PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TBF с SH
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TBF с SH

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

TBF (ProShares Short 20+ Year Treasury) and SH (ProShares Short S&P500) are both exchange-traded funds - TBF is a Inverse Bonds fund tracking the U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%), while SH is a Inverse Equities fund tracking the S&P 500 (-100%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TBF returned 2.68%/yr vs -12.88%/yr for SH. At a correlation of -0.25, they often move in opposite directions. TBF charges 0.94%/yr vs 0.90%/yr for SH.

Доходность

Сравнение доходности TBF и SH

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) и ProShares Short S&P500 (SH). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TBF показывает доходность 2.13%, что значительно выше, чем у SH с доходностью -8.37%. За последние 10 лет акции TBF превзошли акции SH по среднегодовой доходности: 2.68% против -12.88% соответственно.

TBF

1 день
-0.24%
1 месяц
-0.08%
С начала года
2.13%
6 месяцев
3.96%
1 год
1.98%
3 года*
7.78%
5 лет*
9.95%
10 лет*
2.68%

SH

1 день
-0.39%
1 месяц
-3.97%
С начала года
-8.37%
6 месяцев
-7.88%
1 год
-17.62%
3 года*
-13.17%
5 лет*
-9.14%
10 лет*
-12.88%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TBF и SH

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury		2.13%1.27%16.33%2.43%42.37%1.33%-19.35%-10.96%3.26%-8.46%
SH
ProShares Short S&P500		-8.37%-11.35%-13.52%-14.80%18.98%-24.21%-25.09%-22.12%4.93%-17.36%

Correlation

The correlation between TBF and SH is 0.21, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.21

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.18

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.07

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.09

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 21 авг. 2009 г.

-0.25

The correlation between TBF and SH shifts across timeframes, from -0.25 (all time) to 0.21 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение распределения секторов TBF и SH

Секторы
TBF
SH

Финансовые услуги

48.6%
91.6%

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Финансовые услуги

TBF
48.6%
SH
91.6%

Сырьевые материалы

TBF

-

SH

-

Коммуникационные услуги

TBF

-

SH

-

Потребительский циклический сектор

TBF

-

SH

-

Потребительский защитный сектор

TBF

-

SH

-

Энергетика

TBF

-

SH

-

Здравоохранение

TBF

-

SH

-

Промышленность

TBF

-

SH

-

Недвижимость

TBF

-

SH

-

Технологии

TBF

-

SH

-

Коммунальные услуги

TBF

-

SH

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares Short 20+ Year Treasury

ProShares Short S&P500

Часто сравнивают с TBF:
TBF с TLTTBF с TTTTBF с TMVTBF с TLTWTBF с QQQTBF с UUPTBF с EDV
Часто сравнивают с SH:
SH с SPYSH с SDSSH с SPDNSH с SCHDSH с SQQQSH с DOGSH с IVOL

Доходность на риск

TBF vs. SH — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TBF
Ранг доходности на риск TBF: 1212
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBF: 1212
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBF: 1111
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBF: 1111
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBF: 1212
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBF: 1212
Ранг коэф-та Мартина
SH
Ранг доходности на риск SH: 00
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SH: 00
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SH: 11
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SH: 11
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SH: 11
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SH: 00
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TBF c SH - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) и ProShares Short S&P500 (SH). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TBFSHDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.21
-1.50

+1.71

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.36
-2.16

+2.52

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.04

0.77

+0.27

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.28

-0.97

+1.24

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

0.61

-1.77

+2.38

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TBF vs. SH - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TBF на текущий момент составляет 0.21, что выше коэффициента Шарпа SH равного -1.50. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TBF и SH, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TBFSHРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.21

-1.50

+1.71

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.64

-0.54

+1.18

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.19

-0.72

+0.90

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.21

-0.59

+0.38

Просадки

Сравнение просадок TBF и SH

Максимальная просадка TBF за все время составила -70.40%, что меньше максимальной просадки SH в -94.66%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBF и SH.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TBFSHРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-70.40%

-94.66%

+24.26%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-7.23%

-18.28%

+11.05%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-17.79%

-38.82%

+21.03%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.79%

-44.53%

+26.74%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-38.39%

-76.12%

+37.73%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-43.53%

-94.64%

+51.11%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-47.43%

-67.73%

+20.30%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

3.27%

9.95%

-6.68%

Волатильность

Сравнение волатильности TBF и SH

ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) и ProShares Short S&P500 (SH) имеют волатильность 2.77% и 2.79% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TBFSHРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.77%

2.79%

-0.02%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

6.43%

8.92%

-2.49%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

9.63%

11.79%

-2.16%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

15.71%

16.85%

-1.14%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

14.51%

18.01%

-3.50%

Сравнение комиссий TBF и SH

TBF берет комиссию в 0.94%, что несколько больше комиссии SH в 0.90%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TBF и SH

Дивидендная доходность TBF за последние двенадцать месяцев составляет около 2.85%, что меньше доходности SH в 4.52%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
SH
ProShares Short S&P500		4.52%4.49%6.20%5.37%1.08%0.00%0.16%1.76%1.01%0.06%
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury		2.85%3.39%4.06%4.99%0.36%0.00%0.22%1.68%0.88%0.00%

Часто задаваемые вопросы

TBF and SH have a correlation of 0.21, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SH has higher volatility (2.79%) compared to TBF (2.77%). In terms of maximum drawdown, TBF dropped -70.40% vs SH's -94.66%.

On 10-year performance, TBF leads with 2.68% vs -12.88% for SH. On fees, SH is cheaper at 0.90% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TBF has performed better with a 2.68% return vs -12.88%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SH is cheaper with a 0.90% expense ratio, compared with 0.94% for TBF.

SH has the higher dividend yield at 4.52%, compared with 2.85% for TBF.

TBF is categorized as Inverse Bonds, while SH is Inverse Equities. TBF tracks U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%), while SH tracks S&P 500 (-100%). Their fees differ too: 0.94% for TBF and 0.90% for SH.

TBF currently has the higher Sharpe Ratio (0.21 vs -1.50), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TBF и SH

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор