PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение ARB с FMF
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение ARB с FMF

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

ARB (AltShares Merger Arbitrage ETF) and FMF (First Trust Managed Futures Strategy Fund) are both Hedge Fund funds. ARB is passively managed, while FMF is actively managed. Over the past 5 years, ARB returned 3.87%/yr vs 4.62%/yr for FMF. At a correlation of -0.01, they often move in opposite directions. ARB charges 0.87%/yr vs 0.95%/yr for FMF.

Доходность

Сравнение доходности ARB и FMF

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в AltShares Merger Arbitrage ETF (ARB) и First Trust Managed Futures Strategy Fund (FMF). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, ARB показывает доходность 1.70%, что значительно ниже, чем у FMF с доходностью 10.96%.

ARB

1 день
0.03%
1 месяц
0.35%
С начала года
1.70%
6 месяцев
2.28%
1 год
4.90%
3 года*
6.40%
5 лет*
3.87%
10 лет*
—

FMF

1 день
0.33%
1 месяц
1.08%
С начала года
10.96%
6 месяцев
11.47%
1 год
22.22%
3 года*
6.78%
5 лет*
4.62%
10 лет*
3.17%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам ARB и FMF

2026 (YTD)202520242023202220212020
ARB
AltShares Merger Arbitrage ETF		1.70%6.05%4.07%3.85%2.67%3.16%3.78%
FMF
First Trust Managed Futures Strategy Fund		10.96%4.54%8.17%-0.18%5.24%3.57%3.73%

Correlation

The correlation between ARB and FMF is 0.04, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.04

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.02

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.05

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 8 мая 2020 г.

-0.01

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

AltShares Merger Arbitrage ETF

First Trust Managed Futures Strategy Fund

Часто сравнивают с ARB:
ARB с MNAARB с SPYARB с HFNDARB с EVNTARB с MRGRARB с ARCCARB с QIS
Часто сравнивают с FMF:
FMF с DBMFFMF с KMLMFMF с WTMFFMF с FTLSFMF с FLRTFMF с CTAFMF с QQQ

Доходность на риск

ARB vs. FMF — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
ARB
Ранг доходности на риск ARB: 6969
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа ARB: 4848
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино ARB: 5757
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега ARB: 5656
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара ARB: 9494
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина ARB: 9090
Ранг коэф-та Мартина
FMF
Ранг доходности на риск FMF: 7878
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FMF: 7070
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FMF: 7272
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FMF: 6868
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FMF: 9393
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FMF: 8686
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение ARB c FMF - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для AltShares Merger Arbitrage ETF (ARB) и First Trust Managed Futures Strategy Fund (FMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

ARBFMFDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.70
2.31

-0.61

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.77
3.31

-0.54

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.35

1.42

-0.07

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

7.17

6.52

+0.65

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

20.90

18.49

+2.41

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

ARB vs. FMF - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа ARB на текущий момент составляет 1.70, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа FMF равному 2.31. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа ARB и FMF, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

ARBFMFРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.70

2.31

-0.61

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.88

0.43

+0.45

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.27

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.95

0.17

+0.78

Просадки

Сравнение просадок ARB и FMF

Максимальная просадка ARB за все время составила -5.60%, что меньше максимальной просадки FMF в -22.21%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок ARB и FMF.

Загрузка графика...

Показатели просадок

ARBFMFРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-5.60%

-22.21%

+16.61%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-0.69%

-3.42%

+2.73%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-2.13%

-7.25%

+5.12%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-5.60%

-14.98%

+9.38%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-16.89%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.49%

-0.07%

-0.42%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.94%

-9.86%

+8.92%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.24%

1.20%

-0.96%

Волатильность

Сравнение волатильности ARB и FMF

Текущая волатильность для AltShares Merger Arbitrage ETF (ARB) составляет 1.28%, в то время как у First Trust Managed Futures Strategy Fund (FMF) волатильность равна 1.89%. Это указывает на то, что ARB испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с FMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

ARBFMFРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.28%

1.89%

-0.61%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.38%

7.11%

-4.73%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.89%

9.66%

-6.77%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.40%

10.74%

-6.34%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.40%

11.72%

-7.32%

Сравнение комиссий ARB и FMF

ARB берет комиссию в 0.87%, что меньше комиссии FMF в 0.95%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов ARB и FMF

Дивидендная доходность ARB за последние двенадцать месяцев составляет около 0.43%, что меньше доходности FMF в 4.96%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
ARB
AltShares Merger Arbitrage ETF		0.43%0.43%1.12%0.00%4.18%0.00%2.87%0.00%0.00%0.00%
FMF
First Trust Managed Futures Strategy Fund		4.96%5.60%4.85%3.09%0.41%3.29%0.02%1.05%1.56%0.82%

Часто задаваемые вопросы

ARB and FMF have a correlation of 0.04, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

FMF has higher volatility (1.89%) compared to ARB (1.28%). In terms of maximum drawdown, ARB dropped -5.60% vs FMF's -22.21%.

On 5-year performance, FMF leads with 4.62% vs 3.87% for ARB. On fees, ARB is cheaper at 0.87% per year. On volatility, ARB has been the lower-risk option at 1.28%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, FMF has performed better with a 4.62% return vs 3.87%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

ARB is cheaper with a 0.87% expense ratio, compared with 0.95% for FMF.

FMF has the higher dividend yield at 4.96%, compared with 0.43% for ARB.

They also come from different issuers: Water Island Capital Partners LP and First Trust. Their fees differ too: 0.87% for ARB and 0.95% for FMF.

FMF currently has the higher Sharpe Ratio (2.31 vs 1.70), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для ARB и FMF

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор