-0.19

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.46

0.21

+0.25

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.33

0.40

-0.07

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.01

0.58

-0.57

Просадки

Сравнение просадок DBO и MUB

Максимальная просадка DBO за все время составила -90.18%, что больше максимальной просадки MUB в -13.68%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DBO и MUB.

Загрузка графика...

Показатели просадок

DBOMUBРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-90.18%

-13.68%

-76.50%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-18.19%

-2.79%

-15.40%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-28.20%

-5.34%

-22.86%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-37.68%

-11.88%

-25.80%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-61.69%

-13.68%

-48.01%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-53.65%

-0.74%

-52.91%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-62.25%

-2.23%

-60.02%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

8.96%

0.79%

+8.17%

Волатильность

Сравнение волатильности DBO и MUB

Invesco DB Oil Fund (DBO) имеет более высокую волатильность в 11.00% по сравнению с iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB) с волатильностью 0.99%. Это указывает на то, что DBO испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с MUB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

DBOMUBРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

11.00%

0.99%

+10.01%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

28.43%

2.23%

+26.20%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

34.63%

2.92%

+31.71%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

32.31%

4.06%

+28.25%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

31.79%

4.92%

+26.87%

Сравнение комиссий DBO и MUB

DBO берет комиссию в 0.78%, что несколько больше комиссии MUB в 0.07%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов DBO и MUB

Дивидендная доходность DBO за последние двенадцать месяцев составляет около 1.99%, что меньше доходности MUB в 3.18%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
DBO
Invesco DB Oil Fund		1.99%3.51%4.68%4.59%0.66%0.00%0.00%1.63%1.58%0.00%0.00%0.00%
MUB
iShares National AMT-Free Muni Bond ETF		3.18%3.14%3.01%2.65%2.11%1.81%2.11%2.42%2.46%2.26%2.21%2.51%

Часто задаваемые вопросы

DBO and MUB have a correlation of -0.33, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DBO has higher volatility (11.00%) compared to MUB (0.99%). In terms of maximum drawdown, DBO dropped -90.18% vs MUB's -13.68%.

On 10-year performance, DBO leads with 10.48% vs 1.99% for MUB. On fees, MUB is cheaper at 0.07% per year. On volatility, MUB has been the lower-risk option at 0.99%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, DBO has performed better with a 10.48% return vs 1.99%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

MUB is cheaper with a 0.07% expense ratio, compared with 0.78% for DBO.

MUB has the higher dividend yield at 3.18%, compared with 1.99% for DBO.

DBO is categorized as Oil & Gas, while MUB is Municipal Bonds. DBO tracks DBIQ Optimum Yield Crude Oil Index Excess Return, while MUB tracks S&P National AMT-Free Municipal Bond Index. They also come from different issuers: Invesco and iShares. Their fees differ too: 0.78% for DBO and 0.07% for MUB.

MUB currently has the higher Sharpe Ratio (2.29 vs 2.10), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для DBO и MUB

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор