PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение BSSX с PZA
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение BSSX с PZA

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

BSSX (Invesco BulletShares 2033 Municipal Bond ETF) and PZA (Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds from Invesco - BSSX tracks the Invesco BulletShares USD Municipal Bond 2033 Index while PZA tracks the BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index. Both are passively managed. Over the past year, BSSX returned 7.02% vs 8.99% for PZA. A 0.64 correlation means they provide meaningful diversification when combined. BSSX charges 0.18%/yr vs 0.28%/yr for PZA.

Доходность

Сравнение доходности BSSX и PZA

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco BulletShares 2033 Municipal Bond ETF (BSSX) и Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, BSSX показывает доходность 1.06%, что значительно ниже, чем у PZA с доходностью 2.60%.

BSSX

1 день
0.15%
1 месяц
0.66%
С начала года
1.06%
6 месяцев
1.73%
1 год
7.02%
3 года*
—
5 лет*
—
10 лет*
—

PZA

1 день
0.26%
1 месяц
1.10%
С начала года
2.60%
6 месяцев
2.86%
1 год
8.99%
3 года*
3.37%
5 лет*
0.03%
10 лет*
1.90%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам BSSX и PZA

2026 (YTD)202520242023
BSSX
Invesco BulletShares 2033 Municipal Bond ETF		1.06%3.79%-0.09%7.50%
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		2.60%1.81%0.81%7.00%

Correlation

The correlation between BSSX and PZA is 0.61, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.61

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 21 сент. 2023 г.

0.64

The correlation between BSSX and PZA has been stable across timeframes, ranging from 0.61 to 0.64 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов BSSX и PZA

Секторы
BSSX
PZA

Финансовые услуги

3.1%
1.2%

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

0.1%

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

0.0%

Недвижимость

-

-

Технологии

-

0.0%

Коммунальные услуги

-

-

Финансовые услуги

BSSX
3.1%
PZA
1.2%

Сырьевые материалы

BSSX

-

PZA

-

Коммуникационные услуги

BSSX

-

PZA

-

Потребительский циклический сектор

BSSX

-

PZA
0.1%

Потребительский защитный сектор

BSSX

-

PZA

-

Энергетика

BSSX

-

PZA

-

Здравоохранение

BSSX

-

PZA

-

Промышленность

BSSX

-

PZA
0.0%

Недвижимость

BSSX

-

PZA

-

Технологии

BSSX

-

PZA
0.0%

Коммунальные услуги

BSSX

-

PZA

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco BulletShares 2033 Municipal Bond ETF

Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с BSSX:
BSSX с IBMOBSSX с FMHIBSSX с OVMBSSX с MEARBSSX с AMUNBSSX с SPHDBSSX с SMMU
Часто сравнивают с PZA:
PZA с VTEBPZA с MUBPZA с HYMUPZA с NJTFXPZA с VNJTXPZA с BNDPZA с VTEI

Доходность на риск

BSSX vs. PZA — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
BSSX
Ранг доходности на риск BSSX: 5959
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BSSX: 6464
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BSSX: 7070
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BSSX: 7575
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BSSX: 4444
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BSSX: 4242
Ранг коэф-та Мартина
PZA
Ранг доходности на риск PZA: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZA: 6565
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZA: 6969
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZA: 7979
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZA: 5858
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZA: 5858
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение BSSX c PZA - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco BulletShares 2033 Municipal Bond ETF (BSSX) и Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

BSSXPZADifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.10
2.14

-0.04

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.13
3.11

+0.03

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.44

1.46

-0.03

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.15

2.84

-0.69

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

6.71

10.03

-3.31

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

BSSX vs. PZA - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа BSSX на текущий момент составляет 2.10, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа PZA равному 2.14. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа BSSX и PZA, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

BSSXPZAРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.10

2.14

-0.04

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

—

0.00

—

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.27

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.58

0.43

+0.15

Просадки

Сравнение просадок BSSX и PZA

Максимальная просадка BSSX за все время составила -8.12%, что меньше максимальной просадки PZA в -24.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок BSSX и PZA.

Загрузка графика...

Показатели просадок

BSSXPZAРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-8.12%

-24.49%

+16.37%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.28%

-3.18%

-0.10%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

—

-7.89%

—

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

—

-18.55%

—

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-21.69%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.97%

-0.98%

+0.01%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.26%

-3.95%

+0.69%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.05%

0.90%

+0.15%

Волатильность

Сравнение волатильности BSSX и PZA

Текущая волатильность для Invesco BulletShares 2033 Municipal Bond ETF (BSSX) составляет 1.17%, в то время как у Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) волатильность равна 1.49%. Это указывает на то, что BSSX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с PZA. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

BSSXPZAРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.17%

1.49%

-0.32%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.37%

2.90%

-0.53%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.36%

4.23%

-0.87%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

7.83%

6.00%

+1.83%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

7.83%

7.08%

+0.75%

Сравнение комиссий BSSX и PZA

BSSX берет комиссию в 0.18%, что меньше комиссии PZA в 0.28%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов BSSX и PZA

Дивидендная доходность BSSX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.30%, что меньше доходности PZA в 3.63%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
BSSX
Invesco BulletShares 2033 Municipal Bond ETF		3.30%3.27%3.29%0.95%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		3.63%3.55%3.22%2.91%2.68%2.34%2.44%2.81%3.19%3.04%3.23%3.59%

Часто задаваемые вопросы

BSSX and PZA have a correlation of 0.61, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PZA has higher volatility (1.49%) compared to BSSX (1.17%). In terms of maximum drawdown, BSSX dropped -8.12% vs PZA's -24.49%.

On 1-year performance, PZA leads with 8.99% vs 7.02% for BSSX. On fees, BSSX is cheaper at 0.18% per year. On volatility, BSSX has been the lower-risk option at 1.17%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 1-year period, PZA has performed better with a 8.99% return vs 7.02%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

BSSX is cheaper with a 0.18% expense ratio, compared with 0.28% for PZA.

PZA has the higher dividend yield at 3.63%, compared with 3.30% for BSSX.

BSSX tracks Invesco BulletShares USD Municipal Bond 2033 Index, while PZA tracks BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index. Their fees differ too: 0.18% for BSSX and 0.28% for PZA.

PZA currently has the higher Sharpe Ratio (2.14 vs 2.10), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для BSSX и PZA

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор