PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PWZ с VCLAX
Доходность
Доходность на риск
Дивиденды
Просадки
Волатильность

Сравнение PWZ с VCLAX

Последнее обновление 2 апр. 2026 г.

Здесь вы можете быстро сравнить и сопоставить основные факты о Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX).

PWZ - это пассивный фонд от Invesco, который отслеживает доходность ICE BofA California Long-Term Core Plus Muni. Фонд был запущен 11 окт. 2007 г.. VCLAX управляется Vanguard. Фонд был запущен 12 нояб. 2001 г..

Доходность

Сравнение доходности PWZ и VCLAX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка...

Сравнение доходности по годам PWZ и VCLAX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		0.16%1.26%2.16%6.55%-11.35%1.94%4.90%8.72%0.32%6.82%
VCLAX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		-0.64%4.97%2.77%7.60%-9.99%1.50%5.68%8.91%0.76%6.93%

Доходность по периодам

С начала года, PWZ показывает доходность 0.16%, что значительно выше, чем у VCLAX с доходностью -0.64%. За последние 10 лет акции PWZ уступали акциям VCLAX по среднегодовой доходности: 1.92% против 2.52% соответственно.

PWZ

1 день
0.42%
1 месяц
-1.84%
С начала года
0.16%
6 месяцев
1.87%
1 год
3.40%
3 года*
2.23%
5 лет*
0.04%
10 лет*
1.92%

VCLAX

1 день
0.35%
1 месяц
-2.49%
С начала года
-0.64%
6 месяцев
1.06%
1 год
3.99%
3 года*
3.83%
5 лет*
1.23%
10 лет*
2.52%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF

Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares

Часто сравнивают с PWZ:
PWZ с CMFPWZ с FCALPWZ с VTEBPWZ с CALYPWZ с FCTFXPWZ с VWLTXPWZ с QQQ
Часто сравнивают с VCLAX:
VCLAX с VCADXVCLAX с VWALXVCLAX с FCTFXVCLAX с cmfVCLAX с VCAIXVCLAX с VGTVCLAX с VOO

Сравнение комиссий PWZ и VCLAX

PWZ берет комиссию в 0.28%, что несколько больше комиссии VCLAX в 0.09%.

PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF
VCLAX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares

Доходность на риск

PWZ vs. VCLAX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PWZ
Ранг доходности на риск PWZ: 2525
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PWZ: 2525
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PWZ: 2222
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PWZ: 2626
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PWZ: 2727
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PWZ: 2424
Ранг коэф-та Мартина
VCLAX
Ранг доходности на риск VCLAX: 3636
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VCLAX: 3636
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VCLAX: 2929
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VCLAX: 5353
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VCLAX: 3535
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VCLAX: 2727
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PWZ c VCLAX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PWZVCLAXDifference

Коэффициент Шарпа

Доходность на единицу общей волатильности

0.47

0.83

-0.36

Коэффициент Сортино

Доходность на единицу негативного риска

0.67

1.12

-0.45

Коэффициент Омега

Вероятность прибыли против убытков

1.11

1.22

-0.11

Коэффициент Кальмара

Доходность относительно максимальной просадки

0.69

0.98

-0.30

Коэффициент Мартина

Доходность относительно средней просадки

1.80

2.98

-1.18

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PWZ vs. VCLAX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PWZ на текущий момент составляет 0.47, что ниже коэффициента Шарпа VCLAX равного 0.83. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PWZ и VCLAX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PWZVCLAXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.47

0.83

-0.36

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.01

0.27

-0.27

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.33

0.56

-0.23

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.44

0.93

-0.48

Корреляция

Корреляция между PWZ и VCLAX составляет 0.53 и считается умеренной. Это предполагает, что два актива имеют некоторую степень положительной связи в их ценовых движениях.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PWZ и VCLAX

Дивидендная доходность PWZ за последние двенадцать месяцев составляет около 3.57%, что меньше доходности VCLAX в 3.62%

TTM20252024202320222021202020192018201720162015
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		3.57%3.41%3.28%2.84%2.49%2.28%2.34%2.51%2.53%2.48%2.86%3.16%
VCLAX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares		3.62%4.41%3.95%3.07%2.74%2.60%3.28%3.24%3.41%3.32%3.56%3.58%

Просадки

Сравнение просадок PWZ и VCLAX

Максимальная просадка PWZ за все время составила -21.49%, что больше максимальной просадки VCLAX в -15.72%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PWZ и VCLAX.

Загрузка...

Показатели просадок

PWZVCLAXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-21.49%

-15.72%

-5.77%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-6.08%

-5.34%

-0.74%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.56%

-15.72%

-1.84%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-17.56%

-15.72%

-1.84%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.79%

-2.83%

+0.04%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.56%

-2.19%

-1.37%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

2.32%

1.76%

+0.56%

Волатильность

Сравнение волатильности PWZ и VCLAX

Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) имеет более высокую волатильность в 1.83% по сравнению с Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Admiral Shares (VCLAX) с волатильностью 1.34%. Это указывает на то, что PWZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VCLAX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка...

Волатильность по периодам

PWZVCLAXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.83%

1.34%

+0.49%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.88%

1.98%

+0.90%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

7.28%

5.44%

+1.84%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.21%

4.52%

+1.69%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.89%

4.54%

+1.35%