PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Документация

Сменить план
Сравнение VCLAX с MLN
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VCLAX с MLN

Последнее обновление 17 июл. 2026 г.
Документация

VCLAX (Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares) and MLN (VanEck Long Muni ETF) are both Municipal Bonds funds. Over the past 10 years, VCLAX returned 2.51%/yr vs 1.37%/yr for MLN. A 0.56 correlation means they provide meaningful diversification when combined. VCLAX charges 0.09%/yr vs 0.24%/yr for MLN.

Доходность

Сравнение доходности VCLAX и MLN

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX) и VanEck Long Muni ETF (MLN). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VCLAX показывает доходность 2.01%, что значительно ниже, чем у MLN с доходностью 2.46%. За последние 10 лет акции VCLAX превзошли акции MLN по среднегодовой доходности: 2.51% против 1.37% соответственно.

VCLAX

1 день
0.00%
1 месяц
0.13%
6 месяцев
1.48%
С начала года
2.01%
1 год
8.82%
3 года*
4.66%
5 лет*
1.28%
10 лет*
2.51%

MLN

1 день
-0.11%
1 месяц
-0.01%
6 месяцев
2.23%
С начала года
2.46%
1 год
9.86%
3 года*
3.07%
5 лет*
-1.20%
10 лет*
1.37%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VCLAX и MLN

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VCLAX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		2.01%4.97%2.77%7.60%-9.99%1.50%5.68%8.91%0.76%6.93%
MLN
VanEck Long Muni ETF		2.46%1.82%1.54%8.05%-17.20%2.20%6.22%10.72%-0.77%8.19%

Correlation

The correlation between VCLAX and MLN is 0.63, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.63

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.69

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.68

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.61

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 янв. 2008 г.

0.56

The correlation between VCLAX and MLN shifts across timeframes, from 0.56 (all time) to 0.69 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares

VanEck Long Muni ETF

Часто сравнивают с VCLAX:
VCLAX с VCADXVCLAX с VWALXVCLAX с FCTFXVCLAX с VCAIXVCLAX с cmfVCLAX с CMFVCLAX с VOO
Часто сравнивают с MLN:
MLN с SGOVMLN с LKORMLN с EMNTMLN с VCLTMLN с TLTMLN с BLVMLN с BND

Доходность на риск

VCLAX vs. MLN — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VCLAX
Ранг доходности на риск VCLAX: 8282
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VCLAX: 9595
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VCLAX: 9595
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VCLAX: 9595
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VCLAX: 6565
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VCLAX: 5959
Ранг коэф-та Мартина
MLN
Ранг доходности на риск MLN: 8888
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MLN: 8787
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MLN: 8989
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MLN: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MLN: 8787
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MLN: 8787
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VCLAX c MLN - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX) и VanEck Long Muni ETF (MLN). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

VCLAXMLNDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.75
2.24

+0.50

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.32
3.34

+0.97

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.68

1.48

+0.20

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.50

3.87

-1.37

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.20

14.27

-5.07

VCLAX vs. MLN - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VCLAX на текущий момент составляет 2.75, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа MLN равному 2.24. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VCLAX и MLN, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок VCLAX и MLN

Максимальная просадка VCLAX за все время составила -15.72%, что меньше максимальной просадки MLN в -28.36%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VCLAX и MLN.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VCLAXMLNРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-15.72%

-28.36%

+12.64%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.43%

-2.56%

-0.87%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-6.55%

-9.84%

+3.29%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.72%

-24.46%

+8.74%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-15.72%

-24.46%

+8.74%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.69%

-6.08%

+5.39%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.17%

-5.73%

+3.56%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.93%

0.70%

+0.23%

Волатильность

Сравнение волатильности VCLAX и MLN

Текущая волатильность для Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX) составляет 0.71%, в то время как у VanEck Long Muni ETF (MLN) волатильность равна 1.02%. Это указывает на то, что VCLAX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с MLN. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VCLAXMLNРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.71%

1.02%

-0.31%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.43%

3.21%

-0.78%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.13%

4.42%

-1.29%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.58%

7.33%

-2.75%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.55%

8.88%

-4.33%

Сравнение комиссий VCLAX и MLN

VCLAX берет комиссию в 0.09%, что меньше комиссии MLN в 0.24%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VCLAX и MLN

Дивидендная доходность VCLAX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.61%, что меньше доходности MLN в 3.80%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
MLN
VanEck Long Muni ETF		3.80%3.73%3.59%3.19%2.67%2.52%2.69%2.98%3.09%2.91%3.16%3.38%
VCLAX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		3.61%4.41%3.95%3.07%2.74%2.60%3.28%3.24%3.41%3.32%3.56%3.58%

Часто задаваемые вопросы

VCLAX and MLN have a correlation of 0.63, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

MLN has higher volatility (1.02%) compared to VCLAX (0.71%). In terms of maximum drawdown, VCLAX dropped -15.72% vs MLN's -28.36%.

VCLAX currently has the higher Sharpe Ratio (2.75 vs 2.24), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VCLAX и MLN

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор