PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PWZ с BSMQ
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PWZ с BSMQ

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

PWZ (Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF) and BSMQ (Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF) are both Municipal Bonds funds from Invesco - PWZ tracks the ICE BofA California Long-Term Core Plus Muni while BSMQ tracks the Invesco BulletShares Municipal Bond 2026 Index. Both are passively managed. Over the past 5 years, PWZ returned 0.12%/yr vs 0.29%/yr for BSMQ. At a 0.48 correlation, their price movements are largely independent. PWZ charges 0.28%/yr vs 0.18%/yr for BSMQ.

Доходность

Сравнение доходности PWZ и BSMQ

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF (BSMQ). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PWZ показывает доходность 2.41%, что значительно выше, чем у BSMQ с доходностью 0.73%.

PWZ

1 день
-0.12%
1 месяц
0.95%
С начала года
2.41%
6 месяцев
2.51%
1 год
9.09%
3 года*
3.20%
5 лет*
0.12%
10 лет*
1.89%

BSMQ

1 день
-0.06%
1 месяц
0.14%
С начала года
0.73%
6 месяцев
1.17%
1 год
3.08%
3 года*
2.92%
5 лет*
0.29%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PWZ и BSMQ

2026 (YTD)2025202420232022202120202019
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		2.41%1.26%2.16%6.55%-11.35%1.94%4.90%0.53%
BSMQ
Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF		0.73%3.12%1.99%3.60%-7.62%1.05%5.26%0.24%

Correlation

The correlation between PWZ and BSMQ is 0.21, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.21

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.38

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.51

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 27 сент. 2019 г.

0.48

Over the past year, the correlation between PWZ and BSMQ has dropped to 0.21 - well below their long-term average of 0.48, suggesting their price drivers have been diverging.

Сравнение распределения секторов PWZ и BSMQ

Секторы
PWZ
BSMQ

Финансовые услуги

6.9%
2.6%

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

0.0%

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Технологии

-

0.0%

Коммунальные услуги

-

-

Финансовые услуги

PWZ
6.9%
BSMQ
2.6%

Сырьевые материалы

PWZ

-

BSMQ

-

Коммуникационные услуги

PWZ

-

BSMQ

-

Потребительский циклический сектор

PWZ

-

BSMQ
0.0%

Потребительский защитный сектор

PWZ

-

BSMQ

-

Энергетика

PWZ

-

BSMQ

-

Здравоохранение

PWZ

-

BSMQ

-

Промышленность

PWZ

-

BSMQ

-

Недвижимость

PWZ

-

BSMQ

-

Технологии

PWZ

-

BSMQ
0.0%

Коммунальные услуги

PWZ

-

BSMQ

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF

Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с PWZ:
PWZ с CMFPWZ с FCALPWZ с VTEBPWZ с FCTFXPWZ с CALYPWZ с VWLTXPWZ с SWCAX
Часто сравнивают с BSMQ:
BSMQ с AMUNBSMQ с MUBBSMQ с RMNYBSMQ с CALIBSMQ с FUMBBSMQ с CABSMQ с GUMI

Доходность на риск

PWZ vs. BSMQ — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PWZ
Ранг доходности на риск PWZ: 6262
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PWZ: 6262
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PWZ: 6868
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PWZ: 7272
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PWZ: 5353
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PWZ: 5555
Ранг коэф-та Мартина
BSMQ
Ранг доходности на риск BSMQ: 8585
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа BSMQ: 7171
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино BSMQ: 8282
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега BSMQ: 8181
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара BSMQ: 9696
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина BSMQ: 9393
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PWZ c BSMQ - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF (BSMQ). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PWZBSMQDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.11
2.32

-0.22

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.18
3.68

-0.51

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.43

1.48

-0.05

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.63

9.43

-6.80

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.50

24.69

-15.19

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PWZ vs. BSMQ - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PWZ на текущий момент составляет 2.11, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа BSMQ равному 2.32. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PWZ и BSMQ, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PWZBSMQРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.11

2.32

-0.22

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.02

0.11

-0.09

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.32

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.46

0.25

+0.21

Просадки

Сравнение просадок PWZ и BSMQ

Максимальная просадка PWZ за все время составила -21.49%, что больше максимальной просадки BSMQ в -13.18%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PWZ и BSMQ.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PWZBSMQРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-21.49%

-13.18%

-8.31%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.47%

-0.33%

-3.14%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-9.09%

-2.53%

-6.56%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.56%

-11.50%

-6.06%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-17.56%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.61%

-0.12%

-0.49%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.54%

-3.48%

-0.06%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.96%

0.12%

+0.84%

Волатильность

Сравнение волатильности PWZ и BSMQ

Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) имеет более высокую волатильность в 1.39% по сравнению с Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF (BSMQ) с волатильностью 0.39%. Это указывает на то, что PWZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с BSMQ. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PWZBSMQРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.39%

0.39%

+1.00%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

3.00%

0.94%

+2.06%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.35%

1.33%

+3.02%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.25%

2.68%

+3.57%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.89%

4.79%

+1.10%

Сравнение комиссий PWZ и BSMQ

PWZ берет комиссию в 0.28%, что несколько больше комиссии BSMQ в 0.18%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PWZ и BSMQ

Дивидендная доходность PWZ за последние двенадцать месяцев составляет около 3.58%, что больше доходности BSMQ в 2.76%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
BSMQ
Invesco BulletShares 2026 Municipal Bond ETF		2.76%2.74%2.75%2.47%1.60%1.14%1.57%0.44%0.00%0.00%0.00%0.00%
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		3.58%3.41%3.28%2.84%2.49%2.28%2.34%2.51%2.53%2.48%2.86%3.16%

Часто задаваемые вопросы

PWZ and BSMQ have a correlation of 0.21, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PWZ has higher volatility (1.39%) compared to BSMQ (0.39%). In terms of maximum drawdown, PWZ dropped -21.49% vs BSMQ's -13.18%.

On 5-year performance, BSMQ leads with 0.29% vs 0.12% for PWZ. On fees, BSMQ is cheaper at 0.18% per year. On volatility, BSMQ has been the lower-risk option at 0.39%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, BSMQ has performed better with a 0.29% return vs 0.12%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

BSMQ is cheaper with a 0.18% expense ratio, compared with 0.28% for PWZ.

PWZ has the higher dividend yield at 3.58%, compared with 2.76% for BSMQ.

PWZ tracks ICE BofA California Long-Term Core Plus Muni, while BSMQ tracks Invesco BulletShares Municipal Bond 2026 Index. Their fees differ too: 0.28% for PWZ and 0.18% for BSMQ.

BSMQ currently has the higher Sharpe Ratio (2.32 vs 2.11), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PWZ и BSMQ

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор