PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SPIP с VCLAX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SPIP с VCLAX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

SPIP (SPDR Portfolio TIPS ETF) and VCLAX (Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares) are both funds - SPIP is a Inflation-Protected Bonds fund tracking the Bloomberg Barclays US Government Inflation-linked Bond Index, while VCLAX is a Municipal Bonds fund managed by Vanguard. Over the past 10 years, SPIP returned 2.61%/yr vs 2.61%/yr for VCLAX. At a 0.39 correlation, their price movements are largely independent. SPIP charges 0.12%/yr vs 0.09%/yr for VCLAX.

Доходность

Сравнение доходности SPIP и VCLAX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в SPDR Portfolio TIPS ETF (SPIP) и Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SPIP показывает доходность 1.49%, что значительно ниже, чем у VCLAX с доходностью 1.79%. В более долгосрочной перспективе, обе инвестиции продемонстрировали схожую динамику с близкой 10-летней среднегодовой доходностью: акции SPIP – 2.61% и акции VCLAX – 2.61%.

SPIP

1 день
-0.16%
1 месяц
0.02%
С начала года
1.49%
6 месяцев
1.02%
1 год
4.97%
3 года*
3.85%
5 лет*
0.87%
10 лет*
2.61%

VCLAX

1 день
0.17%
1 месяц
0.92%
С начала года
1.79%
6 месяцев
2.18%
1 год
8.53%
3 года*
4.86%
5 лет*
1.42%
10 лет*
2.61%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SPIP и VCLAX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SPIP
SPDR Portfolio TIPS ETF		1.49%6.78%2.35%2.98%-12.84%5.80%11.41%9.14%-1.53%3.16%
VCLAX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		1.79%4.97%2.77%7.60%-9.99%1.50%5.68%8.91%0.76%6.93%

Correlation

The correlation between SPIP and VCLAX is 0.46, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.46

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.48

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.38

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.41

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 31 мая 2007 г.

0.39

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

SPDR Portfolio TIPS ETF

Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares

Часто сравнивают с SPIP:
SPIP с TIPSPIP с VTIPSPIP с SCHPSPIP с TIPXSPIP с FIPDXSPIP с TDTTSPIP с BKLN
Часто сравнивают с VCLAX:
VCLAX с VCADXVCLAX с VWALXVCLAX с FCTFXVCLAX с VCAIXVCLAX с cmfVCLAX с CMFVCLAX с VOO

Доходность на риск

SPIP vs. VCLAX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SPIP
Ранг доходности на риск SPIP: 4141
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPIP: 3939
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPIP: 3939
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPIP: 3737
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPIP: 4949
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPIP: 4444
Ранг коэф-та Мартина
VCLAX
Ранг доходности на риск VCLAX: 6969
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VCLAX: 8484
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VCLAX: 8989
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VCLAX: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VCLAX: 4242
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VCLAX: 4242
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SPIP c VCLAX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Portfolio TIPS ETF (SPIP) и Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SPIPVCLAXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.40
2.69

-1.30

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.04
4.25

-2.21

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.25

1.67

-0.41

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.44

2.47

-0.03

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

7.15

8.82

-1.67

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SPIP vs. VCLAX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SPIP на текущий момент составляет 1.40, что ниже коэффициента Шарпа VCLAX равного 2.69. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SPIP и VCLAX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SPIPVCLAXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.40

2.69

-1.30

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.13

0.31

-0.18

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.44

0.57

-0.14

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.53

0.94

-0.42

Просадки

Сравнение просадок SPIP и VCLAX

Максимальная просадка SPIP за все время составила -15.39%, примерно равная максимальной просадке VCLAX в -15.72%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SPIP и VCLAX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SPIPVCLAXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-15.39%

-15.72%

+0.33%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-2.04%

-3.43%

+1.39%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-4.76%

-6.55%

+1.79%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.39%

-15.72%

+0.33%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-15.39%

-15.72%

+0.33%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.02%

-0.46%

-0.56%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-4.10%

-2.18%

-1.92%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.70%

0.96%

-0.26%

Волатильность

Сравнение волатильности SPIP и VCLAX

Текущая волатильность для SPDR Portfolio TIPS ETF (SPIP) составляет 0.95%, в то время как у Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX) волатильность равна 1.23%. Это указывает на то, что SPIP испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VCLAX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SPIPVCLAXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.95%

1.23%

-0.28%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.54%

2.41%

+0.13%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.57%

3.16%

+0.41%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.57%

4.57%

+2.00%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

6.01%

4.56%

+1.45%

Сравнение комиссий SPIP и VCLAX

SPIP берет комиссию в 0.12%, что несколько больше комиссии VCLAX в 0.09%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SPIP и VCLAX

Дивидендная доходность SPIP за последние двенадцать месяцев составляет около 4.75%, что больше доходности VCLAX в 3.60%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SPIP
SPDR Portfolio TIPS ETF		4.75%4.09%3.36%3.70%7.05%4.53%1.97%2.91%2.80%3.02%1.88%0.14%
VCLAX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		3.60%4.41%3.95%3.07%2.74%2.60%3.28%3.24%3.41%3.32%3.56%3.58%

Часто задаваемые вопросы

SPIP and VCLAX have a correlation of 0.46, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VCLAX has higher volatility (1.23%) compared to SPIP (0.95%). In terms of maximum drawdown, SPIP dropped -15.39% vs VCLAX's -15.72%.

VCLAX currently has the higher Sharpe Ratio (2.69 vs 1.40), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SPIP и VCLAX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор