Сравнение USML с SMHB
USML (ETRACS 2x Leveraged MSCI US Minimum Volatility Factor TR ETN) and SMHB (ETRACS 2xMonthly Pay Leveraged US Small Cap High Dividend ETN Series B) are both Leveraged Equities funds from UBS - USML tracks the MSCI USA Minimum Volatility Index while SMHB tracks the Solactive US Small Cap High Dividend Index (200%). Both are passively managed. Over the past 5 years, USML returned 8.11%/yr vs -6.36%/yr for SMHB. A 0.52 correlation means they provide meaningful diversification when combined. USML charges 0.95%/yr vs 0.85%/yr for SMHB.
Доходность
Сравнение доходности USML и SMHB
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, USML показывает доходность 2.96%, что значительно ниже, чем у SMHB с доходностью 5.72%.
USML
- 1 день
- -1.24%
- 1 месяц
- 3.76%
- С начала года
- 2.96%
- 6 месяцев
- 2.63%
- 1 год
- 2.80%
- 3 года*
- 16.27%
- 5 лет*
- 8.11%
- 10 лет*
- —
SMHB
- 1 день
- -1.45%
- 1 месяц
- -1.99%
- С начала года
- 5.72%
- 6 месяцев
- 0.84%
- 1 год
- 11.36%
- 3 года*
- 9.31%
- 5 лет*
- -6.36%
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам USML и SMHB
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
USML ETRACS 2x Leveraged MSCI US Minimum Volatility Factor TR ETN | 2.96% | 9.33% | 23.97% | 11.37% | -22.87% | 42.12% |
SMHB ETRACS 2xMonthly Pay Leveraged US Small Cap High Dividend ETN Series B | 5.72% | -7.75% | -15.85% | 35.96% | -36.03% | 38.68% |
Correlation
The correlation between USML and SMHB is 0.41, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.41 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.44 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.53 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 8 февр. 2021 г. | 0.52 |
The correlation between USML and SMHB shifts across timeframes, from 0.41 (1 year) to 0.53 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
USML vs. SMHB — Ранг доходности на риск
USML
SMHB
Сравнение USML c SMHB - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ETRACS 2x Leveraged MSCI US Minimum Volatility Factor TR ETN (USML) и ETRACS 2xMonthly Pay Leveraged US Small Cap High Dividend ETN Series B (SMHB). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| USML | SMHB | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.12 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.34 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.04 | 1.08 | -0.04 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 0.21 | 0.45 | -0.24 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 0.65 | 1.10 | -0.45 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| USML | SMHB | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.17 | 0.29 | -0.12 |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | 0.33 | -0.13 | +0.46 |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | 0.44 | -0.10 | +0.54 |
Просадки
Сравнение просадок USML и SMHB
Максимальная просадка USML за все время составила -35.34%, что меньше максимальной просадки SMHB в -90.30%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок USML и SMHB.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| USML | SMHB | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -35.34% | -90.30% | +54.96% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -13.09% | -25.16% | +12.07% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -19.14% | -45.05% | +25.91% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -35.34% | -58.85% | +23.51% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -3.69% | -41.81% | +38.12% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -10.41% | -37.21% | +26.80% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 4.33% | 10.38% | -6.05% |
Волатильность
Сравнение волатильности USML и SMHB
Текущая волатильность для ETRACS 2x Leveraged MSCI US Minimum Volatility Factor TR ETN (USML) составляет 4.22%, в то время как у ETRACS 2xMonthly Pay Leveraged US Small Cap High Dividend ETN Series B (SMHB) волатильность равна 7.35%. Это указывает на то, что USML испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SMHB. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| USML | SMHB | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 4.22% | 7.35% | -3.13% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 11.44% | 25.74% | -14.30% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 16.38% | 38.92% | -22.54% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 24.47% | 48.93% | -24.46% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 24.29% | 66.33% | -42.04% |
Сравнение комиссий USML и SMHB
USML берет комиссию в 0.95%, что несколько больше комиссии SMHB в 0.85%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов USML и SMHB
USML не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность SMHB за последние двенадцать месяцев составляет около 21.00%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
SMHB ETRACS 2xMonthly Pay Leveraged US Small Cap High Dividend ETN Series B | 21.00% | 22.22% | 21.95% | 15.27% | 24.18% | 12.22% | 16.86% | 19.97% | 0.91% |
USML ETRACS 2x Leveraged MSCI US Minimum Volatility Factor TR ETN | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
USML and SMHB have a correlation of 0.41, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
SMHB has higher volatility (7.35%) compared to USML (4.22%). In terms of maximum drawdown, USML dropped -35.34% vs SMHB's -90.30%.
On 5-year performance, USML leads with 8.11% vs -6.36% for SMHB. On fees, SMHB is cheaper at 0.85% per year. On volatility, USML has been the lower-risk option at 4.22%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 5-year period, USML has performed better with a 8.11% return vs -6.36%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
SMHB is cheaper with a 0.85% expense ratio, compared with 0.95% for USML.
SMHB has the higher dividend yield at 21.00%, compared with 0.00% for USML.
USML tracks MSCI USA Minimum Volatility Index, while SMHB tracks Solactive US Small Cap High Dividend Index (200%). Their fees differ too: 0.95% for USML and 0.85% for SMHB.
SMHB currently has the higher Sharpe Ratio (0.29 vs 0.17), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для USML и SMHB
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор