Сравнение VTES с SMB
VTES (Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF) and SMB (VanEck Short Muni ETF) are both Municipal Bonds funds - VTES tracks the S&P 0-7 Year National AMT-Free Municipal Bond Index while SMB tracks the Bloomberg AMT-Free Short Continuous. Both are passively managed. Over the past 3 years, VTES returned 3.12%/yr vs 3.44%/yr for SMB. Their 0.56 correlation means they have sometimes moved together and sometimes differently. VTES charges 0.07%/yr vs 0.20%/yr for SMB.
Доходность
Сравнение доходности VTES и SMB
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, VTES показывает доходность 0.68%, что значительно выше, чем у SMB с доходностью 0.47%.
VTES
- 1 день
- 0.08%
- 1 месяц
- -0.30%
- 6 месяцев
- -0.15%
- С начала года
- 0.68%
- 1 год
- 1.98%
- 3 года*
- 3.12%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
- Всё время*
- 2.94%
SMB
- 1 день
- 0.09%
- 1 месяц
- -0.41%
- 6 месяцев
- 0.29%
- С начала года
- 0.47%
- 1 год
- 2.18%
- 3 года*
- 3.44%
- 5 лет*
- 1.11%
- 10 лет*
- 1.44%
- Всё время*
- 2.01%
Liquidity Comparison
| Позиция | Avg. Volume Value (2W) | Avg. Volume Value (1M) | Avg. Volume Value (3M) |
|---|---|---|---|
| $1.26M | $1.16M | $1.09M | |
| $19.72M | $19.48M | $17.64M |
Сравнение доходности по годам VTES и SMB
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
VTES Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF | 0.68% | 4.19% | 1.85% | 3.32% |
SMB VanEck Short Muni ETF | 0.47% | 4.61% | 2.41% | 3.69% |
Correlation
The correlation between VTES and SMB is 0.51, which is moderate. They have sometimes moved together and sometimes differently, sharing some price drivers without tracking each other closely.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего. | 0.51 |
Корреляция (3 года) Сочетает недавнее поведение с более длинной историей. | 0.53 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 9 мар. 2023 г. | 0.56 |
The correlation between VTES and SMB has been stable across timeframes, ranging from 0.51 to 0.56 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
VTES vs. SMB — Ранг доходности на риск
VTES
SMB
Сравнение VTES c SMB - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF (VTES) и VanEck Short Muni ETF (SMB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| VTES | SMB | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.16 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +0.17 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.32 | 1.26 | +0.06 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 1.36 | 1.87 | -0.52 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 3.57 | 5.09 | -1.52 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок VTES и SMB
Максимальная просадка VTES за все время составила -2.42%, что меньше максимальной просадки SMB в -12.64%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTES и SMB.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| VTES | SMB | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -2.42% | -12.64% | +10.22% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -1.47% | -1.17% | -0.30% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -1.59% | -1.80% | +0.21% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | — | -7.45% | — |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | — | -12.64% | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -0.59% | -0.41% | -0.18% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -0.50% | -1.13% | +0.63% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.56% | 0.43% | +0.13% |
Волатильность
Сравнение волатильности VTES и SMB
Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF (VTES) имеет более высокую волатильность в 0.49% по сравнению с VanEck Short Muni ETF (SMB) с волатильностью 0.45%. Это указывает на то, что VTES испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SMB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| VTES | SMB | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 0.49% | 0.45% | +0.04% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 1.05% | 1.05% | 0.00% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 1.27% | 1.57% | -0.30% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 1.70% | 2.48% | -0.78% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 1.70% | 4.25% | -2.55% |
Сравнение комиссий VTES и SMB
VTES берет комиссию в 0.07%, что меньше комиссии SMB в 0.20%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов VTES и SMB
Дивидендная доходность VTES за последние двенадцать месяцев составляет около 2.74%, что меньше доходности SMB в 2.79%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
SMB VanEck Short Muni ETF | 2.79% | 2.63% | 2.38% | 1.83% | 1.32% | 1.24% | 1.50% | 1.58% | 1.49% | 1.23% | 1.12% | 1.13% |
VTES Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF | 2.74% | 2.77% | 2.99% | 2.03% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
VTES and SMB have a correlation of 0.51, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
VTES has higher volatility (0.49%) compared to SMB (0.45%). In terms of maximum drawdown, VTES dropped -2.42% vs SMB's -12.64%.
On 3-year performance, SMB leads with 3.44% vs 3.12% for VTES. On fees, VTES is cheaper at 0.07% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 3-year period, SMB has performed better with a 3.44% return vs 3.12%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
VTES is cheaper with a 0.07% expense ratio, compared with 0.20% for SMB.
SMB has the higher dividend yield at 2.79%, compared with 2.74% for VTES.
VTES tracks S&P 0-7 Year National AMT-Free Municipal Bond Index, while SMB tracks Bloomberg AMT-Free Short Continuous. They also come from different issuers: Vanguard and VanEck. Their fees differ too: 0.07% for VTES and 0.20% for SMB.
VTES currently has the higher Sharpe Ratio (1.56 vs 1.40), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для VTES и SMB
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор