PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PWZ с RTAI
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PWZ с RTAI

Последнее обновление 25 июн. 2026 г.

PWZ (Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF) and RTAI (Rareview Tax Advantaged Income ETF) are both Municipal Bonds funds. PWZ is passively managed, while RTAI is actively managed. Over the past 5 years, PWZ returned 0.25%/yr vs -0.71%/yr for RTAI. A 0.51 correlation means they provide meaningful diversification when combined. PWZ charges 0.28%/yr vs 3.78%/yr for RTAI.

Доходность

Сравнение доходности PWZ и RTAI

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и Rareview Tax Advantaged Income ETF (RTAI). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PWZ показывает доходность 3.06%, что значительно ниже, чем у RTAI с доходностью 3.87%.

PWZ

1 день
0.41%
1 месяц
2.44%
С начала года
3.06%
6 месяцев
2.80%
1 год
8.71%
3 года*
3.05%
5 лет*
0.25%
10 лет*
1.83%

RTAI

1 день
-0.03%
1 месяц
3.20%
С начала года
3.87%
6 месяцев
4.71%
1 год
11.53%
3 года*
7.07%
5 лет*
-0.71%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PWZ и RTAI

2026 (YTD)202520242023202220212020
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		3.06%1.26%2.16%6.55%-11.35%1.94%2.71%
RTAI
Rareview Tax Advantaged Income ETF		3.87%5.54%7.17%4.33%-22.55%10.62%5.08%

Correlation

The correlation between PWZ and RTAI is 0.47, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.47

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.52

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.52

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 21 окт. 2020 г.

0.51

The correlation between PWZ and RTAI has been stable across timeframes, ranging from 0.47 to 0.52 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF

Rareview Tax Advantaged Income ETF

Часто сравнивают с PWZ:
PWZ с CMFPWZ с FCALPWZ с VTEBPWZ с FCTFXPWZ с CALYPWZ с VWLTXPWZ с SWCAX
Часто сравнивают с RTAI:
RTAI с KHYBRTAI с QVMSRTAI с BABRTAI с VTEBRTAI с OVMRTAI с RSEERTAI с RMNY

Доходность на риск

PWZ vs. RTAI — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PWZ
Ранг доходности на риск PWZ: 6969
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PWZ: 7171
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PWZ: 7878
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PWZ: 7979
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PWZ: 5757
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PWZ: 5858
Ранг коэф-та Мартина
RTAI
Ранг доходности на риск RTAI: 5858
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа RTAI: 5959
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино RTAI: 7070
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега RTAI: 6767
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара RTAI: 4242
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина RTAI: 5050
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PWZ c RTAI - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и Rareview Tax Advantaged Income ETF (RTAI). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

PWZRTAIDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.04
1.72

+0.31

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.09
2.79

+0.30

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.41

1.35

+0.07

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.52

1.87

+0.65

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.12

7.59

+1.53

PWZ vs. RTAI - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PWZ на текущий момент составляет 2.04, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа RTAI равному 1.72. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PWZ и RTAI, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок PWZ и RTAI

Максимальная просадка PWZ за все время составила -21.49%, что меньше максимальной просадки RTAI в -34.32%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PWZ и RTAI.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PWZRTAIРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-21.49%

-34.32%

+12.83%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.47%

-6.18%

+2.71%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-9.09%

-15.71%

+6.62%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.56%

-34.32%

+16.76%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-17.56%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

0.00%

-6.36%

+6.36%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.53%

-13.76%

+10.23%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.96%

1.52%

-0.56%

Волатильность

Сравнение волатильности PWZ и RTAI

Текущая волатильность для Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) составляет 1.14%, в то время как у Rareview Tax Advantaged Income ETF (RTAI) волатильность равна 2.03%. Это указывает на то, что PWZ испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с RTAI. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PWZRTAIРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.14%

2.03%

-0.89%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

3.08%

5.47%

-2.39%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.30%

6.71%

-2.41%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.26%

9.36%

-3.10%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.89%

9.03%

-3.14%

Сравнение комиссий PWZ и RTAI

PWZ берет комиссию в 0.28%, что меньше комиссии RTAI в 3.78%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PWZ и RTAI

Дивидендная доходность PWZ за последние двенадцать месяцев составляет около 3.60%, что меньше доходности RTAI в 4.98%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		3.60%3.41%3.28%2.84%2.49%2.28%2.34%2.51%2.53%2.48%2.86%3.16%
RTAI
Rareview Tax Advantaged Income ETF		4.98%5.66%5.02%3.07%3.71%4.73%0.48%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

PWZ and RTAI have a correlation of 0.47, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

RTAI has higher volatility (2.03%) compared to PWZ (1.14%). In terms of maximum drawdown, PWZ dropped -21.49% vs RTAI's -34.32%.

On 5-year performance, PWZ leads with 0.25% vs -0.71% for RTAI. On fees, PWZ is cheaper at 0.28% per year. On volatility, PWZ has been the lower-risk option at 1.14%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, PWZ has performed better with a 0.25% return vs -0.71%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PWZ is cheaper with a 0.28% expense ratio, compared with 3.78% for RTAI.

RTAI has the higher dividend yield at 4.98%, compared with 3.60% for PWZ.

They also come from different issuers: Invesco and Rareview Funds. Their fees differ too: 0.28% for PWZ and 3.78% for RTAI.

PWZ currently has the higher Sharpe Ratio (2.04 vs 1.72), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PWZ и RTAI

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор