PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение DBC с PBP
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение DBC с PBP

Последнее обновление 13 июн. 2026 г.

DBC (Invesco DB Commodity Index Tracking Fund) and PBP (Invesco S&P 500 BuyWrite ETF) are both exchange-traded funds - DBC is a Commodities fund tracking the DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return, while PBP is a Derivative Income fund tracking the Cboe S&P 500 BuyWrite Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, DBC returned 8.27%/yr vs 7.09%/yr for PBP. At a 0.26 correlation, their price movements are largely independent. DBC charges 0.85%/yr vs 0.29%/yr for PBP.

Доходность

Сравнение доходности DBC и PBP

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) и Invesco S&P 500 BuyWrite ETF (PBP). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, DBC показывает доходность 27.68%, что значительно выше, чем у PBP с доходностью 4.48%. За последние 10 лет акции DBC превзошли акции PBP по среднегодовой доходности: 8.27% против 7.09% соответственно.

DBC

1 день
-1.04%
1 месяц
-8.99%
С начала года
27.68%
6 месяцев
28.76%
1 год
34.32%
3 года*
12.92%
5 лет*
11.29%
10 лет*
8.27%

PBP

1 день
0.49%
1 месяц
0.91%
С начала года
4.48%
6 месяцев
5.65%
1 год
16.94%
3 года*
11.30%
5 лет*
7.94%
10 лет*
7.09%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам DBC и PBP

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
DBC
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund		27.68%8.10%2.18%-6.19%19.34%41.36%-7.84%11.84%-11.63%4.86%
PBP
Invesco S&P 500 BuyWrite ETF		4.48%8.49%19.83%11.59%-11.82%19.97%-3.31%14.60%-5.57%11.98%

Correlation

The correlation between DBC and PBP is -0.07, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.07

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.04

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.12

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.18

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 дек. 2007 г.

0.26

The correlation between DBC and PBP shifts across timeframes, from -0.07 (1 year) to 0.26 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение распределения секторов DBC и PBP

Секторы
DBC
PBP

Финансовые услуги

91.5%
11.4%

Сырьевые материалы

-

1.8%

Коммуникационные услуги

-

10.9%

Потребительский циклический сектор

-

10.2%

Потребительский защитный сектор

-

4.7%

Энергетика

-

3.3%

Здравоохранение

-

8.6%

Промышленность

-

7.8%

Недвижимость

-

1.8%

Технологии

-

39.5%

Коммунальные услуги

-

2.6%

Финансовые услуги

DBC
91.5%
PBP
11.4%

Сырьевые материалы

DBC

-

PBP
1.8%

Коммуникационные услуги

DBC

-

PBP
10.9%

Потребительский циклический сектор

DBC

-

PBP
10.2%

Потребительский защитный сектор

DBC

-

PBP
4.7%

Энергетика

DBC

-

PBP
3.3%

Здравоохранение

DBC

-

PBP
8.6%

Промышленность

DBC

-

PBP
7.8%

Недвижимость

DBC

-

PBP
1.8%

Технологии

DBC

-

PBP
39.5%

Коммунальные услуги

DBC

-

PBP
2.6%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco DB Commodity Index Tracking Fund

Invesco S&P 500 BuyWrite ETF

Часто сравнивают с DBC:
DBC с PDBCDBC с GSGDBC с DBADBC с BCIDBC с DJPDBC с XLEDBC с USCI
Часто сравнивают с PBP:
PBP с SPYPBP с XYLDPBP с JEPIPBP с VOOPBP с SCHDPBP с FTHIPBP с JEPQ

Доходность на риск

DBC vs. PBP — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
DBC
Ранг доходности на риск DBC: 6464
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DBC: 6363
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DBC: 5959
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DBC: 6060
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DBC: 7777
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DBC: 6161
Ранг коэф-та Мартина
PBP
Ранг доходности на риск PBP: 8585
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PBP: 8585
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PBP: 8787
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PBP: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PBP: 7373
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PBP: 8888
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение DBC c PBP - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) и Invesco S&P 500 BuyWrite ETF (PBP). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

DBCPBPDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.82
2.40

-0.58

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.42
3.44

-1.02

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.32

1.52

-0.20

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.48

3.26

+0.22

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.64

16.95

-7.30

DBC vs. PBP - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа DBC на текущий момент составляет 1.82, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа PBP равному 2.40. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа DBC и PBP, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок DBC и PBP

Максимальная просадка DBC за все время составила -76.36%, что больше максимальной просадки PBP в -43.43%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок DBC и PBP.

Загрузка графика...

Показатели просадок

DBCPBPРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-76.36%

-43.43%

-32.93%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-9.91%

-5.22%

-4.69%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-13.82%

-15.42%

+1.60%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-27.34%

-18.61%

-8.73%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-41.71%

-33.31%

-8.40%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-26.14%

-0.57%

-25.57%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-46.19%

-6.68%

-39.51%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

3.57%

1.00%

+2.57%

Волатильность

Сравнение волатильности DBC и PBP

Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) имеет более высокую волатильность в 5.20% по сравнению с Invesco S&P 500 BuyWrite ETF (PBP) с волатильностью 2.14%. Это указывает на то, что DBC испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с PBP. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

DBCPBPРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

5.20%

2.14%

+3.06%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

16.11%

5.84%

+10.27%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

18.94%

7.10%

+11.84%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

19.22%

11.88%

+7.34%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

17.82%

13.67%

+4.15%

Сравнение комиссий DBC и PBP

DBC берет комиссию в 0.85%, что несколько больше комиссии PBP в 0.29%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов DBC и PBP

Дивидендная доходность DBC за последние двенадцать месяцев составляет около 2.61%, что меньше доходности PBP в 11.20%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
DBC
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund		2.61%3.33%5.22%4.94%0.59%0.00%0.00%1.59%1.30%0.00%0.00%0.00%
PBP
Invesco S&P 500 BuyWrite ETF		11.20%11.12%9.36%3.35%1.33%6.21%1.41%5.04%2.59%10.86%2.56%6.19%

Часто задаваемые вопросы

DBC and PBP have a correlation of -0.07, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DBC has higher volatility (5.20%) compared to PBP (2.14%). In terms of maximum drawdown, DBC dropped -76.36% vs PBP's -43.43%.

On 10-year performance, DBC leads with 8.27% vs 7.09% for PBP. On fees, PBP is cheaper at 0.29% per year. On volatility, PBP has been the lower-risk option at 2.14%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, DBC has performed better with a 8.27% return vs 7.09%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PBP is cheaper with a 0.29% expense ratio, compared with 0.85% for DBC.

PBP has the higher dividend yield at 11.20%, compared with 2.61% for DBC.

DBC is categorized as Commodities, while PBP is Derivative Income. DBC tracks DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return, while PBP tracks Cboe S&P 500 BuyWrite Index. Their fees differ too: 0.85% for DBC and 0.29% for PBP.

PBP currently has the higher Sharpe Ratio (2.40 vs 1.82), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для DBC и PBP

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор