PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SWCAX с PWZ
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SWCAX с PWZ

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

SWCAX (Schwab California Tax-Free Bond Fund™) and PWZ (Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds. Over the past 10 years, SWCAX returned 1.52%/yr vs 1.89%/yr for PWZ. At a 0.50 correlation, their price movements are largely independent. SWCAX charges 0.48%/yr vs 0.28%/yr for PWZ.

Доходность

Сравнение доходности SWCAX и PWZ

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Schwab California Tax-Free Bond Fund™ (SWCAX) и Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SWCAX показывает доходность 0.94%, что значительно ниже, чем у PWZ с доходностью 2.41%. За последние 10 лет акции SWCAX уступали акциям PWZ по среднегодовой доходности: 1.52% против 1.89% соответственно.

SWCAX

1 день
0.09%
1 месяц
0.53%
С начала года
0.94%
6 месяцев
1.31%
1 год
6.13%
3 года*
3.22%
5 лет*
0.54%
10 лет*
1.52%

PWZ

1 день
-0.12%
1 месяц
0.95%
С начала года
2.41%
6 месяцев
2.51%
1 год
9.09%
3 года*
3.20%
5 лет*
0.12%
10 лет*
1.89%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SWCAX и PWZ

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SWCAX
Schwab California Tax-Free Bond Fund™		0.94%3.95%1.51%4.73%-8.10%0.36%3.93%6.02%1.16%4.37%
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		2.41%1.26%2.16%6.55%-11.35%1.94%4.90%8.72%0.32%6.82%

Correlation

The correlation between SWCAX and PWZ is 0.63, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.63

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.59

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.62

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.57

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 окт. 2007 г.

0.50

The correlation between SWCAX and PWZ shifts across timeframes, from 0.50 (all time) to 0.63 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Schwab California Tax-Free Bond Fund™

Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с SWCAX:
SWCAX с CMFSWCAX с PRXCXSWCAX с VCAIXSWCAX с SWPPXSWCAX с GCMFXSWCAX с SWNTXSWCAX с SCHD
Часто сравнивают с PWZ:
PWZ с CMFPWZ с FCALPWZ с VTEBPWZ с FCTFXPWZ с CALYPWZ с VWLTXPWZ с QQQ

Доходность на риск

SWCAX vs. PWZ — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SWCAX
Ранг доходности на риск SWCAX: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SWCAX: 8383
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SWCAX: 8989
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SWCAX: 9393
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SWCAX: 3535
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SWCAX: 2929
Ранг коэф-та Мартина
PWZ
Ранг доходности на риск PWZ: 6262
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PWZ: 6262
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PWZ: 6868
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PWZ: 7272
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PWZ: 5353
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PWZ: 5555
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SWCAX c PWZ - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Schwab California Tax-Free Bond Fund™ (SWCAX) и Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SWCAXPWZDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.69
2.11

+0.58

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.26
3.18

+1.09

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.71

1.43

+0.28

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.25

2.63

-0.38

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

6.90

9.50

-2.60

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SWCAX vs. PWZ - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SWCAX на текущий момент составляет 2.69, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа PWZ равному 2.11. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SWCAX и PWZ, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SWCAXPWZРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.69

2.11

+0.58

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.17

0.02

+0.15

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.45

0.32

+0.13

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.18

0.46

+0.72

Просадки

Сравнение просадок SWCAX и PWZ

Максимальная просадка SWCAX за все время составила -13.51%, что меньше максимальной просадки PWZ в -21.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SWCAX и PWZ.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SWCAXPWZРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-13.51%

-21.49%

+7.98%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.75%

-3.47%

+0.72%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-4.36%

-9.09%

+4.73%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-12.30%

-17.56%

+5.26%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-12.30%

-17.56%

+5.26%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.01%

-0.61%

-0.40%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.87%

-3.54%

+1.67%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.89%

0.96%

-0.07%

Волатильность

Сравнение волатильности SWCAX и PWZ

Текущая волатильность для Schwab California Tax-Free Bond Fund™ (SWCAX) составляет 0.92%, в то время как у Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) волатильность равна 1.39%. Это указывает на то, что SWCAX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PWZ. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SWCAXPWZРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.92%

1.39%

-0.47%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.81%

3.00%

-1.19%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.31%

4.35%

-2.04%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

3.11%

6.25%

-3.14%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

3.37%

5.89%

-2.52%

Сравнение комиссий SWCAX и PWZ

SWCAX берет комиссию в 0.48%, что несколько больше комиссии PWZ в 0.28%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SWCAX и PWZ

Дивидендная доходность SWCAX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.19%, что меньше доходности PWZ в 3.58%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		3.58%3.41%3.28%2.84%2.49%2.28%2.34%2.51%2.53%2.48%2.86%3.16%
SWCAX
Schwab California Tax-Free Bond Fund™		3.19%3.46%2.67%2.23%1.57%1.68%2.45%2.54%2.50%2.22%3.10%2.79%

Часто задаваемые вопросы

SWCAX and PWZ have a correlation of 0.63, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PWZ has higher volatility (1.39%) compared to SWCAX (0.92%). In terms of maximum drawdown, SWCAX dropped -13.51% vs PWZ's -21.49%.

SWCAX currently has the higher Sharpe Ratio (2.69 vs 2.11), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SWCAX и PWZ

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор