PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение FMF с KMLM
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение FMF с KMLM

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

FMF (First Trust Managed Futures Strategy Fund) and KMLM (KFA Mount Lucas Index Strategy ETF) are both exchange-traded funds - FMF is a Hedge Fund fund actively managed by First Trust, while KMLM is a Long-Short fund actively managed by CICC. Both are actively managed. Over the past 5 years, FMF returned 4.62%/yr vs 4.33%/yr for KMLM. At a 0.48 correlation, their price movements are largely independent. FMF charges 0.95%/yr vs 0.90%/yr for KMLM.

Доходность

Сравнение доходности FMF и KMLM

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в First Trust Managed Futures Strategy Fund (FMF) и KFA Mount Lucas Index Strategy ETF (KMLM). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: FMF показывает доходность 10.96%, а KMLM немного ниже – 10.79%.

FMF

1 день
0.33%
1 месяц
1.08%
С начала года
10.96%
6 месяцев
11.47%
1 год
22.22%
3 года*
6.78%
5 лет*
4.62%
10 лет*
3.17%

KMLM

1 день
0.17%
1 месяц
-2.41%
С начала года
10.79%
6 месяцев
13.19%
1 год
13.68%
3 года*
-0.47%
5 лет*
4.33%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам FMF и KMLM

2026 (YTD)202520242023202220212020
FMF
First Trust Managed Futures Strategy Fund		10.96%4.54%8.17%-0.18%5.24%3.57%2.32%
KMLM
KFA Mount Lucas Index Strategy ETF		10.79%-2.98%-1.69%-5.66%30.61%7.04%5.40%

Correlation

The correlation between FMF and KMLM is 0.56, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.56

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.47

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.50

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 3 дек. 2020 г.

0.48

The correlation between FMF and KMLM has been stable across timeframes, ranging from 0.47 to 0.56 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

First Trust Managed Futures Strategy Fund

KFA Mount Lucas Index Strategy ETF

Часто сравнивают с FMF:
FMF с DBMFFMF с WTMFFMF с FTLSFMF с FLRTFMF с CTAFMF с QQQFMF с GLD
Часто сравнивают с KMLM:
KMLM с DBMFKMLM с SPYKMLM с VOOKMLM с WTMFKMLM с BTALKMLM с CMDYKMLM с BCI

Доходность на риск

FMF vs. KMLM — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
FMF
Ранг доходности на риск FMF: 7878
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FMF: 7070
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FMF: 7272
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FMF: 6868
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FMF: 9393
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FMF: 8686
Ранг коэф-та Мартина
KMLM
Ранг доходности на риск KMLM: 3636
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа KMLM: 3333
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино KMLM: 3131
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега KMLM: 3232
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара KMLM: 4343
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина KMLM: 4343
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение FMF c KMLM - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для First Trust Managed Futures Strategy Fund (FMF) и KFA Mount Lucas Index Strategy ETF (KMLM). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

FMFKMLMDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.31
1.20

+1.11

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.31
1.68

+1.63

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.42

1.22

+0.20

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

6.52

2.18

+4.34

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

18.49

7.18

+11.31

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

FMF vs. KMLM - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа FMF на текущий момент составляет 2.31, что выше коэффициента Шарпа KMLM равного 1.20. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа FMF и KMLM, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

FMFKMLMРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.31

1.20

+1.11

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.43

0.30

+0.13

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.27

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.17

0.49

-0.32

Просадки

Сравнение просадок FMF и KMLM

Максимальная просадка FMF за все время составила -22.21%, что меньше максимальной просадки KMLM в -27.47%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок FMF и KMLM.

Загрузка графика...

Показатели просадок

FMFKMLMРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-22.21%

-27.47%

+5.26%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.42%

-6.30%

+2.88%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.25%

-22.28%

+15.03%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-14.98%

-27.47%

+12.49%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-16.89%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.07%

-13.61%

+13.54%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-9.86%

-12.74%

+2.88%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.20%

1.91%

-0.71%

Волатильность

Сравнение волатильности FMF и KMLM

Текущая волатильность для First Trust Managed Futures Strategy Fund (FMF) составляет 1.89%, в то время как у KFA Mount Lucas Index Strategy ETF (KMLM) волатильность равна 4.46%. Это указывает на то, что FMF испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с KMLM. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

FMFKMLMРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.89%

4.46%

-2.57%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

7.11%

9.63%

-2.52%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

9.66%

11.43%

-1.77%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

10.74%

14.62%

-3.88%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

11.72%

14.73%

-3.01%

Сравнение комиссий FMF и KMLM

FMF берет комиссию в 0.95%, что несколько больше комиссии KMLM в 0.90%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов FMF и KMLM

Дивидендная доходность FMF за последние двенадцать месяцев составляет около 4.96%, что больше доходности KMLM в 4.53%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
FMF
First Trust Managed Futures Strategy Fund		4.96%5.60%4.85%3.09%0.41%3.29%0.02%1.05%1.56%0.82%
KMLM
KFA Mount Lucas Index Strategy ETF		4.53%5.02%0.82%0.00%13.22%6.94%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

FMF and KMLM have a correlation of 0.56, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

KMLM has higher volatility (4.46%) compared to FMF (1.89%). In terms of maximum drawdown, FMF dropped -22.21% vs KMLM's -27.47%.

On 5-year performance, FMF leads with 4.62% vs 4.33% for KMLM. On fees, KMLM is cheaper at 0.90% per year. On volatility, FMF has been the lower-risk option at 1.89%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, FMF has performed better with a 4.62% return vs 4.33%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

KMLM is cheaper with a 0.90% expense ratio, compared with 0.95% for FMF.

FMF has the higher dividend yield at 4.96%, compared with 4.53% for KMLM.

FMF is categorized as Hedge Fund, while KMLM is Long-Short. They also come from different issuers: First Trust and CICC. Their fees differ too: 0.95% for FMF and 0.90% for KMLM.

FMF currently has the higher Sharpe Ratio (2.31 vs 1.20), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для FMF и KMLM

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор