Сравнение VTCLX с PBAIX
VTCLX (Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund Admiral Shares) and PBAIX (BlackRock Tactical Opportunities Fund Institutional Class) are both mutual funds - VTCLX is a Large Cap Blend Equities fund tracking the Russell 1000 Index, while PBAIX is a Tactical Allocation fund actively managed by BlackRock. VTCLX is passively managed, while PBAIX is actively managed. Over the past 10 years, VTCLX returned 15.64%/yr vs 6.20%/yr for PBAIX. A 0.66 correlation means they provide meaningful diversification when combined. VTCLX charges 0.05%/yr vs 0.77%/yr for PBAIX.
Доходность
Сравнение доходности VTCLX и PBAIX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Доходность обеих инвестиций с начала года близка: VTCLX показывает доходность 9.59%, а PBAIX немного выше – 9.80%. За последние 10 лет акции VTCLX превзошли акции PBAIX по среднегодовой доходности: 15.64% против 6.20% соответственно.
VTCLX
- 1 день
- -0.40%
- 1 месяц
- 0.38%
- С начала года
- 9.59%
- 6 месяцев
- 8.51%
- 1 год
- 25.09%
- 3 года*
- 20.96%
- 5 лет*
- 12.76%
- 10 лет*
- 15.64%
PBAIX
- 1 день
- 0.06%
- 1 месяц
- 0.23%
- С начала года
- 9.80%
- 6 месяцев
- 9.60%
- 1 год
- 13.99%
- 3 года*
- 9.70%
- 5 лет*
- 7.42%
- 10 лет*
- 6.20%
Сравнение доходности по годам VTCLX и PBAIX
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
VTCLX Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund Admiral Shares | 9.59% | 17.44% | 23.76% | 26.62% | -19.07% | 26.87% | 21.08% | 31.47% | -4.98% | 22.40% |
PBAIX BlackRock Tactical Opportunities Fund Institutional Class | 9.80% | 6.46% | 12.08% | 2.64% | 6.14% | 0.50% | 6.91% | 1.65% | 4.68% | 8.05% |
Correlation
The correlation between VTCLX and PBAIX is 0.03, meaning there is essentially no relationship between their price movements. Each responds to its own set of market drivers, making them strong candidates for combining in a diversified portfolio.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.03 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.26 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.20 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.20 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 12 нояб. 2001 г. | 0.66 |
Over the past year, the correlation between VTCLX and PBAIX has dropped to 0.03 - well below their long-term average of 0.66, suggesting their price drivers have been diverging.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
VTCLX vs. PBAIX — Ранг доходности на риск
VTCLX
PBAIX
Сравнение VTCLX c PBAIX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund Admiral Shares (VTCLX) и BlackRock Tactical Opportunities Fund Institutional Class (PBAIX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| VTCLX | PBAIX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.42 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.92 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.38 | 1.49 | -0.12 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 3.00 | 4.76 | -1.75 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 13.52 | 11.69 | +1.83 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок VTCLX и PBAIX
Максимальная просадка VTCLX за все время составила -55.18%, что больше максимальной просадки PBAIX в -39.26%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VTCLX и PBAIX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| VTCLX | PBAIX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -55.18% | -39.26% | -15.92% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -8.79% | -2.99% | -5.80% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -19.01% | -6.79% | -12.22% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -24.98% | -6.79% | -18.19% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -34.56% | -8.94% | -25.62% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -1.55% | -0.46% | -1.09% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -7.55% | -4.29% | -3.26% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 1.95% | 1.21% | +0.74% |
Волатильность
Сравнение волатильности VTCLX и PBAIX
Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund Admiral Shares (VTCLX) имеет более высокую волатильность в 4.68% по сравнению с BlackRock Tactical Opportunities Fund Institutional Class (PBAIX) с волатильностью 1.13%. Это указывает на то, что VTCLX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с PBAIX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| VTCLX | PBAIX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 4.68% | 1.13% | +3.55% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 9.93% | 4.64% | +5.29% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 12.64% | 5.66% | +6.98% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 17.31% | 6.43% | +10.88% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 18.32% | 6.13% | +12.19% |
Сравнение комиссий VTCLX и PBAIX
VTCLX берет комиссию в 0.05%, что меньше комиссии PBAIX в 0.77%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов VTCLX и PBAIX
Дивидендная доходность VTCLX за последние двенадцать месяцев составляет около 0.91%, тогда как PBAIX не выплачивал дивиденды акционерам.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
PBAIX BlackRock Tactical Opportunities Fund Institutional Class | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 11.84% | 3.52% | 0.00% | 2.71% | 3.39% | 10.17% | 0.86% | 1.74% | 5.15% |
VTCLX Vanguard Tax-Managed Capital Appreciation Fund Admiral Shares | 0.91% | 0.93% | 1.04% | 1.24% | 1.47% | 1.04% | 1.32% | 1.52% | 1.83% | 1.57% | 1.76% | 1.69% |
Часто задаваемые вопросы
VTCLX and PBAIX have a correlation of 0.03, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
VTCLX has higher volatility (4.68%) compared to PBAIX (1.13%). In terms of maximum drawdown, VTCLX dropped -55.18% vs PBAIX's -39.26%.
PBAIX currently has the higher Sharpe Ratio (2.51 vs 2.09), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для VTCLX и PBAIX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор