PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VMNFX с BDMAX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VMNFX с BDMAX

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

VMNFX (Vanguard Market Neutral Fund Investor Shares) and BDMAX (BlackRock Global Equity Market Neutral Fund) are both mutual funds - VMNFX is a Long-Short fund managed by Vanguard, while BDMAX is a Equity Market Neutral fund actively managed by BlackRock. Over the past 10 years, VMNFX returned 5.00%/yr vs 8.13%/yr for BDMAX. At a 0.23 correlation, their price movements are largely independent. VMNFX charges 1.31%/yr vs 1.60%/yr for BDMAX.

Доходность

Сравнение доходности VMNFX и BDMAX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Market Neutral Fund Investor Shares (VMNFX) и BlackRock Global Equity Market Neutral Fund (BDMAX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: VMNFX показывает доходность 12.03%, а BDMAX немного выше – 12.42%. За последние 10 лет акции VMNFX уступали акциям BDMAX по среднегодовой доходности: 5.00% против 8.13% соответственно.

VMNFX

1 день
0.00%
1 месяц
0.45%
С начала года
12.03%
6 месяцев
14.75%
1 год
18.35%
3 года*
13.20%
5 лет*
12.98%
10 лет*
5.00%

BDMAX

1 день
0.06%
1 месяц
4.71%
С начала года
12.42%
6 месяцев
15.05%
1 год
21.53%
3 года*
21.58%
5 лет*
12.64%
10 лет*
8.13%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VMNFX и BDMAX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VMNFX
Vanguard Market Neutral Fund Investor Shares		12.03%9.27%5.78%12.23%13.48%23.24%-11.58%-9.57%0.60%-4.89%
BDMAX
BlackRock Global Equity Market Neutral Fund		12.42%18.08%21.12%14.27%1.57%3.11%-0.05%-1.02%1.86%12.57%

Correlation

The correlation between VMNFX and BDMAX is 0.35, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.35

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.37

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.28

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.23

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 3 янв. 2013 г.

0.23

The correlation between VMNFX and BDMAX shifts across timeframes, from 0.23 (all time) to 0.37 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Market Neutral Fund Investor Shares

BlackRock Global Equity Market Neutral Fund

Часто сравнивают с VMNFX:
VMNFX с BDMIXVMNFX с VMNIXVMNFX с VMVFXVMNFX с VIPIXVMNFX с SPYVMNFX с QAMNXVMNFX с VOO
Часто сравнивают с BDMAX:
BDMAX с BDMIXBDMAX с IALTBDMAX с QMNNXBDMAX с FIOFXBDMAX с FLRGBDMAX с FEQHXBDMAX с SPXL

Доходность на риск

VMNFX vs. BDMAX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VMNFX
Ранг доходности на риск VMNFX: 6565
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VMNFX: 6262
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VMNFX: 7070
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VMNFX: 5959
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VMNFX: 8383
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VMNFX: 5353
Ранг коэф-та Мартина
BDMAX
Ранг доходности на риск BDMAX: 9191
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BDMAX: 9393
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BDMAX: 9393
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BDMAX: 8686
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BDMAX: 9696
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BDMAX: 8989
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VMNFX c BDMAX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Market Neutral Fund Investor Shares (VMNFX) и BlackRock Global Equity Market Neutral Fund (BDMAX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VMNFXBDMAXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.33
3.19

-0.86

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.51
4.76

-1.25

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.43

1.61

-0.18

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.89

6.12

-2.24

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.80

17.39

-6.59

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VMNFX vs. BDMAX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VMNFX на текущий момент составляет 2.33, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа BDMAX равному 3.19. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VMNFX и BDMAX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VMNFXBDMAXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.33

3.19

-0.86

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

1.81

1.95

-0.14

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.79

1.40

-0.62

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.34

1.19

-0.85

Просадки

Сравнение просадок VMNFX и BDMAX

Максимальная просадка VMNFX за все время составила -26.42%, что больше максимальной просадки BDMAX в -12.37%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VMNFX и BDMAX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VMNFXBDMAXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-26.42%

-12.37%

-14.05%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-4.65%

-3.55%

-1.10%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-5.44%

-4.15%

-1.29%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-6.75%

-6.49%

-0.26%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-25.09%

-9.71%

-15.38%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

0.00%

0.00%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-8.76%

-2.82%

-5.94%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.68%

1.25%

+0.43%

Волатильность

Сравнение волатильности VMNFX и BDMAX

Vanguard Market Neutral Fund Investor Shares (VMNFX) имеет более высокую волатильность в 1.97% по сравнению с BlackRock Global Equity Market Neutral Fund (BDMAX) с волатильностью 1.86%. Это указывает на то, что VMNFX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с BDMAX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VMNFXBDMAXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.97%

1.86%

+0.11%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

5.75%

4.42%

+1.33%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

7.79%

6.81%

+0.98%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

7.21%

6.52%

+0.69%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

6.39%

5.81%

+0.58%

Сравнение комиссий VMNFX и BDMAX

VMNFX берет комиссию в 1.31%, что меньше комиссии BDMAX в 1.60%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VMNFX и BDMAX

Дивидендная доходность VMNFX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.13%, что меньше доходности BDMAX в 7.95%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
BDMAX
BlackRock Global Equity Market Neutral Fund		7.95%8.94%13.39%7.14%0.00%1.25%0.04%6.60%0.85%0.00%0.00%1.56%
VMNFX
Vanguard Market Neutral Fund Investor Shares		3.13%3.53%5.61%5.09%0.75%0.16%0.81%3.16%0.94%1.07%0.38%0.02%

Часто задаваемые вопросы

VMNFX and BDMAX have a correlation of 0.35, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VMNFX has higher volatility (1.97%) compared to BDMAX (1.86%). In terms of maximum drawdown, VMNFX dropped -26.42% vs BDMAX's -12.37%.

BDMAX currently has the higher Sharpe Ratio (3.19 vs 2.33), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VMNFX и BDMAX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор