PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SMB с USO
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SMB с USO

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

SMB (VanEck Short Muni ETF) and USO (United States Oil Fund LP) are both exchange-traded funds - SMB is a Municipal Bonds fund tracking the Bloomberg AMT-Free Short Continuous, while USO is a Oil & Gas fund tracking the Front Month Light Sweet Crude Oil. Both are passively managed. Over the past 10 years, SMB returned 1.51%/yr vs 4.07%/yr for USO. At a correlation of -0.03, they often move in opposite directions. SMB charges 0.20%/yr vs 0.86%/yr for USO.

Доходность

Сравнение доходности SMB и USO

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Short Muni ETF (SMB) и United States Oil Fund LP (USO). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SMB показывает доходность 0.55%, что значительно ниже, чем у USO с доходностью 103.67%. За последние 10 лет акции SMB уступали акциям USO по среднегодовой доходности: 1.51% против 4.07% соответственно.

SMB

1 день
0.00%
1 месяц
0.53%
С начала года
0.55%
6 месяцев
1.25%
1 год
3.81%
3 года*
3.62%
5 лет*
1.17%
10 лет*
1.51%

USO

1 день
2.62%
1 месяц
-4.57%
С начала года
103.67%
6 месяцев
99.35%
1 год
101.55%
3 года*
29.98%
5 лет*
24.41%
10 лет*
4.07%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SMB и USO

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SMB
VanEck Short Muni ETF		0.55%4.61%2.41%3.14%-4.50%0.12%3.30%4.54%1.86%1.16%
USO
United States Oil Fund LP		103.67%-8.46%13.35%-4.94%28.97%64.68%-67.79%32.61%-19.57%2.47%

Correlation

The correlation between SMB and USO is -0.16, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.16

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.08

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.05

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.03

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 29 февр. 2008 г.

-0.03

The correlation between SMB and USO shifts across timeframes, from -0.16 (1 year) to -0.03 (10 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Short Muni ETF

United States Oil Fund LP

Часто сравнивают с SMB:
SMB с SUBSMB с VTESSMB с SMHSMB с ITBSMB с QQQSMB с VTEBSMB с HYD
Часто сравнивают с USO:
USO с XLEUSO с BNOUSO с UCOUSO с USLUSO с OILKUSO с DBOUSO с WTI

Доходность на риск

SMB vs. USO — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SMB
Ранг доходности на риск SMB: 6969
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SMB: 7171
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SMB: 7676
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SMB: 7777
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SMB: 6666
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SMB: 5454
Ранг коэф-та Мартина
USO
Ранг доходности на риск USO: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа USO: 6969
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино USO: 6060
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега USO: 6161
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара USO: 8787
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина USO: 5454
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SMB c USO - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Short Muni ETF (SMB) и United States Oil Fund LP (USO). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SMBUSODifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.33
2.31

+0.02

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.43
2.89

+0.54

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.46

1.38

+0.08

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.27

5.01

-1.74

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.20

9.42

-0.22

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SMB vs. USO - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SMB на текущий момент составляет 2.33, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа USO равному 2.31. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SMB и USO, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SMBUSOРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.33

2.31

+0.02

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.48

0.68

-0.20

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.36

0.10

+0.25

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.42

-0.18

+0.60

Просадки

Сравнение просадок SMB и USO

Максимальная просадка SMB за все время составила -12.64%, что меньше максимальной просадки USO в -98.19%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SMB и USO.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SMBUSOРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-12.64%

-98.19%

+85.55%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-1.17%

-20.39%

+19.22%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-1.80%

-26.05%

+24.25%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-7.48%

-36.23%

+28.75%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-12.64%

-86.75%

+74.11%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.25%

-85.01%

+84.76%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-1.14%

-75.30%

+74.16%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.41%

10.82%

-10.41%

Волатильность

Сравнение волатильности SMB и USO

Текущая волатильность для VanEck Short Muni ETF (SMB) составляет 0.42%, в то время как у United States Oil Fund LP (USO) волатильность равна 14.87%. Это указывает на то, что SMB испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с USO. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SMBUSOРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.42%

14.87%

-14.45%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

1.20%

38.23%

-37.03%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.64%

44.20%

-42.56%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

2.48%

36.06%

-33.58%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.26%

39.00%

-34.74%

Сравнение комиссий SMB и USO

SMB берет комиссию в 0.20%, что меньше комиссии USO в 0.86%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SMB и USO

Дивидендная доходность SMB за последние двенадцать месяцев составляет около 2.70%, тогда как USO не выплачивал дивиденды акционерам.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SMB
VanEck Short Muni ETF		2.70%2.63%2.38%1.83%1.32%1.24%1.50%1.58%1.49%1.23%1.12%1.13%
USO
United States Oil Fund LP		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

SMB and USO have a correlation of -0.16, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

USO has higher volatility (14.87%) compared to SMB (0.42%). In terms of maximum drawdown, SMB dropped -12.64% vs USO's -98.19%.

On 10-year performance, USO leads with 4.07% vs 1.51% for SMB. On fees, SMB is cheaper at 0.20% per year. On volatility, SMB has been the lower-risk option at 0.42%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, USO has performed better with a 4.07% return vs 1.51%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SMB is cheaper with a 0.20% expense ratio, compared with 0.86% for USO.

SMB has the higher dividend yield at 2.70%, compared with 0.00% for USO.

SMB is categorized as Municipal Bonds, while USO is Oil & Gas. SMB tracks Bloomberg AMT-Free Short Continuous, while USO tracks Front Month Light Sweet Crude Oil. They also come from different issuers: VanEck and USCF. Their fees differ too: 0.20% for SMB and 0.86% for USO.

SMB currently has the higher Sharpe Ratio (2.33 vs 2.31), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SMB и USO

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор