PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VCLAX с FCAL
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VCLAX с FCAL

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

VCLAX (Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares) and FCAL (First Trust California Municipal High Income ETF) are both Municipal Bonds funds. Over the past 5 years, VCLAX returned 1.39%/yr vs 0.80%/yr for FCAL. A 0.54 correlation means they provide meaningful diversification when combined. VCLAX charges 0.09%/yr vs 0.50%/yr for FCAL.

Доходность

Сравнение доходности VCLAX и FCAL

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX) и First Trust California Municipal High Income ETF (FCAL). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: VCLAX показывает доходность 1.79%, а FCAL немного выше – 1.83%.

VCLAX

1 день
0.00%
1 месяц
0.83%
С начала года
1.79%
6 месяцев
2.18%
1 год
8.23%
3 года*
4.86%
5 лет*
1.39%
10 лет*
2.61%

FCAL

1 день
-0.06%
1 месяц
0.71%
С начала года
1.83%
6 месяцев
2.29%
1 год
6.71%
3 года*
3.67%
5 лет*
0.80%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VCLAX и FCAL

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VCLAX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		1.79%4.97%2.77%7.60%-9.99%1.50%5.68%8.91%0.76%2.47%
FCAL
First Trust California Municipal High Income ETF		1.83%3.19%1.90%6.08%-9.50%3.26%3.51%9.32%0.31%4.41%

Correlation

The correlation between VCLAX and FCAL is 0.74, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.74

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.63

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.64

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 28 июн. 2017 г.

0.54

Over the past year, VCLAX and FCAL have become more correlated (0.74) than their long-term average of 0.54, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares

First Trust California Municipal High Income ETF

Часто сравнивают с VCLAX:
VCLAX с VCADXVCLAX с VWALXVCLAX с FCTFXVCLAX с VCAIXVCLAX с cmfVCLAX с CMFVCLAX с VOO
Часто сравнивают с FCAL:
FCAL с CMFFCAL с PWZFCAL с CALYFCAL с BCHYXFCAL с MMCAFCAL с VTEBFCAL с SWNTX

Доходность на риск

VCLAX vs. FCAL — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VCLAX
Ранг доходности на риск VCLAX: 6969
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VCLAX: 8383
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VCLAX: 8888
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VCLAX: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VCLAX: 4343
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VCLAX: 4242
Ранг коэф-та Мартина
FCAL
Ранг доходности на риск FCAL: 7272
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FCAL: 7878
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FCAL: 8484
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FCAL: 8989
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FCAL: 5454
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FCAL: 5757
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VCLAX c FCAL - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX) и First Trust California Municipal High Income ETF (FCAL). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VCLAXFCALDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.73
2.49

+0.23

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.30
3.70

+0.60

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.68

1.56

+0.12

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.50

2.62

-0.12

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

8.92

9.82

-0.90

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VCLAX vs. FCAL - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VCLAX на текущий момент составляет 2.73, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа FCAL равному 2.49. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VCLAX и FCAL, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VCLAXFCALРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.73

2.49

+0.23

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.30

0.19

+0.12

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.57

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.94

0.50

+0.45

Просадки

Сравнение просадок VCLAX и FCAL

Максимальная просадка VCLAX за все время составила -15.72%, что больше максимальной просадки FCAL в -14.81%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VCLAX и FCAL.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VCLAXFCALРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-15.72%

-14.81%

-0.91%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.43%

-2.57%

-0.86%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-6.55%

-5.46%

-1.09%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.72%

-14.44%

-1.28%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-15.72%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.46%

-0.30%

-0.16%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.18%

-3.35%

+1.17%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.96%

0.69%

+0.27%

Волатильность

Сравнение волатильности VCLAX и FCAL

Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX) имеет более высокую волатильность в 1.21% по сравнению с First Trust California Municipal High Income ETF (FCAL) с волатильностью 0.96%. Это указывает на то, что VCLAX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с FCAL. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VCLAXFCALРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.21%

0.96%

+0.25%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.40%

2.12%

+0.28%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.14%

2.72%

+0.42%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.57%

4.25%

+0.32%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.56%

5.25%

-0.69%

Сравнение комиссий VCLAX и FCAL

VCLAX берет комиссию в 0.09%, что меньше комиссии FCAL в 0.50%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VCLAX и FCAL

Дивидендная доходность VCLAX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.60%, что больше доходности FCAL в 3.33%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
FCAL
First Trust California Municipal High Income ETF		3.33%3.22%2.99%2.74%2.38%2.03%2.11%2.68%2.99%1.30%0.00%0.00%
VCLAX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		3.60%4.41%3.95%3.07%2.74%2.60%3.28%3.24%3.41%3.32%3.56%3.58%

Часто задаваемые вопросы

VCLAX and FCAL have a correlation of 0.74, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VCLAX has higher volatility (1.21%) compared to FCAL (0.96%). In terms of maximum drawdown, VCLAX dropped -15.72% vs FCAL's -14.81%.

VCLAX currently has the higher Sharpe Ratio (2.73 vs 2.49), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VCLAX и FCAL

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор