PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение CMF с SWCAX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение CMF с SWCAX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

CMF (iShares California Muni Bond ETF) and SWCAX (Schwab California Tax-Free Bond Fund™) are both Municipal Bonds funds. Over the past 10 years, CMF returned 1.75%/yr vs 1.52%/yr for SWCAX. A 0.50 correlation means they provide meaningful diversification when combined. CMF charges 0.25%/yr vs 0.48%/yr for SWCAX.

Доходность

Сравнение доходности CMF и SWCAX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares California Muni Bond ETF (CMF) и Schwab California Tax-Free Bond Fund™ (SWCAX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: CMF показывает доходность 0.96%, а SWCAX немного ниже – 0.94%. За последние 10 лет акции CMF превзошли акции SWCAX по среднегодовой доходности: 1.75% против 1.52% соответственно.

CMF

1 день
-0.03%
1 месяц
0.59%
С начала года
0.96%
6 месяцев
1.33%
1 год
6.72%
3 года*
3.31%
5 лет*
0.66%
10 лет*
1.75%

SWCAX

1 день
0.09%
1 месяц
0.53%
С начала года
0.94%
6 месяцев
1.31%
1 год
6.13%
3 года*
3.22%
5 лет*
0.54%
10 лет*
1.52%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам CMF и SWCAX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
CMF
iShares California Muni Bond ETF		0.96%3.36%1.65%5.71%-8.27%0.78%4.50%6.94%0.99%4.63%
SWCAX
Schwab California Tax-Free Bond Fund™		0.94%3.95%1.51%4.73%-8.10%0.36%3.93%6.02%1.16%4.37%

Correlation

The correlation between CMF and SWCAX is 0.68, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.68

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.70

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.69

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.63

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 8 окт. 2007 г.

0.50

The correlation between CMF and SWCAX shifts across timeframes, from 0.50 (all time) to 0.70 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares California Muni Bond ETF

Schwab California Tax-Free Bond Fund™

Часто сравнивают с CMF:
CMF с VCADXCMF с PWZCMF с VCAIXCMF с MUBCMF с VCITXCMF с FCTFXCMF с BCHYX
Часто сравнивают с SWCAX:
SWCAX с PRXCXSWCAX с VCAIXSWCAX с SWPPXSWCAX с GCMFXSWCAX с SWNTXSWCAX с PWZSWCAX с SCHD

Доходность на риск

CMF vs. SWCAX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
CMF
Ранг доходности на риск CMF: 6565
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CMF: 7373
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CMF: 7676
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CMF: 8686
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CMF: 4646
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CMF: 4747
Ранг коэф-та Мартина
SWCAX
Ранг доходности на риск SWCAX: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SWCAX: 8383
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SWCAX: 8989
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SWCAX: 9393
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SWCAX: 3535
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SWCAX: 2929
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение CMF c SWCAX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares California Muni Bond ETF (CMF) и Schwab California Tax-Free Bond Fund™ (SWCAX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

CMFSWCAXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.41
2.69

-0.28

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.46
4.26

-0.80

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.54

1.71

-0.17

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.32

2.25

+0.07

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.79

6.90

+0.89

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

CMF vs. SWCAX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа CMF на текущий момент составляет 2.41, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SWCAX равному 2.69. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа CMF и SWCAX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

CMFSWCAXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.41

2.69

-0.28

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.16

0.17

-0.02

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.35

0.45

-0.11

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.39

1.18

-0.79

Просадки

Сравнение просадок CMF и SWCAX

Максимальная просадка CMF за все время составила -16.45%, что больше максимальной просадки SWCAX в -13.51%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок CMF и SWCAX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

CMFSWCAXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-16.45%

-13.51%

-2.94%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.91%

-2.75%

-0.16%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.22%

-4.36%

-0.86%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-12.45%

-12.30%

-0.15%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-14.57%

-12.30%

-2.27%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.92%

-1.01%

+0.09%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-4.77%

-1.87%

-2.90%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.86%

0.89%

-0.03%

Волатильность

Сравнение волатильности CMF и SWCAX

Текущая волатильность для iShares California Muni Bond ETF (CMF) составляет 0.85%, в то время как у Schwab California Tax-Free Bond Fund™ (SWCAX) волатильность равна 0.92%. Это указывает на то, что CMF испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SWCAX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

CMFSWCAXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.85%

0.92%

-0.07%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.11%

1.81%

+0.30%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.80%

2.31%

+0.49%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.19%

3.11%

+1.08%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.08%

3.37%

+1.71%

Сравнение комиссий CMF и SWCAX

CMF берет комиссию в 0.25%, что меньше комиссии SWCAX в 0.48%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов CMF и SWCAX

Дивидендная доходность CMF за последние двенадцать месяцев составляет около 2.95%, что меньше доходности SWCAX в 3.19%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
CMF
iShares California Muni Bond ETF		2.95%2.94%2.78%2.29%1.91%1.58%1.80%2.03%2.17%2.09%2.21%2.55%
SWCAX
Schwab California Tax-Free Bond Fund™		3.19%3.46%2.67%2.23%1.57%1.68%2.45%2.54%2.50%2.22%3.10%2.79%

Часто задаваемые вопросы

CMF and SWCAX have a correlation of 0.68, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SWCAX has higher volatility (0.92%) compared to CMF (0.85%). In terms of maximum drawdown, CMF dropped -16.45% vs SWCAX's -13.51%.

SWCAX currently has the higher Sharpe Ratio (2.69 vs 2.41), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для CMF и SWCAX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор