PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение ARB с SPY
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение ARB с SPY

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

ARB (AltShares Merger Arbitrage ETF) and SPY (State Street SPDR S&P 500 ETF) are both exchange-traded funds - ARB is a Hedge Fund fund tracking the Water Island Merger Arbitrage USD Hedged Index, while SPY is a S&P 500 fund tracking the S&P 500 Index. Both are passively managed. Over the past 5 years, ARB returned 3.87%/yr vs 13.83%/yr for SPY. At a 0.38 correlation, their price movements are largely independent. ARB charges 0.87%/yr vs 0.09%/yr for SPY.

Доходность

Сравнение доходности ARB и SPY

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в AltShares Merger Arbitrage ETF (ARB) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, ARB показывает доходность 1.70%, что значительно ниже, чем у SPY с доходностью 10.91%.

ARB

1 день
0.03%
1 месяц
0.35%
С начала года
1.70%
6 месяцев
2.28%
1 год
4.90%
3 года*
6.40%
5 лет*
3.87%
10 лет*
—

SPY

1 день
-0.70%
1 месяц
5.05%
С начала года
10.91%
6 месяцев
10.91%
1 год
27.98%
3 года*
22.35%
5 лет*
13.83%
10 лет*
15.49%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам ARB и SPY

2026 (YTD)202520242023202220212020
ARB
AltShares Merger Arbitrage ETF		1.70%6.05%4.07%3.85%2.67%3.16%3.78%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		10.91%17.72%24.89%26.18%-18.18%28.73%31.62%

Correlation

The correlation between ARB and SPY is 0.38, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.38

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.31

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.38

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 8 мая 2020 г.

0.38

Сравнение распределения секторов ARB и SPY

Секторы
ARB
SPY

Финансовые услуги

21.4%
11.8%

Здравоохранение

17.4%
8.4%

Технологии

16.3%
35.9%

Промышленность

11.9%
7.8%

Коммуникационные услуги

9.9%
11.3%

Потребительский защитный сектор

6.2%
4.8%

Потребительский циклический сектор

5.6%
10.3%

Сырьевые материалы

5.3%
1.8%

Коммунальные услуги

3.1%
2.4%

Недвижимость

3.1%
1.9%

Энергетика

0.6%
3.6%

Финансовые услуги

ARB
21.4%
SPY
11.8%

Здравоохранение

ARB
17.4%
SPY
8.4%

Технологии

ARB
16.3%
SPY
35.9%

Промышленность

ARB
11.9%
SPY
7.8%

Коммуникационные услуги

ARB
9.9%
SPY
11.3%

Потребительский защитный сектор

ARB
6.2%
SPY
4.8%

Потребительский циклический сектор

ARB
5.6%
SPY
10.3%

Сырьевые материалы

ARB
5.3%
SPY
1.8%

Коммунальные услуги

ARB
3.1%
SPY
2.4%

Недвижимость

ARB
3.1%
SPY
1.9%

Энергетика

ARB
0.6%
SPY
3.6%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

AltShares Merger Arbitrage ETF

State Street SPDR S&P 500 ETF

Часто сравнивают с ARB:
ARB с MNAARB с HFNDARB с EVNTARB с MRGRARB с ARCCARB с QISARB с VOO
Часто сравнивают с SPY:
SPY с QQQSPY с VOOSPY с BRK-BSPY с RSPSPY с VTISPY с SCHDSPY с GLD

Доходность на риск

ARB vs. SPY — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
ARB
Ранг доходности на риск ARB: 6969
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа ARB: 4848
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино ARB: 5757
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега ARB: 5656
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара ARB: 9494
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина ARB: 9090
Ранг коэф-та Мартина
SPY
Ранг доходности на риск SPY: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPY: 7171
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPY: 6969
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPY: 7070
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPY: 6262
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPY: 7575
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение ARB c SPY - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для AltShares Merger Arbitrage ETF (ARB) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

ARBSPYDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.70
2.38

-0.68

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.77
3.24

-0.47

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.35

1.43

-0.08

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

7.17

3.16

+4.01

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

20.90

14.72

+6.18

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

ARB vs. SPY - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа ARB на текущий момент составляет 1.70, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SPY равному 2.38. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа ARB и SPY, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

ARBSPYРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.70

2.38

-0.68

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.88

0.82

+0.07

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

0.87

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.95

0.59

+0.36

Просадки

Сравнение просадок ARB и SPY

Максимальная просадка ARB за все время составила -5.60%, что меньше максимальной просадки SPY в -55.19%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок ARB и SPY.

Загрузка графика...

Показатели просадок

ARBSPYРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-5.60%

-55.19%

+49.59%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-0.69%

-8.88%

+8.19%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-2.13%

-18.76%

+16.63%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-5.60%

-24.50%

+18.90%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-33.72%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.49%

-0.70%

+0.21%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-0.94%

-9.05%

+8.11%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.24%

1.91%

-1.67%

Волатильность

Сравнение волатильности ARB и SPY

Текущая волатильность для AltShares Merger Arbitrage ETF (ARB) составляет 1.28%, в то время как у State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) волатильность равна 2.84%. Это указывает на то, что ARB испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SPY. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

ARBSPYРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.28%

2.84%

-1.56%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.38%

8.90%

-6.52%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.89%

11.83%

-8.94%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.40%

17.05%

-12.65%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.40%

17.94%

-13.54%

Сравнение комиссий ARB и SPY

ARB берет комиссию в 0.87%, что несколько больше комиссии SPY в 0.09%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов ARB и SPY

Дивидендная доходность ARB за последние двенадцать месяцев составляет около 0.43%, что меньше доходности SPY в 0.98%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
ARB
AltShares Merger Arbitrage ETF		0.43%0.43%1.12%0.00%4.18%0.00%2.87%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		0.98%1.07%1.21%1.40%1.65%1.20%1.52%1.75%2.04%1.80%2.03%2.06%

Часто задаваемые вопросы

ARB and SPY have a correlation of 0.38, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SPY has higher volatility (2.84%) compared to ARB (1.28%). In terms of maximum drawdown, ARB dropped -5.60% vs SPY's -55.19%.

On 5-year performance, SPY leads with 13.83% vs 3.87% for ARB. On fees, SPY is cheaper at 0.09% per year. On volatility, ARB has been the lower-risk option at 1.28%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, SPY has performed better with a 13.83% return vs 3.87%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPY is cheaper with a 0.09% expense ratio, compared with 0.87% for ARB.

SPY has the higher dividend yield at 0.98%, compared with 0.43% for ARB.

ARB is categorized as Hedge Fund, while SPY is S&P 500. ARB tracks Water Island Merger Arbitrage USD Hedged Index, while SPY tracks S&P 500 Index. They also come from different issuers: Water Island Capital Partners LP and State Street. Their fees differ too: 0.87% for ARB and 0.09% for SPY.

SPY currently has the higher Sharpe Ratio (2.38 vs 1.70), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для ARB и SPY

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор