Сравнение PAVE с SMH
PAVE (Global X US Infrastructure Development ETF) and SMH (VanEck Semiconductor ETF) are both exchange-traded funds - PAVE is a Industrials Equities fund tracking the INDXX U.S. Infrastructure Development Index, while SMH is a Semiconductors fund tracking the MVIS US Listed Semiconductor 25 Index. Both are passively managed. Over the past 5 years, PAVE returned 17.84%/yr vs 38.42%/yr for SMH. A 0.61 correlation means they provide meaningful diversification when combined. PAVE charges 0.47%/yr vs 0.35%/yr for SMH.
Доходность
Сравнение доходности PAVE и SMH
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, PAVE показывает доходность 20.86%, что значительно ниже, чем у SMH с доходностью 72.15%.
PAVE
- 1 день
- 1.01%
- 1 месяц
- 2.28%
- С начала года
- 20.86%
- 6 месяцев
- 18.50%
- 1 год
- 36.91%
- 3 года*
- 25.14%
- 5 лет*
- 17.84%
- 10 лет*
- —
SMH
- 1 день
- 1.72%
- 1 месяц
- 8.30%
- С начала года
- 72.15%
- 6 месяцев
- 75.62%
- 1 год
- 136.32%
- 3 года*
- 60.05%
- 5 лет*
- 38.42%
- 10 лет*
- 37.49%
Сравнение доходности по годам PAVE и SMH
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
PAVE Global X US Infrastructure Development ETF | 20.86% | 19.36% | 17.92% | 31.01% | -7.17% | 36.42% | 19.72% | 33.26% | -19.15% | 13.41% |
SMH VanEck Semiconductor ETF | 72.15% | 49.17% | 39.10% | 73.38% | -33.53% | 42.13% | 55.53% | 64.45% | -9.05% | 28.69% |
Correlation
The correlation between PAVE and SMH is 0.60, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.60 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.59 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.63 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 8 мар. 2017 г. | 0.61 |
The correlation between PAVE and SMH has been stable across timeframes, ranging from 0.59 to 0.63 - a consistent structural relationship.
Сравнение распределения секторов PAVE и SMH
Секторы
PAVE
SMH
Промышленность
-
Сырьевые материалы
-
Коммунальные услуги
-
Технологии
Потребительский защитный сектор
-
Энергетика
-
Коммуникационные услуги
-
-
Потребительский циклический сектор
-
-
Финансовые услуги
-
-
Здравоохранение
-
-
Недвижимость
-
-
Промышленность
PAVE
SMH
-
Сырьевые материалы
PAVE
SMH
-
Коммунальные услуги
PAVE
SMH
-
Технологии
PAVE
SMH
Потребительский защитный сектор
PAVE
SMH
-
Энергетика
PAVE
SMH
-
Коммуникационные услуги
PAVE
-
SMH
-
Потребительский циклический сектор
PAVE
-
SMH
-
Финансовые услуги
PAVE
-
SMH
-
Здравоохранение
PAVE
-
SMH
-
Недвижимость
PAVE
-
SMH
-
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
PAVE vs. SMH — Ранг доходности на риск
PAVE
SMH
Сравнение PAVE c SMH - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) и VanEck Semiconductor ETF (SMH). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| PAVE | SMH | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -2.23 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -1.57 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.32 | 1.60 | -0.28 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 3.11 | 9.18 | -6.07 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 11.32 | 33.74 | -22.42 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок PAVE и SMH
Максимальная просадка PAVE за все время составила -44.08%, что меньше максимальной просадки SMH в -84.96%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PAVE и SMH.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| PAVE | SMH | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -44.08% | -84.96% | +40.88% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -11.91% | -14.93% | +3.02% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -26.23% | -35.74% | +9.51% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -26.23% | -45.30% | +19.07% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | — | -45.30% | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -1.01% | -2.81% | +1.80% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -6.23% | -41.04% | +34.81% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 3.27% | 4.06% | -0.79% |
Волатильность
Сравнение волатильности PAVE и SMH
Текущая волатильность для Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) составляет 7.35%, в то время как у VanEck Semiconductor ETF (SMH) волатильность равна 16.25%. Это указывает на то, что PAVE испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SMH. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| PAVE | SMH | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 7.35% | 16.25% | -8.90% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 15.87% | 27.73% | -11.86% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 19.49% | 33.20% | -13.71% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 21.70% | 35.47% | -13.77% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 24.40% | 32.82% | -8.42% |
Сравнение комиссий PAVE и SMH
PAVE берет комиссию в 0.47%, что несколько больше комиссии SMH в 0.35%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов PAVE и SMH
Дивидендная доходность PAVE за последние двенадцать месяцев составляет около 0.76%, что больше доходности SMH в 0.18%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
PAVE Global X US Infrastructure Development ETF | 0.76% | 0.92% | 0.54% | 0.68% | 0.84% | 0.48% | 0.44% | 0.67% | 0.78% | 0.30% | 0.00% | 0.00% |
SMH VanEck Semiconductor ETF | 0.18% | 0.31% | 0.44% | 0.60% | 1.18% | 0.51% | 0.69% | 1.50% | 1.88% | 1.43% | 0.80% | 2.14% |
Часто задаваемые вопросы
PAVE and SMH have a correlation of 0.60, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
SMH has higher volatility (16.25%) compared to PAVE (7.35%). In terms of maximum drawdown, PAVE dropped -44.08% vs SMH's -84.96%.
On 5-year performance, SMH leads with 38.42% vs 17.84% for PAVE. On fees, SMH is cheaper at 0.35% per year. On volatility, PAVE has been the lower-risk option at 7.35%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 5-year period, SMH has performed better with a 38.42% return vs 17.84%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
SMH is cheaper with a 0.35% expense ratio, compared with 0.47% for PAVE.
PAVE has the higher dividend yield at 0.76%, compared with 0.18% for SMH.
PAVE is categorized as Industrials Equities, while SMH is Semiconductors. PAVE tracks INDXX U.S. Infrastructure Development Index, while SMH tracks MVIS US Listed Semiconductor 25 Index. They also come from different issuers: Global X and VanEck. Their fees differ too: 0.47% for PAVE and 0.35% for SMH.
SMH currently has the higher Sharpe Ratio (4.13 vs 1.90), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для PAVE и SMH
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор